关于保诚投保，你必须知道的7件事

写在前面： 我在保险行业混了十几年，见过太多人拿着“完美计划书”走进来，最后骂着“保险都是骗人的”走出去。保诚，这个号称“香港保险一哥”的公司，到底有多少不能说的秘密？今天我全给你抖出来。这篇东西可能会被投诉，建议你先收藏再看。

如果答案是“存钱养老”，那我劝你先把银行卡放回兜里。保诚的储蓄险，不是给存钱的人设计的，是给愿意“赌一把”的人设计的。这句话你记着，后面我会用数据证明。

01 公司背景：你以为的“百年老店”到底有多老？

保诚保险，1848年在英国成立，听起来确实是个“老古董”。但你要搞清楚：香港保诚是英国保诚的子公司，不是那个1848年的老店直接给你服务。 香港保诚1994年才成立，满打满算30年出头。在香港保险市场，它属于“老牌外资”，但不是“最老的那一批”。

看这张图，我帮你把香港主流保险公司的底细扒干净了：

来源：香港保险业监管局

看清楚了吗？保诚的信用评级是A级，跟友邦（AA-）、安盛（AA-）比，差了一个档次。信用评级是什么？简单说就是这家公司“会不会赖账”的可能性。A级当然不错，但不是顶级。业务员不会告诉你的是：2018年保诚曾因为分红率低于预期，被客户集体投诉过。

避坑指南： 买保险选公司，信用评级至少要看 AA- 以上。A级不是差，但你要是冲着“全球最稳”去的，那你找错人了。

02 真实收益：演示利率那6%是怎么来的？你想得太美了！

业务员给你看计划书的时候，是不是指着那个6%、7%的演示数字说：“看，复利增长，养老无忧！” 我告诉你，这份计划书里的数字，有一半是“画饼”。

香港保监局规定，保险公司在演示收益的时候，必须同时展示乐观、基本、悲观三种情景。但业务员只会给你看“基本情景”那一列，甚至偷偷把“悲观情景”那一页藏起来。为什么？因为悲观情景下，收益可能只有2%-3%，跟内地银行理财差不多。

来，直接看这10款主流香港储蓄险的真实收益对比，我帮你把“遮羞布”撕了：

数据来源：香港保险业监管局公开信息

保诚的“隽富”系列，第20年的保证回报率只有1.8%，非保证部分加起来勉强到4.2%。而友邦的“充裕未来”系列，同期保证回报率是2.1%，非保证加起来4.8%。别小看这零点几个百分点，复利20年下来，差距是几十万。

血淋淋的案例1： 2021年，深圳的张先生买了保诚“隽富”储蓄险，年缴5万美元，计划书显示第20年预期收益能达到120万美元。结果2024年保险公司公布的实际分红率只有78%，意味着第20年实际收益可能只有90万美元左右，直接少了30万！张先生找经纪人理论，得到的回复是：“非保证收益，不保本。” 这句话，才是保险公司的“免死金牌”。

03 理赔陷阱：你以为“严进宽出”是真的？

保险行业有句话叫“严进宽出”，意思是投保时审核严格，理赔时相对宽松。但这句话放在保诚身上，我得打个问号。

保诚的重疾险“危疾加护保”系列，宣传的时候说“涵盖117种疾病”，听起来很全面对吧？但你仔细看条款：其中40%是“早期严重疾病”，赔付比例只有20%-30%。真正的大病（癌症、心梗、中风）赔付比例是100%，但条件极其苛刻。

拿“中风”来说，条款要求：确诊后必须持续存在至少4周的神经功能缺损，并且要通过MRI或CT证实。 我一个朋友的父亲，突发脑梗住院，医生明确诊断为中风，但因为住院3周后症状有所缓解，第4周复查时神经功能缺损没有达到条款要求的“严重程度”，被拒赔了。

血淋淋的案例2： 2023年，广州的李女士买了保诚“危疾加护保3”，每年保费2.8万港币。体检时发现甲状腺结节，医生建议做穿刺，结果确诊为“甲状腺微小乳头状癌”。李女士申请理赔，保诚回复：“甲状腺微小癌属于‘早期严重疾病’，按保额的20%赔付”。李女士当时就懵了，她以为癌症就是100%赔付，结果因为“微小”二字，只拿到了20%。条款里确实写着呢，但业务员卖保险的时候，会专门给你解释“微小”和“标准”的区别吗？不会！

我帮你整理了保诚重疾险几个常见的“文字游戏”：

04 投资逻辑：你的钱到底被拿去干什么了？

香港保险之所以收益看起来比内地高，核心原因是投资范围不一样。内地保险公司的资金，超过70%投在债券市场，收益稳稳的但很低。香港保险公司的资金可以投向全球100多个国家的股票、债券、不动产，甚至私募股权。

保诚的投资组合里，固定收益类资产占比约60%（主要是美国国债和投资级公司债），非固定收益类占比约40%（包括股票、房地产、私募等）。听起来很分散对吧？但问题在于：非固定收益那40%，波动极大。

来源：保诚保险2023年投资报告

2022年美联储加息，全球股市大跌，保诚的非固定收益部分当年收益是负的。这意味着什么？意味着你保单里的“非保证收益”部分，可能连续几年不增长，甚至缩水。

而内地的储蓄险，虽然收益低（3%左右），但全部写进合同，100%保证。香港储蓄险的“保证部分”只有1%-2%，剩下的全是“非保证”。用“确定的低收益”去换“不确定的高收益”，这笔账你怎么算？

05 分红实现率：保诚的数据有多“好看”？

香港保监局要求所有保险公司必须公布分红实现率，也就是实际分红÷演示分红×100%。这个数据可以在保监局官网自己查。

保诚的分红实现率，我帮你查了：

看到没？“隽富”系列2023年分红实现率只有78%，意味着演示收益里那6%，实际只拿到了4.68%。而且这个数据还在下滑。保诚的解释是“受全球宏观经济影响”，但友邦和安盛同期实现率都在85%以上。同样的大环境，为什么别人能做得更好？

教你一招： 买香港保险前，先去香港保监局官网的“分红实现率查询系统”输入产品名称，看看这家公司过去5年的实现率。如果低于85%，直接pass。别听业务员说“未来会好转”，历史数据不会骗人。

06 开户缴费：香港银行开户的“潜规则”你知道吗？

买香港保险，你必须要有香港银行账户，不然缴费和理赔都会很麻烦。很多业务员会给你推荐银行，但你知道吗？有些银行对内地客户开户是有“潜规则”的。

比如汇丰银行，要求开户存款至少100万港币，而且还要买他们的理财产品或保险。渣打银行更狠，50万港币起步，还要提供内地资产证明。只有少数银行如中银香港、工银亚洲，门槛比较低，1万港币就能开。

来源：香港银行公会

我建议你直接选中银香港，门槛低、网点多、对内地客户友好。但有个坑要提醒你：开户时必须说明用途是“购买香港保险”，否则银行可能会拒绝。但如果你说了，银行又会要求你出示保险公司的“开户证明信”。这个证明信你得先找保诚的经纪人要，没有这封信，银行不给开。

还有，2025年3月1日起，国家金融监督管理总局允许港澳银行内地分行开办外币银行卡业务。这意味着你以后可以在内地直接开香港银行的外币账户，缴费和理赔会方便很多。但目前执行情况还不明朗，别急着冲。

07 退保：你想退？门儿都没有！

很多人买了香港保险后想退保，结果发现：前两年退保，一分钱拿不回来；第三年退保，能拿回30%就不错了。

为什么？因为香港保险的初期费用极高。第一年的保费，几乎全被用来支付经纪人的佣金和保险公司的管理费。你的保单“现金价值”从第三年才开始慢慢积累。所以，如果你打算持有不满5年，千万别买香港保险，亏到你哭。

我帮算一笔账：年缴5万美元的保诚“隽富”储蓄险，缴费期5年：

第5年退保还要亏损40%，这就是香港保险的“流动性陷阱”。业务员永远不会告诉你这个，因为一旦说了，你还买吗？

结论： 香港保险不是不能买，但你要满足三个条件： 1. 持有至少15年以上，否则必亏； 2. 能承受非保证收益的不确定性，别把养老钱全押进去； 3. 选对公司和产品，信用评级AA-以上，分红实现率85%以上的才值得考虑。 保诚？除非它把分红实现率拉回85%以上，否则我不推荐。

我是那个在保险行业潜伏多年的“吹哨人”，以上内容可能会被删，建议截图保存。如果你已经买了保诚的产品，去查查你的分红实现率，心里有个数。