80后宝妈踩坑后悔：安盛盛利II等4款港险养老，没人告诉你的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想换个视角来聊——不是以从业者的身份，而是站在一个80后宝妈的角度，跟你们说说我这几年对养老这件事的真实想法。

你的养老金够花吗？

跟你们说个真事。

去年年初，延迟退休政策正式落地那天，我在家庭群里转发了新闻，我妈秒回了一句："那你们这代人不是要干到63岁？"

我当时愣了一下，随手算了算：我是85年的，按新政策，我得2048年才能退休。那会儿我都63了，孩子刚好30出头，可能正愁房子、愁娃，我还能指望他养我？

这个念头一冒出来，我就开始认真研究养老这件事了。

结果越看越心慌。

咱们国家65岁以上老人已经突破2.2亿了，每5个劳动力就得养1个老人。养老金的替代率目标是58.5%——啥意思呢？就是你退休前月薪两万，理想状态下养老金能拿11700。

听着还行对吧？

但我又查了下北京高端养老院的价格，单人间1.2万一个月起步。也就是说，就算达到目标替代率，养老金连住的地方都不够付，更别提吃喝拉撒、看病吃药了。

更扎心的是，目前咱们还没达到这个**58.5%**的目标。

银行定存利率已经跌到**1.5%**了，钱放着只会越来越不值钱。

如果只靠社保，二三十年的养老生活，真的能撑住吗？

养老需要多少钱？算一笔账

我老公一开始也不当回事，觉得"到时候再说"。

后来我拉着他算了一笔账，他就不说话了。

咱们国家的养老体系是三根支柱：

• 第一根：社保养老金，政府主导、强制参加，能保基本生活
• 第二根：企业年金、职业年金，但大部分私企压根没有
• 第三根：个人养老金，2022年才开始试点，每年上限1.2万，杯水车薪

现在的问题是：第一根支柱撑不住，第二根支柱大多数人没有，第三根支柱刚起步。

而且从2030年开始，养老金最低缴费年限还要从15年逐步提到20年。门槛越来越高，准备周期越来越长。

养老是二三十年的长期事，单靠社保养老金，根本接不住这么长的需求。

得自己想办法。

港险养老：为什么是长期最优解？

我当时也纠结过，到底该买什么来补养老？

看过年金险、增额寿、银行理财，最后还是选了港险储蓄分红险。不是说其他不好，而是港险的设计逻辑，跟养老这件事天然契合。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。我一开始也这样，后来才发现，这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

港险的设计逻辑是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

今天就拿市面上最能打的4款来说：安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」。

想要高现金流？选盛利II或星河尊享II

先说养老最核心的需求：现金流。

退休之后，每个月能稳定领多少钱，这才是硬道理。

我专门研究了这几款产品的提领能力，用566提领（5年交，第6年起每年领总保费的6%）和567提领（第6年起每年领7%）两种方式做了对比。

结果很有意思：

566提领的情况下，前15年宏挚传承表现最好；但15年到30年之间，盛利II表现最亮眼；30年之后，星河尊享II追赶上来，跟盛利II打平。

567提领就更明显了，盛利II在15年到70年之间基本都是最高的。

所以我的结论是：盛利II和星河尊享II是现在养老现金流的最优解。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。选哪个都不会出大差错。

如果你跟我一样，想的是"退休后每个月能多领点钱"，这两款优先考虑。

怕本金有风险？选宏挚传承

但我也理解，有些朋友跟我老公一样，骨子里就是保守型。

他当时问我："万一保险公司分红没达到预期呢？我本金还在不在？"

这种担心很正常。毕竟养老钱，亏不起。

后来我发现宏挚传承有个独特的功能叫"无忧选"，专门解决这个问题。

简单说就是：交完即领、本金不动、每年持续派息。

开启无忧选之后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值。

我拿0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选来算：

每年能领13800美元（本金的4.6%），同时保证金额还在正常增长，第18年就能达到本金。到第27年，领取的派息总额就已经超过本金了。

当然，过早开启无忧选会影响后期账户余额。

但无忧选的设计逻辑，就是给保守型朋友最大程度上的安全感。养老不是比谁赚得多，而是比谁稳得住。

情况复杂？选富饶千秋

还有一类朋友，情况比较特殊。

比如丁克家庭、担心老年痴呆、或者现在还不确定退休后到底需要什么。

这种情况下，我会推荐富饶千秋。

它有全港唯一的年金转换功能：开启之后，随时可以把全部或部分现金价值转成年金。而且有12种转年金方案，覆盖几乎所有养老场景。

举几个例子：

• 害怕领取时间过短：选"定额终身年金"，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱
• 丁克家庭：选"联合年金"，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益
• 担心老年痴呆：选"严重认知障碍症双倍年金"，确诊后60个月内能领双倍年金

富饶千秋的核心优势是灵活。年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

这相当于打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。

现在延迟退休政策还允许弹性提前或延后最多3年，养老规划的灵活性需求越来越高。富饶千秋"先增值、后转换"的设计，刚好能对上。

静态收益对比：基本面都过关

说完动态提领，再补充一下静态收益。

毕竟提领能力再强，如果基本面拉胯，账户余额也高不到哪去。

我用0岁男孩、年交6万美元、交5年来算：

宏挚传承预期回本时间最早，第6年；其他三款都在第7年，差别不大。

但保证回本时间就拉开差距了：

• 星河尊享II：第10年保证回本
• 富饶千秋：第13年
• 盛利II：要到第25年

为什么盛利II这么慢？因为它的保证复利IRR较低。

但反过来，它的非保证复利爆发力强，后期增值快。盛利II第30年就达到6.5%复利限高，这在整个港险市场都是数一数二的速度；而星河尊享II要到第50年才能达到。

这再次印证：养老规划要放长线，别只盯着前期的收益。

整体来看，这四款产品各有侧重：

• 盛利II、星河尊享II：提领强，适合追求高现金流
• 宏挚传承：保本吃息，适合保守型
• 富饶千秋：全场景养老适配度高，情况复杂首选

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

产品选对了是第一步，但怎么买、从哪个渠道买，中间的差价可能比你想象的大得多。