富卫盈聚天下II：保证收益砍半、公司才成立11年，为什么我还是给娃买了它？

你好，我是大贺。

当了妈才知道钱不够花。孩子刚出生那会儿，我就开始琢磨教育金的事。

做了一堆功课后，发现港险储蓄险是个不错的选择。但最近研究富卫这款「盈聚天下II」时，我差点被劝退——保证收益低得可怜，公司还是个"年轻人"。

实话说我也纠结过。但深挖之后，我的看法变了。今天就把我的功课分享给大家，尤其是同样在给娃存钱的宝妈们。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

不懂的我就问到懂。在决定要不要买之前，我先把这款产品的问题摸了个透。

第一个硬伤：保证收益大幅缩水。

盈聚天下II升级后，预期收益确实涨了不少，但代价是保证收益几乎腰斩。5年交的保证IRR，30年只有0.1%（原来0.2%），50年只有0.2%（原来0.4%），峰值也从0.5%降到了0.3%。

长线保证回报仅为0.3%，这个数字放在港险市场里，确实不算好看。

第二个硬伤：保证回本时间拉长了。

原来5年交13年就能保证回本，现在要17年。多等4年才能确保不亏，对于追求确定性的家长来说，这确实是个槛。

第三个硬伤：富卫成立于2013年，才11年历史。

相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，富卫确实太年轻了。市场认可度和稳定性稍逊，这是客观事实。

我当时看到这三点，心里咯噔一下——给娃存钱这事不能等，但也不能踩坑啊。

但是，富卫真的不靠谱吗？

带着疑问，我开始扒富卫的底。结果发现，这家公司的背景比我想象的硬多了。

首先看股东阵容。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。光这一条，就不是一般小公司能比的。

更厉害的是，富卫还有11家重要股东，随便拎出来几个都是全球金融界的大佬：

• 瑞士再保险——全球第二大国际再保险公司
• 新加坡政府投资公司——主权基金，管着新加坡的国家钱袋子
• 加拿大养老基金——管理加拿大人的养老金
• 阿波罗资管、华泰证券等

再看官方认证。

2021年，香港保监局把富卫和友邦、保诚一起认定为「香港三大国际保险集团」。同时，富卫也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

硬实力数据更能说明问题。

2024年富卫在香港上市，股票代码1828。偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

国际信用评级方面，穆迪给了A2，惠誉给了A，都是相当不错的评级。

2025年上半年，富卫的总保费已经上升到全港第四。俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

所以，年轻不等于不靠谱。背后站着这么多金融大佬，还能不稳吗？

分红实现率：10年数据说话

光看股东背景还不够，保险公司说到底还是要看兑现能力。分红实现率，就是最直接的成绩单。

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更关键的是：70%的产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。91%的均值在整个港险市场里，也是中上水平。

说实话，看完这些数据，我心里踏实多了。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

铺垫了这么多，终于要说说这款产品最大的亮点了——收益。

盈聚天下II这次升级，最大的变化就三个字：往前卷。

5年交的数据：

• 达到6.5%的时间：从原来的44年缩短至25年，提前了整整19年
• 预期回本时间：6年（原来7年）
• 收益记忆点：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。没有之一。

2年交的数据同样亮眼：

• 18年达到6%
• 28年达到6.5%

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

给娃存教育金，我算过一笔账：如果孩子0岁开始存，25年后正好是研究生阶段。**6.5%**的复利滚25年，这笔钱能翻好几倍。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光说自己厉害没用，得和市场上的主流产品比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

结果是这样的：

• 前20年：宏挚传承收益最突出，盈聚天下II仅次于宏挚传承
• 20~30年：盈聚天下II持续领先于其他竞品
• 30年+长期持有：盈聚天下II收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

不过盈聚天下II在前20年表现不错，综合来看仅次于宏挚传承。

和同级别的港资保险公司比呢？优势就更明显了。

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。差距一目了然。

2年交更猛——盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

很多宝妈和我一样，买教育金不是为了一直放着，而是到时候要取出来用的。所以提领能力很重要。

我测算了5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）的数据。

结果发现：

• 18~25年，盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 盈聚天下II的归原红利占比提高，且提早一年释放，更有利于提领

2年交的表现更有统治力。盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，直到第25年才被星河尊享II追平。

综合来看，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。三分天下，各有所长。

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个让我心动的功能。

第一个：初生婴儿奖赏。

这是我最初被这款产品吸引的原因。受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

生娃就给钱，这对新婚夫妻或准父母来说，太实在了。

第二个：富传家选项。

可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

说白了，这个功能把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。给孩子存的钱，将来还能传给孙子。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。不仅收益领先，功能也更全。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交预期6年回本，25年到6.5%，全港最快。2年交预期5年回本，18年复利破6%，28年到6.5%，也是市场顶尖水平。

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但缺点也要正视：保证收益确实低，公司确实年轻。如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

不过有意思的是，即使是保证收益较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比环宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）都快。

对我来说，给娃存教育金，看重的是25年后能拿到多少钱。盈聚天下II的预期收益足够能打，初生婴儿奖赏又是实打实的福利。权衡之后，我选择接受它的缺点。

大贺说点心里话

给孩子存钱这件事，选对产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。