忠意启航创富（卓越版）：前20年收益全港第一，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款最近咨询量暴增的产品——忠意**「启航创富（卓越版）」**。

先泼盆冷水。

这款产品确实猛，保单前25年预期收益市场第一，前20年收益可以做到全港第一。

但第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

看起来完美得不像话？我研究完产品条款后发现，它有一个致命缺陷，可能让你的养老金规划全盘皆输。

这篇文章，我会把优点和坑都讲透，适合的才是最好的。

收益拆解：短期爆发力有多强？

别光看收益表，我用数据说话。

忠意**启航创富（卓越版）**前期收益优势非常明显，选2年交的话，3年就回本，20年翻3.34倍。

这个回本速度有多快？预期回本时间市场最快，仅需4年，市场排第一。

再看IRR（内部收益率）：

• 10年预期IRR 5.03%（支持2年缴产品中排名第一）
• 20年预期IRR 6.24%（收益直接翻3倍）

我把市面上主流的储蓄险产品拉了个对比表，你会发现忠意在前20年的统治力确实碾压级别。

这个成绩，放在2025年的市场环境里更显珍贵。

吴晓波团队的《新中产大调研》显示，过去三年通过投资理财获得收益的新中产家庭从55%降至16%。银行理财也不再稳赚，2025年2月纯债型固收类理财产品平均年化收益率仅0.82%，创2023年以来单月最低。

在这个背景下，一款前10年就能跑出5%以上IRR的产品，确实值得关注。

优惠加持：保费回赠如何放大收益？

这款产品确实是目前还能"薅到羊毛"的硬通货。

即日起至12月31日，忠意的保费回赠优惠力度不变。5年缴费，无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

算上保费回赠后，5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR提升至4.25%，第20年达到6.38%。

更推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

看到这里，你可能觉得这产品太香了。

但我替你踩过坑了，接下来要讲的，才是这篇文章最重要的部分。

致命短板：提领即亏的真相

这个坑一定要避。

忠意**「启航创富（卓越版）」**只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户，缺少复归红利。

什么意思？

看产品条款：退保（全部或部份退保）或保单终止时支付终期红利。

翻译成人话就是：红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

我用经典的"566提领密码"做了个测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%），忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

第50年时，永明万年青星河尊享II剩余146万美元，而忠意启航创富只剩53万美元。

差了将近100万美元。

如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金，这款产品可能不是最优解。

保司背书：忠意的硬实力

讲完短板，再讲讲为什么这款产品的收益能这么高。

忠意集团创于1831年，快200年历史了。资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元），是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

大而不能倒的保险公司，偿付能力达到210%-212%，稳定性极强。

但最让我服气的是这个数据：

忠意人寿是香港唯二两家、所有在售分红产品过往分红实现率都达到或超过100%的保险公司之一。

分红实现率**100%**意味着什么？意味着保司说到做到，计划书上的非保证收益，真的能兑现。

在银行理财净值波动加大、19%产品回撤超20BP的2025年，一家分红实现率100%的保司，给人的安全感是不一样的。

投资策略：收益背后的逻辑

忠意**启航创富（卓越版）**的"中期爆发力"还源于其投资策略。

固收类资产占比：20%-100%，权益类资产占比：0-80%。

这个配置有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比达到60%，先稳住本金。保单后期，非固收类资产占比会逐渐从40%增长到80%，追求更高收益。

忠意也做了一个数据回测：根据过去数据回测，目标投资组合资产20年间增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

这也解释了为什么这款产品前20年收益能做到市场第一——投资策略激进但有节奏，初期稳、后期冲。

央行数据显示，城镇居民家庭房产资产占比66.8%，金融资产仅占20.3%。资产过度集中于房产的中产家庭，确实需要用金融资产做多元配置。

但选对产品，比盲目配置更重要。

总结：谁适合这款产品？

说了这么多，这款产品到底适合谁？

追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户，忠意启航创富（卓越版）可能是"最优解"。

把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利。

但有几点要注意：

1. 忠意启航创富（卓越版）只支持美元保单，没有货币转换功能
2. 不适合需要持续提领的场景（教育金、养老金）
3. 30年以上的超长期持有，收益优势会被其他产品反超

如果你是打算存个10-20年，中途不动，到期一把取出来的——这款产品几乎是当前市场的最优选。

如果你需要边存边领，做长期现金流规划——建议看看永明万年青或万通富饶千秋。

适合的才是最好的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。