富卫盈聚天下II：被吹成"港险黑马"的育儿神器，有个致命短板没人提

你好，我是大贺。

前几天刷到一条新闻，说全国养一个孩子到大学毕业平均要68万，北京上海这种一线城市直接飙到150万。

当了爸妈才知道钱不够花——这话真不是矫情，是血淋淋的现实。

最近后台好多新手爸妈问我：富卫新出的盈聚天下II，号称25年IRR到6.5%全港最快，还有什么初生婴儿奖赏，听起来特别适合存教育金，到底靠不靠谱？

说实话，我也是过来人，两个孩子的爸，专门服务年轻家庭5年了。今天就掰开揉碎给大家讲讲，这款产品到底值不值得入手。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说最吸引眼球的——收益升级。

盈聚天下II只支持2年交和5年交，两个缴费期的收益都有明显提升。

5年交的变化最夸张：

• 达到6.5%的时间，从原来的44年直接缩短到25年，整整提前了19年
• 预期6年就能回本（原来要7年）
• 收益节奏特别好记：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

2年交也不差：

• 达到6.5%的时间从36年缩短到28年
• 18年就能达到6%，28年到6.5%

目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II。

超过了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，也超过了保诚信守明天的28年，甚至比之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年还快。

而且5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场了。

对于想给孩子存教育金的家长来说，回本快意味着资金灵活度更高，万一中途有急用也不至于太被动。

代价是什么？保证收益的取舍

但是，天下没有免费的午餐。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低了。

5年交的保证收益变化：

• 保证回本时间从13年延长到17年
• 30年保证IRR从0.2%降到0.1%
• 50年保证IRR从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR从0.5%降到0.3%

2年交也是类似的情况：

• 保证回本时间从13年延长到16年
• 保证IRR峰值只有0.3%

说白了，就是把更多的收益放到了"预期"这个篮子里，"保证"的部分缩水了。

这对于给孩子存教育金的家长意味着什么？

如果你是那种"必须100%确定能拿到多少钱"的性格，可能会有点焦虑。但如果你能接受"大概率能拿到更多，但保底少一点"，那问题不大。

我也是过来人，存教育金这事，省下的钱都是赚的，关键是要想清楚自己的风险偏好。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的数据没意义，得和市场上的主流产品比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

前20年：港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位，它的前期收益确实是一骑绝尘。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力了，持续领先于其他竞品。这个阶段正好是孩子上大学、读研的时候，收益曲线往上走，用钱的时候账户里的钱也在涨，这个感觉还是挺爽的。

30年以上：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交的情况更亮眼。

以15万美元×2年交=30万美元为例，整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

港资保司对比：降维打击

如果和同级别的港资保险公司产品比，盈聚天下II的优势就更明显了。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2需要42年达到6.5%
• 盈聚天下II只需要28年

差距有多大？盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。这对于预算有限、又想给孩子存一笔教育金的年轻家庭来说，性价比确实高。

提领能力实测：能否挑战提领王？

存教育金不是存死钱，关键时候得能取出来用。所以提领能力特别重要。

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我测算了两个最常用的提领密码。

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

这是一种比较激进的提领方式，适合需要持续现金流的家庭。

对比提取后的账户价值：

• 6~14年： 宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15~25年： 盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年以后： 盈聚天下II和盛利II基本持平

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。但盈聚天下II也能排到第二梯队，表现不差。

5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%到终身）

这种方式更温和一些，适合孩子上中学后开始用钱的家庭。

对比结果：

• 10~17年： 宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年： 盈聚天下II成功超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年以后： 盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款并驾齐驱

这三款算是目前长期提领的最优解了。

2年交的255提领

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（2年交，第5年起每年提取总保费5%到终身）。

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

一直到第25年，才被星河尊享II追平。2年交时盈聚天下II比5年交时更加有统治力，这对于想快速存完钱、然后持续提领的家庭来说，是个好消息。

为什么盈聚天下II的提领能力提升了？

仔细对比新老盈聚天下的计划书发现：盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，而且提早一年释放。两两叠加，更加有利于提领。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

挑选逻辑总结：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，和初代盈聚天下没有太大变化，该有的都有：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

但有两个特色功能值得单独说说。

富传家选项

这个功能可以指定继承顺位，实现财富世代相传。

它有几个行业罕见的设计：

• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

给孩子最好的礼物是规划，这个功能对于想把财富传给下一代的家庭来说，确实很实用。

初生婴儿奖赏

这个功能特别适合新手爸妈：受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。2万港币虽然不多，但也能覆盖一部分月嫂费用或者婴儿用品支出，算是个小惊喜。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

很多人对富卫不太熟悉，觉得不如友邦、安盛这些百年老店响亮。这个担心可以理解，毕竟港险作为建议长期持有的资产，公司的硬实力确实很重要。

公司背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一；同时，也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年，富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。获得穆迪评级A2、惠誉评级A的高度评价。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

总体表现稳中向好，70%的产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。

总结：谁适合买盈聚天下II？

最后，我来给大家总结一下。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交核心数据：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）

2年交核心数据：

• 预期5年回本
• 18年复利破6%（几乎市场最高）
• 28年IRR 6.5%（几乎市场最快）

就收益来说，盈聚天下II的升级是有吸引力的，是比较成功的。

但必须正视的致命短板：

• 长线保证回报仅为0.3%
• 2年交16年保证回本，5年交17年才能保证回本
• 富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

所以我的建议是：

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。尤其是初生婴儿奖赏，特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

但是，如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更加适合。

毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

别让教育金焦虑毁了你。给孩子存钱这事，选对产品很重要，但更重要的是开始行动。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能还在纠结：盈聚天下II确实不错，但怎么买最划算？有没有什么内部渠道能省点钱？