友邦环宇盈活VS安盛盛利2：两款"港险顶流"，我先说它们踩坑的缺点

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过200多个中产家庭的退休规划。

前几天刷到一条新闻，安联发布的《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元。

再加上咱们国家延迟退休已经从今年1月正式启动，很多朋友开始认真考虑：社保养老金不够用，港险能帮我补上这个缺口吗？

养老这件事，越早规划越轻松。但问题是，市面上港险产品那么多，友邦环宇盈活和安盛盛利2都被吹得天花乱坠，到底该选哪个？

今天咱们不玩虚的。我先把这两款产品的短板摊开来说，你看完再决定要不要继续往下读。

先说实话：这两款产品都不完美

很多人一听"港险顶流"，就觉得闭眼入也不会错。但咱们算一笔账就知道，哪有什么完美产品。

友邦环宇盈活的硬伤：如果你按557方案提取（第5年开始每年提7%），保单到第38年就会断单。

换句话说，它做不到永续提领。对于规划养老金的朋友来说，这可能是个致命问题——万一活到90岁，钱提没了怎么办？

安盛盛利2的软肋：保证回本期太长了。你交完钱之后，要等到第25年才能保证回本。而且它的保证收益只有0.23%，几乎可以忽略不计。

更关键的是，安盛整体的分红数据，不如友邦稳。虽然平均分红实现率看起来差不多，但最低值差距很大——友邦最低62%，安盛最低只有28%。

这两款产品都有明显的短板，别被营销话术忽悠了。知道缺点在哪，才能选对适合自己的。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

很多人买港险储蓄险，就是冲着"每年提钱当养老金"去的。

但环宇盈活在这方面，表现确实不太行。

市面上常见的提取密码，比如566、567，环宇盈活提取之后的预期现金价值，都低于盛利2。这意味着什么？同样的本金，同样的提取方式，你最后剩下的钱更少。

更扎心的是，如果你用557方案——从第5年开始每年提7%，环宇盈活在第38年就会断单。

你看这张图就明白了，保单价值一路往下掉，到第38年只剩6997美元，然后就没了。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。如果你买港险的主要目的是养老提领，这一点必须考虑清楚。别等退休了才后悔，钱要放对地方。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

港险储蓄险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。保证收益是白纸黑字写在合同里的，不管分红怎么样都会给你。非保证收益则取决于保险公司的投资表现。

盛利2的保证收益，说实话有点拉胯。

• 保证回本期太长：交完5年保费之后，要等到第25年才能保证拿回本金，而环宇盈活只需要第18年
• 保证收益率偏低：盛利2只有0.23%，环宇盈活能做到0.32%
• 中途急用钱：如果需要提前取出，盛利2的保底更低，损失更大

从这张对比表可以看出，不管是20年、40年还是100年，友邦的保证收益都比安盛高。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

当然，安盛的分红实现率也不差，接近8成的产品分红实现率高于70%。但如果你是那种特别看重"保底"的人，这一点需要权衡。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说了这么多缺点，你可能会问：那这两款产品还值得买吗？

答案是：依然值得。因为它们的预期收益，在整个港险市场都是第一梯队。

咱们算一笔账。如果都选择5年缴费、不取钱，两款产品都是预期第7年回本。到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。

从这张表可以看出，第8年和第9年环宇盈活领先，第10年到第21年盛利2领先，第22年之后环宇盈活又反超。但差距都不大，属于你追我赶的水平。

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

更关键的是，盛利2有一个独门绝技——它是目前市场上唯一支持557提取的产品。

什么意思呢？30岁女性，6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元。盛利2在保单第23年，预期复利就可以做到6.5%，并且一直持续下去。

你看这张表，到保单第70年，累计领取了138.6万美元，账户里还剩150多万美元。这才叫真正的永续提领，养老金怎么提都提不完。

对于规划养老的朋友来说，这笔账你算过吗？

分红实现率：两家都是优等生

预期收益再高，如果分红实现不了，那也是白搭。所以分红实现率，是选港险必看的指标。

好消息是，友邦和安盛在这方面都是优等生。

友邦2025年公布了63款产品，平均分红实现率93%，超过90%的产品分红实现率高于70%。

安盛2025年公布了35款产品，平均分红实现率95%，接近8成的产品分红实现率高于70%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但如果要分个高下，友邦更稳一些。

我整理了两家保司分红时间超过10年的产品。友邦有36款，平均分红实现率86%；安盛有14款，平均分红实现率81%。

在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

养老规划是几十年的事，稳定性比短期爆发更重要。这一点，心里要有数。

功能层面：各有独门武器

说完收益和分红，再来看看功能。说实话，这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。

友邦环宇盈活的3个优势：

• 红利锁定更灵活：环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，盛利2会同时锁定保证收益和非保证收益。更重要的是，友邦有红利解锁功能，盛利2只能锁不能解
• 保单分拆频率高：友邦的保单分拆可以做到每天一次，盛利2只支持每年一次，如果你想把保单分给多个孩子，友邦更方便
• 受益人选项更人性化：支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可以自己重新安排身故金的领取方式，把选择权重新交给用户

安盛盛利2的3个优势：

• 双重货币户口：可以在同一份保单下用两种货币储蓄，按当时汇率随时转换，零手续费。目前整个市场上只有安盛有这个功能
• 特级身故保障更高：盛利2的身故保障最高可做到已交保费额的130%，环宇盈活只能做到105%
• 指定收款人更多：盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响，友邦只支持指定1位收款人

功能这块，两家确实各有千秋，看你更看重什么。

公司背景：百年历史，都是巨头

买养老险是几十年的事，保险公司靠不靠谱，必须考虑。

友邦：成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。作为香港保险长年的销冠，不管是品牌口碑还是公司实力，都得到了市场真金白银的认可。

2025年上半年，非银行系保险公司标准保费排名中，友邦以111亿港元排第1，市场份额11.2%。

安盛：1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。1986年进入香港市场，是香港老四家保司之一。

安盛在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

就公司实力来说，安盛的全球体量肯定是强于友邦的。但在香港地区的市场占有率上，友邦明显更高。

两家都是百年巨头，选谁都不用担心公司跑路的问题。

结论：知道短板，才能选对

总结一下这两款产品：

• 收益和提取：盛利2更胜一筹，尤其是557永续提领方案，是目前市场独一份
• 分红实现率：友邦更稳，长期表现更好
• 功能和公司：旗鼓相当，各有优势
• 保证收益：友邦环宇盈活更高，保证回本期短7年

都是香港市场上数一数二的产品。

如果你更看重提领表现和永续现金流，选盛利2；如果你更看重分红稳定性和保证收益，选环宇盈活。

养老这件事，越早规划越轻松。但选对产品，比选早更重要。

大贺说点心里话

知道该选哪款之后，下一个问题是：怎么买最划算？同样的产品，不同渠道买，成本可能差出好几万。