友邦盈御多元3：被吹成"养老神器"，但有3个问题你必须先想清楚

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问盈御3的人特别多，尤其是想用它做养老储备的。

今天我就从养老规划的角度，帮你把这款产品扒个底朝天。

先说结论，再讲依据——这是我一贯的风格，毕竟你的时间很宝贵。

结论先行：盈御3适合什么人？

我帮你算一笔账。

如果你现在30岁，每年存40万美金，5年交完，分红达成率100%的情况下，这款产品最高收益能做到7.12%。

这个水平在目前市场里表现不错，属于第一梯队。

但"表现不错"不等于"最强"。友邦的分红水平在市场上不算最能打，但排名比较靠前。从2011年至今，友邦历史分红实现率基本没有低于70%，这个稳定性是它的核心竞争力。

还有一点值得说：多元货币转换功能是盈御3首创的，对于有海外资产配置需求的人来说，这是个加分项。

盈御3适合谁？

追求稳健、看重品牌、有长期养老规划需求、同时希望保留货币灵活性的人。

但如果你追求极致收益，或者对回本时间有严格要求，往下看，我会告诉你它的短板。

论据一：收益水平处于第一梯队

养老这件事，越早规划越轻松。而规划的核心，就是搞清楚收益从哪里来。

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。

先泼盆冷水——这款产品保底部分收益最高不超过0.32%。没看错，就是这么低。

香港保险的保底普遍不高，大部分收益都指望分红。

分红收益又分两块：复归红利和终期红利。复归红利一旦公布金额就确定了，但终期红利公布后，市值仍可能随市场波动变化。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。你得往下看，看分红能不能兑现，看取钱后收益怎么变化。

论据二：分红兑现有历史背书

长期复利的威力你可能低估了，但前提是——这个复利得真的能拿到手。

怎么判断？看历史分红实现率。

我观察了友邦从2011年至今的数据，大部分产品的分红实现率在**80%**左右徘徊，单个产品分红实现率稳健，产品间差距也不大。

长时间的分红实现率才更有参考意义。最好找出保险公司所有产品来看整体分红意愿和能力，而不是只看某一款产品某一年的数据。

友邦在这方面做得不错，虽然不是市场第一，但胜在稳定、可预期。

论据三：提领后收益依然可观

别等到退休才发现钱不够——这句话我跟客户说过无数遍。

但同样重要的是：别等到取钱时才发现，收益没你想的那么高。

除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。这款产品支持29种提取方式，灵活性很高。

还是用养老场景举例：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%（相当于每年2.4万美金的现金流），到第20年时提取后账户还剩213.7万。

213.7万的收益已经很不错了，你现在存的每一分钱，退休后都有用。

需要注意的点

前面说了优点，现在说说你必须正视的问题。

第一，回本时间不算快。

这款产品保证回本时间是第18年，预期回本需要8年，回本时间属于中规中矩。

但目前市场上回本较快的产品可做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。如果你对资金流动性要求较高，或者担心中途需要用钱，这个差距你得考虑进去。

第二，和顶尖产品有差距。

同样的提领方式，与顶尖收益产品相比，第20年差距约18万美金。

18万美金，换算成人民币就是130多万。这不是小数目。

更关键的是，时间拉长到50年，差距会被拉大到几百万。长期复利的威力是双向的——你选对了产品，它帮你放大收益；选错了，它也会放大差距。

第三，分红终究是不确定的。

虽然友邦历史分红表现稳健，但分红实现率80%意味着还有20%的折损。如果你是极度风险厌恶型，追求100%确定性，分红险本身就不适合你。

我帮你算一笔账：7.12%的收益打8折，实际到手大约5.7%。这个收益依然不错，但你得对"不确定性"有心理准备。

附加功能一览

除了收益，盈御3还有几个功能值得关注：

无限被保人转换：支持无限次更改被保险人，被保人身故后可指定新被保人继续承保。这意味着保单可以一直传承下去，越到后期复利越可观。

红利锁定：可把不确定的终期红利锁定为确定收益。红利锁定功能非常实用，尤其是你担心市场波动的时候，锁一部分收益落袋为安。

多元货币转换：可在不同货币中转换保单。多元货币转换能最大程度避免汇率风险，这个功能是盈御3首创的。

另外，该产品设有卓越成绩奖，给优秀学业被保人额外奖金，最高2800美元。如果你是给孩子买，刚好符合条件，也算个小彩蛋。

选购清单

最后给你一份对比清单，自己挑产品时可以照着来：

必须关注的四个维度：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合你自己提领需求后的动态收益
3. 产品和这家保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

按照上述顺序一个一个对比，可以挑选出真正适合自己的产品。

别被单一指标忽悠了，也别被品牌光环迷了眼。养老是几十年的事，值得你多花点时间研究。

大贺说点心里话

盈御3是款不错的产品，但"不错"和"最适合你"是两回事。同样的保费，不同渠道买，最终到手的钱可能差出一套房。