安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问盛利II的人太多了，尤其是那些关心养老现金流的朋友。

养老这事儿得提前想，光靠社保真不够。博鳌论坛刚公布的数据，基本养老保险+企业年金合计替代率才40%-50%，而国际公认的体面退休基准线是70%。

这30%的缺口谁来补？

很多人把目光投向了港险，尤其是安盛盛利II-至尊这款号称能"557提领"的产品。今天我就帮你把这款产品扒个底朝天，好的坏的都说清楚。

结论先行：盛利II是目前港险提领之王

先说结论：安盛盛利II-至尊确实相当不错，557提领实属变态，目前全市场没有对手。

什么是557？**5年交，第5年起每年提领总保费7%。**这意味着你交完保费当年就能开始拿钱，而且是每年稳定7%的现金流。

在此之前，港险市场567提领已经算顶格配置了——5年交，第6年起提7%。盛利II直接把提领时间提前了一年。

这一年的差距看似不大，但对于追求早期现金流的人来说，意义完全不同。

收益方面同样能打：**15年IRR突破5%，30年达到6.5%。**说它是目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强，一点不夸张。

但——

这个产品真的适合所有人吗？有没有什么坑？

别急，我帮你算了一笔账，把数据摆出来，你自己判断。

论据一：557提领数据碾压

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

目前5年交热门产品高达40款，但能满足557提领的寥寥无几。经过多次测算，周大福匠心传承2算一个，我们就拿它做对照组。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）

同样都是557提领，盛利II的账户余额全面领先：

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

对于那些担心养老金替代率不足的朋友，这个数据应该能让你心里有底。每年稳定提取7%，账户余额还在持续增长，这才是现金流的正确打开方式。

论据二：567提领同样领先

有人会问：557是高保费+长期持有的结果，普通人买得起吗？

好问题，我们换个更接地气的测算条件。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元（总保费7%）

这次拉了5款热门产品做对比：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果如何？

前14年，宏挚传承凭借传统优势，账户余额最高。但从第15年之后，盛利II反超成为第一，直至第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的。

更值得一提的是，盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

门槛够低，普通工薪家庭也能上车。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显，直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

论据三：安盛分红实现率稳定

提领能力再强，也得看分红能不能兑现。

毕竟港险是分红险，计划书上的数字再好看，最终能拿到多少还得看保司的分红实现率。

安盛的表现怎么样？直接看数据：

分红实现率最高值117%，最低值50%，总体没有什么大幅的波动，还是蛮稳定的。总现金价值实现率平均下来也很不错，很多年份都能达到**85%**左右。

几个亮点：

• 安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到100%

有很多标红的数据，看着就很让人安心。这些都是实打实的靠谱证明。

论据四：207年老牌保司背书

分红实现率稳定的背后，是公司实力的支撑。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战以及多次经济危机，还能稳稳立足。它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

硬核数据：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%（远超监管要求）
• 2025年上半年集团总收入：643亿欧元，同比增长7%

背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，确实值得信赖。

风险提示：复归红利占比偏低——这才是最大隐患

好了，前面说了这么多优点，现在该泼冷水了。

盛利II并不是入手港险的最佳选择。

为什么？问题出在它的收益结构上。

港险储蓄分红险的收益由三部分组成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。其中，保证金额和复归红利是相对稳定的，而终期红利波动较大。

盛利II的问题在于：保证金额和复归红利占比都偏低。

具体数据：

• 盛利II保证复利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II复归红利占比：14.12%

对比同类产品：

• 永明星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 周大福匠心传承2复归红利占比：22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比：20.87%

盛利II的复归红利占比只有14.12%，远低于竞品的20%以上水平。

这意味着盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

保证+复归占比低，终期红利占比就高。终期红利这东西，说白了就是保司的"承诺"，能不能兑现要看未来几十年的投资表现。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

这就是为什么我说盛利II"并不是入手港险的最佳选择"——它的收益天花板确实高，但地板也相对低。

当然，这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。从目前的数据看，安盛的表现还是靠谱的。

但你要清楚，这是一个需要持续观察的风险点。别等退休才着急，现在就要把账算清楚。

最终建议：追求现金流首选盛利II，但要睁大眼睛

最后帮大家做个总结。

安盛盛利II-至尊，实力够强，名头也够大。借助盛利I狂扫港险市场的热度，一出现就点燃了市场。

优势明确：

• 557提领无人能敌，此前567提领已是顶格配置，盛利II直接提前一年
• 收益能打，前20年完全不输友邦环宇盈活
• 门槛够低，1万美金×5年交也能享受557提领
• 安盛老牌保司，分红实现稳定，公司实力雄厚

风险也要看清：

• 复归红利占比偏低，收益更依赖分红实现率
• 需要持续关注安盛未来的分红表现

我的建议是：

如果你的核心诉求是养老现金流补充，想更早更快地获取稳定收入，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。每年7%的提领，刚好可以填补社保养老金40%替代率与70%体面退休之间的缺口。

不过如果你更看重收益的确定性，对波动容忍度较低，可能需要再对比一下复归红利占比更高的产品。

现金流才是硬道理，但前提是你要清楚自己在买什么。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、找谁买，其实比选产品更重要。同样一款盛利II，不同渠道的成本可能差出一大截。