香港158家保险公司，我通宵扒完了：这份「避坑榜单」可能得罪同行

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮不少客户算清楚过养老这笔账。

最近被问得最多的一个问题是：大贺，香港保险公司那么多，到底哪家靠谱？

说实话，这个问题我理解。

2025年延迟退休正式落地，男职工退休年龄要从60岁延到63岁，最低缴费年限还要从15年涨到20年——领钱的时间短了，交钱的时间长了，谁不焦虑？

更扎心的是，安联集团刚发布的报告显示，全球养老金储蓄缺口已经到了51万亿美元，中国的养老金替代率只有45%，远低于55%的国际警戒线。

养老这笔账，越早算越划算。别指望靠退休金过得舒服。

所以越来越多人开始看港险，想给自己多一层保障。

但问题来了——香港那么多保险公司，水有多深？

我花了一整晚，把香港保险业监管局的数据扒了个底朝天。今天这篇文章，就是把我的筛选过程和结论，全部公开给你。

158家保司，水有多深？

先给你看一组官方数据。

根据香港保险业监管局的最新统计，截至2025年6月30日，香港共有158家授权的保险公司。

158家，听起来选择很多对吧？

但你仔细一看就会发现，这里面水很深：

• 经营一般业务的有85间（车险、财产险这类，跟你买储蓄险没关系）
• 经营长期业务的有51间（寿险、储蓄险这类，这才是我们要找的）
• 经营综合业务的有19间
• 经营特定目的业务的有3间（再保险之类的，普通人用不上）

你以为筛掉那些不相关的，剩下70家就能选了？太天真了。

我逐一查了这些公司的背景，发现情况更复杂：有的是同一品牌下的不同办事处，本质上算同一家；有的虽然在香港登记授权了，但主要经营地址压根不在香港，或者业务根本不面向大陆客户。

这些都是「看起来能选，实际上选不了」的坑。

如果你不了解这些门道，光看着158这个数字，很容易被绕晕。

我的筛选标准，全部公开

既然市场这么乱，我干脆把我的筛选逻辑全部公开，你可以自己验证。

第一刀：砍掉业务类型不对的

特定目的的保险公司、一般业务的保险公司，跟储蓄险、年金险完全不搭边，直接筛掉。

第二刀：砍掉「名存实亡」的

有些公司虽然有牌照，但要么主要业务在海外，要么压根不接大陆客户。留着也没用，继续筛掉。

第三刀：合并同一集团的不同主体

有些大公司在香港有好几个法人主体，但本质上是一家。这种情况按一家算。

三刀下去，158家变成了30多家。

这30多家里，我再按照三个硬指标来排序：

1. 公司背景：成立多少年？总部在哪？股东是谁？
2. 偿付能力充足率：能不能赔得起？（香港监管要求最低150%）
3. 国际评级：标普、穆迪、惠誉怎么说？

最后，我筛出了15家相对更靠谱的保司。下面我按类型给你拆解。

百年老店：时间验证的靠谱

先说五家「国际老牌」。

这几家有个共同特点：活得够久。能在保险行业活上百年，本身就是一种实力证明。

友邦AIA

成立于1919年，至今106年。香港业务从1931年开始，94年了。

总部就在香港，偿付能力257%，标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA，三大评级机构给的分数都很高。

投资策略偏稳健，76%固收类、24%权益类，以政府债券为主。

友邦在亚太区寿险市场的地位不用多说，客户服务出色，品牌知名度高，产品灵活性也强。如果你追求「稳」，友邦是绕不开的选项。

安盛AXA

成立于1817年，208年历史，比清朝嘉庆年间还早。

总部在法国，香港业务1995年开始，30年。偿付能力216%，标普AA-、穆迪Aa3、惠誉AA。

安盛的强项是全球投资视野和资产管理专业度，固定收益占74%，其次是房地产。如果你看重「国际化配置」，安盛值得考虑。

宏利Manulife

成立于1887年，138年历史。香港业务从1897年开始，128年，比很多香港本地公司还早。

总部在加拿大，偿付能力229%，标普AA-、穆迪A1、惠誉AA-。

投资风格偏保守，79.5%固收类。宏利还是香港强积金市场的领导者，在保障与储蓄结合的产品设计上有独到之处。

保诚Prudential

成立于1848年，177年历史。总部在英国，香港业务1964年开始，61年。

偿付能力280%，标普A、穆迪A2、惠誉A-。

保诚的投资策略比较激进，70%权益类、30%固收类，侧重亚洲市场。如果你能接受一定波动、追求长期增值，保诚的风格可能适合你。

永明SunLife

成立于1865年，160年历史。香港业务从1892年开始，133年。

总部在加拿大，偿付能力200%+，标普AA、穆迪Aa3。

永明的特点是「稳到极致」——75%是固定收益，而且97%的固定收益都是投资级别。在教育金、养老金规划这类长期储蓄产品上，永明有自己的特色。

国资背景：另一种安全感

有些朋友跟我说：大贺，我就是信不过外资，有没有国资背景的？

有。而且实力不差。

中银人寿BOC Life

成立于1998年，27年。总部在香港，偿付能力210%+，标普A、穆迪A1、惠誉A。

中银人寿的优势很明显：银保渠道强、稳健储蓄、多货币转换、财富传承。如果你本身就是中银的客户，或者看重银行系的稳健风格，中银人寿是个不错的选择。

国寿海外ChinaLife

成立于1933年，92年历史。香港业务从1984年开始，41年。

偿付能力208%，标普A、穆迪A1、惠誉A。

国寿海外在服务中资企业海外员工、跨境家族财富传承方面有独特优势。如果你有跨境资产配置的需求，国寿海外值得关注。

太平香港ChinaTaiping

成立于1929年，96年历史。香港业务从2015年开始，10年。

偿付能力282%，标普A、惠誉A。太平在跨境保险服务、高净值客户综合财富规划方面有优势。

太保香港CPIC

成立于1991年，34年。香港业务2021年才开始，只有4年，是四家国资里最年轻的。

偿付能力256%，标普A、穆迪A3。太保香港虽然进入香港时间短，但背靠太保集团，在跨境保险、企业员工福利方面有自己的打法。

总结一下：国资保司的共同特点是「稳」，偿付能力都在200%以上，评级也都在A级以上。如果你追求心理上的安全感，国资背景确实能给你多一层踏实。

中坚力量：别只盯着大牌

很多人买港险，只知道友邦、保诚、宏利这几个大牌。

但我要告诉你，有些「中坚力量」的保司，偿付能力甚至比大牌还高，产品性价比也更突出。

安达人寿ChubbLife

偿付能力436%，全场最高。标普AA、穆迪Aa3，评级也是顶级。

总部在瑞士苏黎世，成立于1985年，40年。安达的强项是再保险支持下的创新产品开发，后面我会讲到它的年金产品，非常有竞争力。

周大福人寿CTFLife

偿付能力337%，穆迪A3、惠誉A-。成立于1970年，55年，香港业务1985年开始，40年。

周大福这个名字你肯定熟悉——没错，就是那个卖珠宝的周大福。周大福人寿在珠宝行业客户及家庭财富管理方面有独特资源。

立桥人寿WellLinkLife

偿付能力314%+，标普AA。成立于2010年，15年，总部在中国澳门。

立桥虽然年轻，但偿付能力和评级都很能打。后面我会讲到它的储蓄险产品，短期收益非常亮眼。

富卫FWD

偿付能力290%，穆迪A3、惠誉A。成立于2013年，12年，总部在香港。

富卫是李泽楷创办的，在数字化保险服务、创新产品设计方面很有想法，特别能满足年轻客户群体的需求。

万通YFLife

成立于1851年，174年历史，比很多「老牌」还老。香港业务1975年开始，50年。

偿付能力240%+，惠誉A-。万通本地市场深耕多年，产品贴合香港居民的储蓄与保障需求。

忠意Generali

成立于1975年，50年。香港业务1981年开始，44年。总部在意大利，偿付能力210%，穆迪A3、惠誉A。

忠意在为高净值客户提供定制化财富管理方案方面有优势。

产品实测：数据说话

保司靠谱是第一步，产品好不好才是关键。

我按「储蓄险」和「年金险」两大类，给你推荐几款我实测过的产品。

储蓄险：按需求分类

锁定短期收益，首选立桥人寿「智选储蓄保」

一次性交清保费，最快2年保证回本，5年保证单利4.48%。

相当于做一个5年期的定存，但利率远远高于内地银行。适合5年左右没有用钱需求、追求资产增值的朋友。

锁定前/中期收益，首选宏利「宏挚传承」

6年预期回本，9年复利4%，14年复利5.85%且本金翻倍，21年复利6%、本金翻3倍。

前20年收益表现亮眼，适合追求前/中期资产规划的朋友。宏利这家公司资本实力雄厚，深耕香港100多年，实力和口碑都在线。

追求长线高收益，首选友邦「环宇盈活」

10年复利3.47%，20年复利5.67%，30年复利达到6.5%，收益表现稳居第一梯队。

友邦分红实现率全港第一，长期持有下来，收益和稳定性都很有保障。

追求稳定现金流，首选永明「万年青星河尊享2」

保证13年回本，长线保证收益率1%，回本速度、保证收益表现突出。

各种现金流提取方式下，整体的账户预期余额表现都是最亮眼的。永明分红实现率稳健，安全性和稳定性拉满。适合有现金流需求并追求稳定的朋友。

年金险：按需求分类

追求即买即派息，首选太保「鑫相伴终身年金」

买完当年就能开始领钱，保证派息率2.5%；第5年起周年红利提升至0.8%，综合派息率3.3%。

第8年保证现金价值+已领年金即覆盖总保费，实现「回本」，后续收益都是纯增值，长线收益率5.55%。

适合年纪偏大、当下就有养老需求，又想实现资产增值的朋友。

不急着领钱、追求养老均衡，首选安达「安心退休年金」

以60岁投保、5年缴费、65岁领取为例，每年保证领总保费4.47%，领到100岁保证领取占总派息70%，非保证分红不超30%。

高保证低分红，确定性强。横向对比很均衡，普适性最强。适合还比较年轻、打算规划未来养老并追求养老确定、均衡的朋友。

不着急领钱、追求灵活养老，首选万通「多元终身年金」

需要等到55岁，或者保单存满10年，才能开始派息。

灵活优势有3点：

1. 转年金前相当于一个万能险，保底**2%实际4%**的基本利息，可以灵活增减保费、提取资金
2. 转年金给了12种年金权益选择
3. 支持部分转年金

适合比较年轻、规划未来养老，同时看重养老规划灵活性、有特定养老需求的朋友。

大贺说点心里话

养老不是老年人的事，是中年人的事。现在不规划，以后后悔来不及。

这篇文章我把筛选逻辑和产品数据都摊开给你看了，但说实话，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。