永明万年青·星河尊享2：我把资料翻了5遍，愣是找不到这款"六边形战士"的短板

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我犹豫了很久要不要写。

因为写出来，可能会得罪一些同行——毕竟我要说的是：630之后，我们团队反复对比了市场上几乎所有主流储蓄险，发现有一款产品，几乎挑不出毛病。

这款产品就是永明的**「万年青·星河尊享2」**。

我们把资料翻了好几遍，愣是找不到短板

说实话，我做港险这么多年，测评过的产品没有一百也有八十。

每款产品多多少少都有些"但是"——收益高的，功能可能差点意思；功能全的，公司背景可能弱一些；什么都好的，提领后可能拉胯。

但这次，我和团队把万年青·星河尊享2的所有资料前前后后翻了好几遍，跟市场上其他产品在多个维度反复对比，愣是没找到明显短板。

这让我很意外，也很好奇：它真的经得起验证吗？

接下来，我就用6个维度来逐一检验，看看这款产品是不是真的能担得起"六边形战士"的称号。

验证一：收益能不能打？

先看大家最关心的收益。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种方式。如果选择2年交，35年就能达到**6.5%**的复利收益上限，这个速度在市场上算是非常快的。

很多人不知道的是，看储蓄险收益，不能只盯着预期收益，保证收益同样重要。

这款产品的保证收益长期能达到1%，保证回本时间是13年，预期回本周期只要7年。

我跟你说个行业内幕：市面上很多产品，预期收益吹得很高，但保证收益低得可怜，有些甚至接近于0。

万年青·星河尊享2的保证收益能做到1%，已经是市场上游水平。

从这张对比图可以看到，不管是保证现金价值IRR还是预期现金价值IRR，永明始终能排在前几名的位置。

虽然不是每个时间节点都是第一，但一直稳定在第一梯队。

这才是真正值钱的地方——不是某个时间点最高，而是全程不掉队。

验证二：提领后会不会拉胯？

很多人买储蓄险，不只是为了放着不动，而是要用来养老、教育金提领。这时候就要看一个关键指标：提领后，保单还能不能继续增长？

我们用567提取法来测试——第6年开始，每年提取总保费的7%。

结果让我有点意外：提取到保单第20年，万年青·星河尊享2剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

这个细节很多产品都没做到。

为什么会这样？因为星河尊享2的复归红利占比很大。复归红利一旦派发就是保证的，不会因为你提领而打折扣。

所以它特别适合早期就开始提领的场景，提领后对保单收益的影响比较小。

你可以对比一下提领前后的IRR，差距没有其他产品那么大。这对于有现金流需求的家庭来说，是个非常实用的优势。

验证三：功能有没有坑？

选产品要看门道，不是看热闹。功能这块，我重点讲三个99%的人不知道的细节。

第一个细节：货币转换不设调整基数

货币转换功能，现在很多产品都有。但永明是把这个功能打磨得最好的。

我去翻了其他公司产品的货币转换条款，发现大部分产品的货币转换有非常大的不确定性：转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变，而且往往有一个"调整基数"——意味着你需要多交一笔关于资产价格差和手续费的额外费用。

看这个条款，转换后的名义金额、现金价值、各种红利都由保险公司"全权厘定"。相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

而永明的货币转换，公式写得清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。不设调整基数，不让用户额外掏钱。

2025年初，人民币汇率在7.23至7.36区间内波动频繁，1月31日还跌到了7.3221的16个月新低。

汇率波动加剧的背景下，能灵活切换货币、且不被"调整基数"割韭菜，这个功能的价值就更突出了。

第二个细节：4种货币保单回报完全一样

万年青·星河尊享2支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

很多人不知道的是，除了英镑和港元，其他4种货币的回报是完全一样的。

这对想投保人民币保单的朋友来说是个大好消息。其他大部分港险产品，人民币保单的回报都会稍微低一点。

有很多客户看好人民币，但对收益又不满意，选这个产品就不用纠结了。

第三个细节：归原红利面值和现金价值双重保证

归原红利一旦派发，面值是确定的。但如果你想提取或退保，到手的钱不是面值，而是现金价值。

这两个数值之间有个折现率，也就是说你到手的钱会少一点。

而永明的这款产品，复归红利一旦派发，现金价值和面值是相等的，而且都是保证的。这个条款清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

验证四：保障和附加功能够不够用？

保费豁免功能

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

选择5年交方式，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元的保费。

这个功能也被永明写进了条款。目前很多公司的产品，并没有这个功能。

其他功能

简单给大家报个菜名：支持货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项等各种管家式类信托功能。

功能的丰富程度以及实用性，可以满足99%的人。

验证五：公司靠不靠谱？

永明这家公司，是个历史悠久、非常有底蕴的公司。

1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

在成立之后的160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等很多危机。

我跟你说个行业内幕：不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。这一点还是比较难得的。

目前，永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳。

• A.M BEST给了A+超卓
• DBRS给了AA优越
• 穆迪给了Aa3卓越
• 标准普尔给了AA非常强

在港势头也很强劲，2024年保费规模在非银保司里排名第6。

还有一个数据很亮眼：人均整付保费超过300万，是老四家的2-5倍。深受高净值客户偏爱。

2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元以上的保单占当年首年保费30.9%。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

验证六：投资策略经得起考验吗？

永明的投资策略，两个词概括：多元、全面。

资管规模超1万亿美元，旗下有5大资产管理公司：

• MFS：超5560亿美元，聚焦股票
• SLC：580亿加元，聚焦固定收益类资产
• CRESENT：550亿加元，聚焦实物资产
• BGO：840亿加元，聚焦地产
• InfraRed：170亿加元，聚焦另类资产

每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

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74%投资组合为固定收入，97%固定收入被评为投资级。

投资组合和投资地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

终于找到了：唯一的短板在这里

说实话，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间刚统计过今年12家主流香港保司的分红实现率情况。12家公司，我划分成了5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的地方在于永明的10+保单表现还不错，平均值有86%左右。光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

10+保单的数据更有说服力——毕竟时间越长，越能验证一家公司的分红兑现能力。

结论：六边形战士实至名归

综合从收益、功能、公司以及产品细节看，万年青·星河尊享2是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的一个。

胡润研究院最新数据显示，**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以28%**的比例最受青睐。

香港作为高净值人群境外投资首选地，管理资产总值已达35万亿港元。

选对产品，是这场财富配置中最关键的一步。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能不能买到最优方案又是另一回事。

很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的成本可能差出一大截。