太保香港「鑫相伴」：国资背景+8年保证回本，为什么我说这是最适合养老的快返年金

你好，我是大贺。

前两天，一位55岁的客户从银行取出到期的五年定存，发现利息从4%变成了1.3%。

她在微信上问我：大贺，以后靠什么养老？

这个问题，我最近被问了不下二十遍。

到了咱们这个年纪，最怕的就是手里的钱越存越少，而物价越来越高。今天我想聊一款刚上线的产品——太保香港**「鑫相伴」**。

为什么我说它特别适合养老规划？因为它解决了两个核心问题：钱放哪里安全？收益能不能确定？

太保香港：你熟悉的那个太保，在香港开了家公司

很多人一听"港险"就犯嘀咕：香港的保险公司靠谱吗？万一出问题怎么办？

我理解这种顾虑。但太保香港，其实就是你熟悉的那个中国太保——在香港开的全资子公司。

中国太保寿险是什么来头？中国三大寿险公司之一，连续14年入选《财富》世界500强，全国首家在上海、香港、伦敦三地上市的保险公司。服务近2亿客户，每年保费收入超2000亿。

更关键的是，太保背后是上海国资委，根正苗红的国有企业。品牌和运营能力经过市场长期验证，不是什么野路子公司。

我很多客户都是这样说的：买太保的产品，心里踏实。

这种踏实感，在养老规划里特别重要——毕竟是要陪伴我们几十年的钱。

偿付能力238%，穆迪A3评级意味着什么

光说品牌大还不够，咱们得看硬指标。

太保寿险香港的穆迪评级是 A3，评级展望稳定。穆迪是全球三大评级机构之一，A3属于"投资级"的中上水平，意味着财务状况稳健、违约风险极低。

再看偿付能力：238%。

什么概念？香港保监局要求保险公司偿付能力不低于100%，太保香港是监管要求的2.38倍。简单说，赔付能力绑绑的，完全不用担心"保险公司赔不起"这种问题。

还有一个数据很有意思：太保香港的保单件均保费是115万港元，市场最高。

这说明什么？说明买太保香港的客户，都是有一定资产规模的成熟投资者。大家都不傻，愿意把大额资金放在这里，本身就是一种市场投票。

集团层面的数据也很亮眼：管理资产3.77万亿元，较上年末增长6.5%；内含价值5,889.27亿元，较上年末增长4.7%。这是一家在持续增长的公司，不是在吃老本。

「保证」二字的含金量：8年必回本

说完公司，咱们看产品。

**「鑫相伴」**最打动我的，是它把"保证"两个字做到了极致。

一次性整付10万美金，交完钱就能保证领取2500美金，也就是本金的2.50%。注意，这是"保证"，写进合同的，不是预期、不是演示、不是"如果投资收益好的话"。

这笔钱可以领取终身，相当于锁定了终身年化单利2.5%。

更关键的是回本速度。看保单第8年：累计领取2万美金（8年×2500美金），加上当年的8万保证现金价值，正好等于10万美金。

这意味着：第8年，保证回本。

稳字当头，这是我给养老规划的第一原则。

很多产品说得天花乱坠，预期收益多高多高，但一问"保证回本要多少年"，就开始支支吾吾。鑫相伴的8年保证回本，在同类产品里是第一梯队的速度。

退休后最怕的就是急用钱的时候发现还在亏损期。有了这个保证，即使第8年突然要用钱，退保也是零损失。

保证之上的惊喜：预期IRR 5.55%

当然，如果只有保证收益，那也只是"不亏"。

鑫相伴的惊喜在于，保证之上还有非保证的增益空间。

从第5年起，除了保证的2.5%派息，还会额外派发 0.8%的周年红利（非保证）。也就是说，从第5年开始，每年落袋3.3%！

同时，保证派发的利息和周年红利，你也可以选择不取出来，存在保险公司。保司会给一个 4.5%的利息，这个利率在现在的市场环境下，已经相当可观了。

如果一直持有到终身，预期IRR可以达到 5.55%。

我知道有人会说：非保证的部分靠谱吗？

这里要说一个逻辑：太保作为国资背景的大型险企，它的投资能力和分红履行记录是可以查到的。而且，快返型年金险可能不是收益最高的，但一定是最能让你体验"落袋为安"快感的产品——每年真金白银进账，不用等到几十年后才知道收益多少。

落袋为安最重要。 这是我跟很多退休客户反复强调的。

为什么现在是锁定利率的最佳时机

说到这里，可能有人想：既然产品不错，我再观望观望？

我建议你看看利率走势。

还记得开头那位客户吗？2020年存了笔**4.0%**的五年定存，2025年到期转存，发现国有六大行的五年定存已经降到 1.3%。

5年时间，收益暴跌67.5%。

这不是个例。当前一年期存款利率1.48%，10年期国债收益率约2.5%。某大行专家表示，明年还有60~80bp的降息空间。换言之，明年**0.?%**的五年定存，可能要和我们见面了。

未来10年利率会回升吗？

我的判断是：不太可能。

经济转型、人口老龄化、每年1000万毕业生就业供给、债务泡沫消化……这些问题都悬而未决。低利率大概率会成为新常态。

摩根士丹利中国首席经济学家邢自强也预测，2025年为"艰难探索年"，2026年有望逐步摆脱通缩，但打破通缩需要2-3年持久战。经济低迷期更需要保证收益的产品，避免资产缩水。

2025年一季度，香港保险新单保费934亿港元，同比飙升43.1%，创2001年以来季度新高。2024年全年内地访客赴港投保628亿港元，仅次于2016年历史峰值。

越来越多内地人选择港险做养老规划，说明大家都在抢锁利率窗口。

利率下行是确定的趋势，能锁定的时候不锁定，等降到1%以下再后悔，就晚了。

养老刚需人群的额外惊喜

对于养老人群来说，太保香港还有一个独特的优势——可以对接内地太保家园高端养老社区。

总保费达 22.5万美元，就可以获得入住资格。更妙的是，香港太保直付费用，不占结汇额度。

太保尊尚会的积分体系很清晰：

• 22.5万-29.9万美元：超级城市版
• 30万-49.9万美元：精英版
• 50万-149.9万美元：家庭版
• 150万-399.9万美元：康养香港版
• 400万美元以上：家族版

行权有效期终身。新推出的超级城市版和家族版仅适用于2025年1月1日及之后生效的保单，这也是一个时间窗口。

我有几位客户已经在太保家园体验过了，反馈都很好。买一份年金险，既解决了养老金的问题，又锁定了高端养老社区的入住资格，一举两得。

哪些人最适合这款产品

总结一下，「鑫相伴」适合的场景很多，我举几个典型的：

• 场景一：银行存款挪储。 定存快到期，正在发愁转存利率太低。鑫相伴可以作为高配版使用——每年派息更多，并且不受利率下调影响。
• 场景二：临近退休人群。 手里的钱存银行利息太低，买其他的又怕风险。每年收息的产品，就非常适合。
• 场景三：父母为子女设立教育或生活基金。 之前有内地富豪花了1亿给刚出生的宝宝配置快返年金，本金放着不动，每年利息供孩子花。
• 场景四：躺平提前退休。 如果投入本金足够大，完全可以凭借利息实现财务自由，本金多的话甚至能靠利息一直生活下去。
• 场景五：补充社保退休金。 社保养老金只能保基本，想要有品质的退休生活，需要额外补充。结合太保家园养老社区和尊尚会的服务，退休生活还是很香的。

大贺说点心里话

养老规划这件事，越早锁定越安心。

利率还在下行通道里，等到**0.?%的时代真来了，再想找这种保证2.5%+**的产品，可能就没机会了。

如果你想知道怎么买更划算、有什么渠道优惠，扫码加我，发送「信息差」三个字。