安盛盛利2：被吹成"港险天花板"的产品，有个致命短板99%的人没说

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式开始实施了。

很多人可能还没反应过来：男职工要干到63岁，女职工要干到55-58岁，养老金最低缴费年限还要从15年提到20年。

工作更久，领钱更晚，领的时间更短——这笔账算下来，你的退休金真的够花吗？

安联刚发布的《2025年全球养老金报告》给出了一个触目惊心的数字：全球养老金缺口约51万亿美元。

中国的养老金替代率只有45%，远低于**55%**的国际警戒线。

养老这件事越早规划越好。今天我想聊聊最近港险圈讨论度最高的安盛盛利2，看看它能不能成为打造终身现金流的解决方案。

港险选择困难症：收益和现金流只能二选一？

很多人忽略了这点：港险储蓄险其实是分"流派"的。

想要高收益静置增值？友邦环宇盈活30年复利能到6.5%，静态收益表现确实亮眼。

但问题是，如果你想边存边取，它的提领表现就比较一般了。适合有点闲钱、打算放30年以上不动的朋友。

想要现金流随时可取？永明万年青星河尊享2在各种提取方式下账户余额都很能打。

但静态收益不算突出，更适合有明确现金流需求的客户。

有没有两全其美的？宏利宏挚传承确实做到了收益和提领双优——但只限于保单前20年。

20年后优势就不明显了。

算一笔账你就明白了：如果你40岁买，60岁退休开始提领，20年后你80岁。80岁以后的钱，难道就不重要了吗？

这就是港险市场长期存在的痛点：想要高收益就得牺牲现金流灵活性，想要随时提领就得接受收益打折。

盛利2：唯一一个长线收益提领双优的产品

说实话，盛利2的数据出来之后，惊喜远超预期。

一句话总结：它是目前唯一一个长线收益提领双优的产品。

不是20年内双优，是整个保单周期都能兼顾。

这意味着什么？30年后的你会感谢现在的决定——因为你不用在"要收益"还是"要现金流"之间做选择题了。

收益维度：30年6.5%，跑赢大部分竞品

光说"收益好"没用，得拿数据说话。

我以5年缴费、年交6万美元、总保费30万美元为例，把盛利2放到市场里横向对比。

回本速度： 预期7年回本，仅次于宏利宏挚传承。

分阶段收益：

• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%

前20年的收益表现仅次于宏挚传承，比友邦环宇盈活还要高。

长线表现： 到达6.5%收益率的速度是30年，跟友邦环宇盈活持平，仅次于保诚信守明天。

从表里可以看到，盛利2在预期总收益这块优势很大，整体收益表现比友邦环宇盈活更亮眼。

很多人问我保诚信守明天怎么样，确实它30年达标速度更快。

但保诚投资风格比较激进，收益波动可能大一点，所以我一般不做重点推荐。

提领维度：557+低门槛，现金流拉满

收益只是一方面，对于养老规划来说，更重要的是：退休后每年能稳定拿多少钱？

盛利2在提领这块放了个大招——557提取，全网都在讨论这个。

什么是557？就是5年交完保费后，从第5年起每年提取总保费的7%，一直提到终生。

算一笔账你就明白了：总保费30万美元，每年提7%就是21000美元，折合人民币约15万。

如果你45岁买，50岁开始提，一直提到80岁甚至更久，这就是实打实的终身现金流。

目前市面上没有其他产品能做到这样的提取时间和比例。

除了557，盛利2还支持5/7/8、5/9/9、5/10/10、5/12/11等多种提取方式，灵活度拉满。

但很多人担心：这么高的提取比例，门槛是不是很高？

还真没有。不管是哪种提领密码，最低年缴保费都只要2000美元。

对比一下安盛自家的另一款产品挚汇：5年交第14年提取11%，最低年缴保费要32万美元。

再看友邦环宇盈活：5年交第6年提取7%，最低年缴保费要9.8万美元。

盛利2确实是有在实实在在地为有现金流需求的客户着想。

566/567实测：提完钱账户还剩多少？

提领比例高是一回事，提完之后账户里还剩多少钱，这才是关键。

毕竟谁也不想60岁开始提，提到75岁账户就空了。

我用三种常见的提取方式做了测算：

566提取（第6年起每年提6%）：

保单14年之前，宏挚传承账户余额最亮眼；14年到30年这个阶段，盛利2最突出；31年后，盛利2和万年青星河尊享2大差不差。

567提取（第6年起每年提7%）：

前14年宏挚传承最亮眼，从15年起盛利2反超，此后一直保持领先。567提领，盛利2的整体优势是最大的。

5108提取（第10年起每年提8%）：

即使是更晚开始、更高比例的提取，盛利2的表现依然突出。

盛利2在目前的港险市场里实力真的很强劲。

但有个问题你要知道：保证收益偏低

看到这儿，你可能觉得盛利2无敌了。

但别等退休才后悔——有个问题我必须提前告诉你。

盛利2确定性不强，是不可忽视的缺陷。

什么叫确定性？就是白纸黑字写进合同、保险公司必须兑现的部分。

盛利2的保证部分长线收益率只有0.23%，保证回本时间需要25年。

对比一下万年青星河尊享2：保证收益率能达到1%，保证回本时间只要13年。

这意味着什么？

盛利2的高收益主要靠非保证部分（也就是分红）。 如果未来几十年保险公司投资表现不及预期，实际收益可能会打折扣。

而万年青星河尊享2的保证部分更高，确定性更强，即使分红不及预期，底线也更高。

这就是盛利2让人觉得"差点意思"的地方——少了点踏实的安全感。

如果你确实比较看重保证部分的收益表现，那还有其他选择：环宇盈活侧重静置理财，万年青星河尊享2侧重现金流提取。

安盛208年+分红100%兑现，能弥补吗？

既然保证收益低，那非保证部分能不能兑现，就变得非常重要了。

这就要看保险公司的实力和历史表现。

安盛1817年成立，有208年历史，是香港最悠久的保险公司。经验这块，没得说。

它也是全球最大保险集团，业务覆盖50多个国家和地区，服务近1亿客户。截止到2024年底，安盛管理的资产约8790亿欧元。

国际评级方面：标普AA-、穆迪Aa3、惠誉AA，都是顶级水平。偿付能力充足率227%，抗风险能力非常强。

投资风格也很稳健，大约6成以上的资产投资固收类产品，不会太激进。

最重要的是，2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

这意味着什么？安盛说给你多少分红，就真的给了多少。过去几年市场波动这么大，能做到100%兑现的保司并不多。

如果没有早期退保计划，打算长期持有，这份缺失的安全感安盛能弥补。这样的保司实力打底，安全感是足够的。

附加功能：财富管家+双重货币户口锦上添花

除了收益和提领，盛利2在功能上也没拖后腿。

财富管家选项： 对标保诚推出的新功能，支持向至多3位客户派发自主入息。简单说，就是提前设立好指令，保险公司会像发工资一样定时、定额、定向给你和家人打钱。

双重货币户口： 这是盛利2首创的功能。行使红利锁定之后，锁定的钱可以放在任意2个美元/港元/人民币户口。哪个货币升值就转换哪个，灵活应对汇率波动。

其他常规功能，保单分拆、多元货币转换、类信托功能，该有的都有。

功能这块盛利2没有缺陷，该有的都有。

结论：想要收益+现金流，盛利2是目前最优解

整个看下来，如果推荐港险产品，不管需求是什么，盛利2一定在备选席。

大家看港险产品，核心对比的维度就是静态收益和动态提取，此外保司实力强弱、是否存在功能缺陷也是重要考量。

这些，盛利2在以下四个维度都符合期待：

• 静态收益：30年达到6.5%，跑赢大部分竞品
• 动态提取：557低门槛，长线提领优势最大
• 保司实力：208年历史，分红100%兑现
• 功能完整性：财富管家、双重货币，该有的都有

但前提是，你要接受盛利2确定性不强的事实。

如果你更看重保证收益，万年青星河尊享2可能更适合你；如果你打算长期持有、相信安盛的分红兑现能力，盛利2目前确实是收益+现金流的最优解。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么买得更划算，这里面还有不少门道。