宏利宏挚传承：3年回本、10年IRR4.29%，为什么说它是港险前20年的"隐藏王者"？

你好，我是大贺。

2019年我给自己买了第一份港险，当时最怕的就是钱放进去拿不出来。

后来陆续帮家人也配置了3份，踩过一些坑，也总结出一些经验。今天想跟你聊一款我一直挺欣赏的产品——宏利「宏挚传承」。

6.5%封顶时代，拼什么？

2025年1月开始，香港储蓄险美元保单收益上限6.5%。

这个消息刚出来的时候，很多人慌了，觉得港险"不香了"。但实话跟你说，我当时反而松了一口气。

为什么？

以前各家产品演示收益五花八门，有的敢写7%、8%甚至更高，看得人眼花缭乱。但这些数字几十年后能不能兑现，谁也说不准。

现在好了，大家都在同一条起跑线上，反而能看清楚谁是真功夫，谁是花架子。

在6.5%封顶成为常态的今天，单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。你想啊，50年后多个零点几的收益，和你明年急用钱时能不能拿出来，哪个更重要？

我后来想明白了一件事：谁回本更快、谁用起来更灵活、谁能在你需要的时候稳稳把钱给到你——这才是硬功底。

这也是为什么我今天要专门聊宏挚传承。它不是那种靠画大饼吸引人的产品，而是实实在在地解决了我们最关心的问题：万一中途要用钱怎么办？

最近看到一组数据挺扎心的。

2025年上半年，银行理财产品平均年化收益率只有2.12%，比去年又降了0.53个百分点。现金管理类产品更惨，收益降到1.4%左右。贵阳银行的理财产品业绩基准下限甚至跌破了2%，只有1.8%、1.9%。

钱放银行理财，收益越来越低还不确定。钱放港险，至少有个明确的保证回本时间。这个对比，我觉得挺说明问题的。

回本速度PK：宏挚传承 vs 全市场

我当时也纠结过：港险产品这么多，到底怎么选？

后来我发现，回本速度这个指标特别实在。因为它直接决定了你的心理压力有多大——万一未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单会不会成为你的负担？

趸缴：第3年回本，市场数一数二

先看趸缴（一次性交清）的情况。

以0岁男孩、总保费10万美金为例，宏挚传承预期第3年就能回本，保证回本时间是17年。

第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了，这个速度放在目前整个香港市场里都是数一数二的。意味着你只需短短3年，心里就能踏实一大半。

我当时买的那份产品，回本要7年。现在想想，如果当时有宏挚传承，我至少能早4年安心。

从这张对比图可以看到，趸缴情况下，宏挚传承的回本速度确实领先。

保单前16年虽然收益不是最亮眼的，但和其他产品的差距也不大。关键是保单第17年后，收益还能排进榜单前三。

保单第36年，预期总收益96.5万美金，达到收益率天花板6.5%。

五年缴：第6年回本，比友邦快整整一年

再看五年缴的情况。

以0岁男孩、年缴5万美金、总保费25万美金为例，宏挚传承预期第6年回本，保证回本年限18年。

这个回本速度，几乎可以说是目前市场上最快的。我之前推荐过的友邦环宇盈活，在第7年才能回本，宏挚传承比它快了整整一年。

别小看这一年的差距。对于很多家庭来说，早一年回本意味着早一年心里有底。

万一第6年真有什么急事需要用钱，你的保单已经"保本"了，甚至可能还有点盈余可以动。这种安心感，是很多产品给不了的。

这张五年缴的对比图更直观。你可以清楚地看到，在回本这个关键节点上，宏挚传承确实跑在了前面。

这个坑我替你踩过：选港险的时候，千万别只看几十年后的演示收益。 那些数字再好看，如果前几年你急用钱时亏着本，心里是很难受的。

10年收益PK：IRR4.29%，市场最高

回本快只是第一步，回本之后能涨多少，才是真正见真章的时候。

还是以五年缴、总保费25万美金为例：

• 保单第10年，预期总收益35万美金，复利IRR 4.29%
• 保单第15年，预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年，预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多
• 保单第26年，预期总收益101.6万美金，相当于本金的四倍多

保单第10年复利IRR 4.29%，是目前香港保险产品里的最高水平。

这是什么概念？

前面提到，2025年上半年银行理财产品平均年化收益率才2.12%，2月份纯债型固收类理财平均年化收益率更是只有0.82%，创下2023年以来的最低。

一边是2%出头还不确定的理财收益，一边是4.29%且保证回本时间明确的港险——这个对比，我觉得不用多解释。

从这张三年缴的对比图也能看出来，保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

保单的20-40年左右，友邦的环宇盈活表现更好一些。所以如果你的用钱需求主要集中在前20年——比如孩子上大学、自己退休初期——宏挚传承确实是更优的选择。

提领后账户余额PK：前18年优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们生活最相关的。

很多人买港险，就是冲着那笔稳定的现金流来的。比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱。

566提领：前18年余额遥遥领先

先看常见的566提领模式：5年缴，第6年开始每年提领6%的总保费（15000美金）。

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显：

• 保单第10年，提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年，账户余额还剩30.8万美金

567提领：前19年依然强势

再看567提领模式：5年缴，第6年开始每年提领7%的总保费（17500美金）。

567提领状态下也是一样很强。在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活，这个模式就很省心，相当于提前锁定了一个"终身现金流"。

买完之后心里踏实多了——这是我给家人配置完港险后的真实感受。每年固定有一笔钱进账，不用操心股市涨跌、不用担心理财爆雷，该干嘛干嘛。

保证部分PK：不画大饼，给得实在

说到这里，你可能会问：宏挚传承凭什么能做到回本这么快？

答案藏在产品的分红结构里。

宏挚传承是英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期分红。收益结构可以简单理解为：保证部分+终期红利。

宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

从这张退保价值表可以看到，保证金额在前几年就开始稳步增长。这不是靠演示收益撑起来的虚胖，而是实打实的保证价值。

这张保证部分占比图更直观。你可以看到，前几年保证部分的占比是相当高的，这也是为什么它能做到回本这么快。

当然，因为没有复归红利，提领时保司会优先提取保证价值和终期红利等比例减少。终期红利提取磨损率较高，所以后期提领表现相对弱一些。

但宏利也想到了这个问题，推出了市场首创的"无忧选"提取方案：

仅提取保单的终期红利，保单的现金价值仍在稳步提升，保证回本时间也不受影响。保险公司按预定固定数额定期支付现金，派息方式可以选择按月或按年派发，方便又实用。

另外，宏挚传承还开创了56789提领模式：

• 第13年一次性拿回全部本金，之后每年提取总保费的5%
• 第14年拿回全部本金，每年可提取6%
• 第15、16、17年领回，每年可依次提领7%、8%、9%

如果你对早期收益没那么迫切，更希望保单先稳稳地增值，等它完全回本了再开始享受收益、降低不确定性，这个模式就挺契合。

对比结论：前20年的王者

不得不说，宏利宏挚传承的回本速度确实挺能打的，而且缴费期越短回本速度越快。

但如果咱们眼光放长远点，现在收益有了上限，持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择，最终收益差距都会慢慢缩小。

所以关键还是看你的需求：

如果你希望钱能早点回本，早日落袋为安——宏利的宏挚传承无论哪个缴费期，都能在很短的时间内看到回本增值，稳稳的很安心。

如果你想在投保后不久就获得一笔稳定的现金流——它也可以提供多种提领方案来满足不同的需求。

如果用一句话来形容宏利宏挚传承，那就是：又快又稳又灵活。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。这就是它最打动我的地方。

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。说到底，买保险储蓄，图的不就是这份"需要时它能在"的稳妥和便捷嘛？

宏挚传承在这点上，确实做得挺用心的。

大贺说点心里话

看完这篇分析，你应该对宏挚传承有了比较清晰的认识。但具体怎么买、怎么省钱，这里面还有一些信息差，是公开渠道看不到的。