养老金缺口51万亿，延迟退休已落地！友邦、安盛、保诚这6家港险，没人告诉你该怎么选

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮300多个家庭做过养老金测算。

前几天刷到安联刚发布的《2025年全球养老金报告》，有个数字让我后背发凉：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

更扎心的是，Z世代如果想达到婴儿潮一代的养老水平，储蓄率得从10%提升到12.5%。

再看看国内，2025年1月1日延迟退休政策正式落地——男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

今年养老金调整比例只有2%，跑不赢通胀。

养老这事儿，越早准备越轻松。别等退休了才发现钱不够用。

社保是底线，商保是补充。很多人问我：想用港险做养老储备，但保司那么多，产品眼花缭乱，到底怎么选？

今天这篇，我就从你的实际需求出发，帮你理清思路。

你是哪类投资者？先想清楚再选保司

在聊具体保司之前，我想先问你一个问题：你最看重什么？

这个问题看似简单，但90%的人没想清楚就下单，结果买完就后悔。

我做了8年养老规划，见过太多案例。有人追求高收益，结果买了激进型产品，遇到市场波动就焦虑得睡不着；有人明明可以承受一定风险，却选了过于保守的方案，20年后发现收益跑不赢通胀。

所以，选保司之前，先给自己定个位。

我把常见的投资者分成这几类，你可以对号入座：

第一类：稳定派

你的核心诉求是"别亏"。宁可收益低一点，也要睡得踏实。你信赖大品牌，愿意为确定性买单。

这类人适合看：安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、友邦「盈御3」。

这几款产品有个共同特点——背后的保司评级高、分红稳定、品牌响。时间是最好的复利工具，稳定持有30年，收益并不差。

第二类：进取派

你能接受一定波动，愿意用时间换更高回报。你相信"富贵险中求"，但也不是盲目冒险。

这类人可以关注：保诚「信守明天」。

保诚的产品历来以冲高收益见长，28年就能达到6.5%的IRR，适合有耐心、风险承受力强的人。

第三类：中资信赖派

你对外资保司天然有距离感，更信任有国资背景的机构。你觉得"钱放在自己人手里更踏实"。

这类人首选：国寿海外「傲珑盛世」。

中国人寿集团的全资子公司，分红稳健，255提领表现优秀，给人很强的信任感。

第四类：短期稳健派

你的资金可能在10-20年内就要用，比如子女教育、提前退休。你需要前期收益跑得快，回本周期短。

这类人适合：宏利「宏挚传承」。

前20年收益在同类产品中领先，适合中短期规划。

第五类：长期传承派

你不着急用钱，目标是20年以上的财富增值和代际传承。你相信长期主义，愿意让时间发挥最大威力。

这类人看：友邦「环宇盈活」、友邦「盈御多元货币3」。

30年IRR能到6.5%，支持多元货币转换，适合做跨代资产规划。

想清楚自己是哪类人了吗？

接下来，我用官方数据告诉你，为什么这6家保司值得信赖。

1737亿保费背后：市场已经帮你筛选了

很多人选保司喜欢问："哪家好？"

其实市场已经用真金白银投票了。

香港保险业监管局刚公布的数据：2025上半年全港个人新单总保费高达1737亿港元，同比暴涨50.5%！

这一数字不仅刷新历史纪录，更印证了香港作为全球保险中心的地位。

更值得关注的是：个人新单业务排名前15的香港保险公司，市场占比高达97.1%。

换句话说，97%的保费都流向了头部保司。

头部效应太明显了。大多数人最后还是会选择信赖那些知名度高、实力强的保司。这不是盲从，而是市场用脚投票的结果。

非银渠道（也就是通过经纪人、代理人购买）的保司中，排名前15家的市场份额占比55.3%。

这意味着什么？

意味着你不需要在几十家保司里大海捞针，只需要在头部的几家里选，就能覆盖市场上最优质的产品。

非银渠道TOP榜：六大保司脱颖而出

接下来，我们看看非银渠道的具体排名。

总保费排名（非银业务前五名）：

• 友邦：184亿（10.6%）
• 富卫：172亿（9.9%）
• 宏利：156亿（9.0%）
• 保诚：107亿（6.2%）
• 中国人寿（海外）：85亿（4.9%）

标准保费排名（非银业务前五名）：

• 友邦：111亿（11.2%）
• 保诚：82亿（8.3%）
• 中国人寿（海外）：78亿（7.9%）
• 宏利：77亿（7.8%）
• 安盛：53亿（5.4%）

这里解释一下两个排名的区别：

• 总保费：看的是整体业务规模，一次性交钱的大单多，数字就高。
• 标准保费：更能反映产品的长期吸引力，公式是"整付×10%+年度化保费"。

友邦双料冠军：在总保费与标准保费排名中均位列第一，实力碾压。

保诚、中国人寿（海外）紧随其后，传统巨头的长期竞争力依旧稳固。

还有两个数据值得关注：

• 富卫人寿业绩同比增长129.3%，是增速最快的"黑马"。
• 宏利保险标准保费同比增长112.2%，说明长期产品越来越受欢迎。

综合两大榜单，友邦、宏利、保诚、富卫、中国人寿（海外）、安盛——这6家保司脱颖而出，覆盖了不同类型投资者的需求。

追求稳定？友邦、安盛是首选

如果你是"稳定派"，最看重的是确定性和品牌背书，那友邦和安盛是绑定选项。

先说友邦。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，这句话的分量你品一品——最多保单，意味着最多人用脚投票选择了它。

几个硬指标：

• 偿付能力比率长期超300%，意味着每100块的赔付责任，友邦准备了300块以上的资产来兜底。
• 分红实现率稳定在95%-105%，说的和做的基本一致，没有大起大落。
• 全球评级：标普AA-，惠誉AA，穆迪Aa2，三大评级机构都给了顶级评分。

友邦的王牌产品**「环宇盈活」**，30年IRR能达到6.5%，分红稳定。

另一款**「盈御3」**支持多元货币转换，适合有跨境资产配置需求的人。

再说安盛。

安盛是全球最大的保险集团，1816年成立于法国，已经活了200多年。1995年进入香港市场，是世界领先的保险及资产管理机构。

评级同样亮眼：标普AA-，惠誉AA-，穆迪Aa3。

安盛的王牌产品**「盛利2」**，30年IRR同样是6.5%，而且首创了557提取模式——从第5年开始，每年可以提取保额的5%，连续提取7年，灵活性很强。

稳定派的核心逻辑是什么？

不是追求最高收益，而是追求"可预期的、能兑现的"收益。友邦和安盛，一个是亚洲最大，一个是全球最大，品牌和实力都经得起时间检验。

养老这事儿，最怕的就是"说好的收益拿不到"。选这两家，至少睡得踏实。

追求高收益？保诚值得关注

如果你是"进取派"，能接受一定波动，愿意搏一搏更高回报，保诚是绕不开的选择。

保诚的背景有多硬？

英国保诚成立于1848年，全球200强企业，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。自1964年进入香港，已经深耕超过60年，是恒生综合指数成分股。

硬实力方面：

• 资产规模1819亿美元
• 2024保费收入180亿港元
• 偿付率249%
• 全球评级：标普A，惠誉A+，穆迪A2

保诚资本雄厚、布局广泛，投资能力在业内有口皆碑。

它的王牌产品**「信守明天」**，核心卖点是"冲顶收益"——28年就能达到6.5%的IRR，比很多同类产品快了好几年。

当然，高收益往往伴随更高的波动。保诚的分红实现率历史上有过起伏，不像友邦那么"稳如老狗"。

所以我的建议是：

如果你的投资周期足够长（25年以上），风险承受力强，能接受短期波动，保诚「信守明天」是冲高收益的好选择。

但如果你一看到账户浮亏就睡不着觉，还是老老实实选友邦或安盛吧。

信赖中资？国寿海外稳如磐石

有一类客户，我接触过很多——他们对外资保司天然有距离感。

不是说外资不好，而是心理上更信任"自己人"。尤其是一些体制内的朋友，或者家里长辈参与决策的，往往会问："有没有中资背景的港险公司？"

有，而且很能打。

国寿（海外），背后是中国人寿集团——中国最大的国有金融保险集团。

几个关键信息：

• 1984年开始在香港开展业务，扎根超过40年。
• 中国人寿集团全资子公司，妥妥的"国家队"。
• 全球评级：标普A，穆迪A1。
• 资产规模611亿美元，2024保费收入119亿港元，偿付率208%。

国寿（海外）作为中资龙头，分红稳健、实力雄厚，给客户很强的信任感。

它的王牌产品**「傲珑盛世」**，255提领表现优秀——从第2年开始，每年可以提取保额的5%，连续提取5年，适合需要早期现金流的客户。

选国寿的逻辑很简单：

你信任中国人寿这块牌子，信任国资背景的稳定性。这种信任本身就是一种价值。

毕竟，养老金是要用几十年的钱，选一个自己打心底信任的机构，比什么都重要。

一张表看懂：7款旗舰产品如何选

前面讲了这么多，可能有人已经晕了：保司我知道怎么选了，但具体产品呢？

别急，我把6家保司的7款旗舰储蓄险整理成一张表，一目了然：

几个补充说明：

**友邦「盈御3」**支持多元货币转换，如果你担心单一货币风险，或者未来有海外生活打算，这个功能很实用。

**宏利「宏挚传承」**前20年收益领先，如果你的资金使用节点在15-20年左右（比如子女教育、提前退休），这款产品的"前期加速"特性很匹配。

富卫「盈聚天下」短期回本快，适合现金流需求明确、不想等太久的年轻客群。富卫这两年增速惊人（同比+129.3%），产品竞争力确实在提升。

我的建议是：

先确定自己的类型（稳定/进取/中资信赖/短期/长期），再在对应的产品里做比较。

不要贪心想"既要又要还要"，养老规划最重要的是匹配，不是"最好"。

写在最后：选对保司，才是资产配置第一步

1737亿的保费数据证明，香港保险仍是全球资产配置的优选。

延迟退休来了，养老金缺口越来越大。社保只能保基本，想要体面养老，必须靠自己早做准备。

香港保险市场的"强者恒强"格局，为我们提供了清晰的选择指南——友邦、宏利、保诚、富卫、中国人寿（海外）、安盛，这6家保司各有千秋，覆盖了不同类型投资者的需求。

选对保司，只是第一步。

更重要的是：怎么买，才能省更多？

很多人不知道，同样的产品，通过不同渠道购买，成本可能差出一大截。

大贺说点心里话

养老规划这件事，我见过太多人"起个大早，赶个晚集"——研究了半天，最后因为不知道怎么落地，拖着拖着就错过了最佳时机。

其实选对保司只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更深。