友邦凭什么年年第一？我把五大港险公司扒了个底朝天，有个发现必须说

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年了。

最近后台收到最多的问题就是："大贺，香港保险公司那么多，到底选哪家？"

尤其是2025年一季度香港保险新单保费创下21年新高（934亿港元，同比涨43.1%），市场火爆得不行，选择困难症更严重了。

今天我帮你们把功课做了——五大港险公司横向对比，用数据说话，不吹不黑。

香港保险公司这么多，友邦凭什么排第一？

先看一组硬数据。

2024年，香港那么多保险公司，友邦总保费275亿元，占12.5%市场份额，稳坐第一。

第二名宏利225亿，第三名保诚180亿，差距还是挺明显的。

数据摆在这，大家自己看——友邦在内地的市场认可度真挺强的。

这可不是谁吹出来的，是大家用真金白银"投票"投出来的。

但市场份额高就一定好吗？别急，我们往下挖。

五大保司横向对比：友邦的差异化在哪？

选保险不是选最好的，是选最适合的。

所以我把友邦、安盛、宏利、保诚、永明这五家主流保司放在一起，做了个多维度对比：

几个关键点，逐一说清楚。

历史底蕴：友邦历史可追溯到1919年，史带先生在上海创立美亚保险（AIG前身），算下来106年了。安盛更久，1817年，208年历史。

但要注意，现在的友邦保险是一家总部设在香港的中国公司，2010年在港交所上市，跟美国AIG早就没有股权关系了。

资产规模：友邦总资产值达3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

安盛和宏利资产规模更大（都在6800亿美元以上），但它们业务遍布全球，友邦则专注亚太。

偿付能力：友邦偿付能力257%，惠誉评级AA，五家里表现最稳。

保诚249%也不错，但惠誉只给了A-。

投资风格：这里差异最大，下一章细说。

总结一句：友邦不是规模最大的，但在亚太区确实是龙头，偿付能力、评级都很能打。别被销售忽悠了，看硬指标。

投资策略对比：友邦的「亚洲情怀」

很多人选保险只看收益，不看保司怎么投资。

但说实话，底层资产配置才是决定长期收益稳不稳的关键。

先看友邦的资产配置：

截至2023年6月30日，友邦投资资产总额2235亿美元。

资产构成：固定收入（债券）76%，股权17%，房地产4%，其他3%。

七成配债券，两成配股票，一成投资另类资产，属于稳健投资的"标准教材"。

但友邦真正不一样的地方在哪？投资地区分布。

看这张表，几个关键数字：

• 友邦在亚洲地区的债券投资达 83%
• 其中 44% 投资中国内地政府债
• 政府债券总额 728亿美元
• 政府机构债券总额 135亿美元，平均评级 A+

对比一下其他保司：安盛67%投资欧洲，宏利42%投资美国+27%投资加拿大，永明也是加美为主。

怪不得都说友邦比较稳——它很像一个"亚洲情怀投资者"，对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。

对我们内地客户来说，这个逻辑其实很好理解。你买的保单，底层资产有近一半是中国国债，心里踏实不少。

分红实现率对比：友邦的长期表现

说到分红险，2025年7月1日起香港保监局要实施分红演示利率上限了（港元保单上限6%，非港元上限6.5%），监管趋严。

这意味着什么？以后大家画的饼都差不多大了，关键看谁能真正兑现。

这时候，历史分红实现率就成了硬指标。

友邦这方面的说服力体现在两点：

一是样本够多。 友邦有五六十款分红产品，相当多产品有10年以上的分红率数据，不是只拿一两款明星产品说事。

二是数据够硬。 分红实现率基本在 97%-106% 区间，说到做到，不瞎画饼。

看这张表，充裕未来系列、盈御系列，基本都在100%上下浮动，有的甚至超额完成（106%）。

怎么说呢，有种画的大饼都实现了的感觉。

这一点在监管趋严的背景下特别重要——以后演示收益都被"限高"了，谁能稳定兑现才是真本事。

内地客户为什么更偏爱友邦？

数据摆在这，大家自己看：友邦保费收入最多的地区就是中国内地。

2024年友邦中国内地总加权保费收入9874百万美元，比2023年的8589百万美元又涨了不少。

为什么内地客户这么偏爱友邦？我总结了三个原因：

第一，天然的亲切感。

友邦说到底是咱们中国的保险公司，总部在香港，投资重仓亚洲，对内地客户来说没有那种"买外国保险"的陌生感。

而且友邦跟中国保险市场的渊源太深了——1993年友邦率先引入代理人制度，把现代商业保险理念植入中国大陆寿险市场。可以说，今天你见到的那些保险代理人，这套玩法就是友邦带进来的。

第二，代理人队伍确实能打。

友邦代理人队伍在内地一线和新一线城市布局广泛。

就我接触过的友邦代理人，他们不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累。你身边如果有人买过友邦、体验不错，大概率会推荐给你。

第三，投资策略让人安心。

前面说了，友邦83%的债券投资在亚洲，44%是中国内地政府债。

对内地客户来说，这种"钱投在家门口"的配置，心理上确实更踏实。

这三点加在一起，就形成了友邦在内地市场的独特优势——不是最便宜的，不是收益最高的，但可能是最让内地客户"放心"的。

「环宇盈活」：友邦的热门之选

说了这么多，落到具体产品。

友邦热门储蓄险**「环宇盈活」**，前中期收益增速快，30年能达到复利6.5%。

这个收益在港险储蓄险里算什么水平？中上。

不是最激进的，但配合友邦稳健的投资风格和高分红实现率，确定性更强。

但我要说句实话：保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

「环宇盈活」很适合作为存钱储蓄罐——你有一笔钱，未来10年20年不急用，想稳稳增值，它很合适。

但如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，比如3年5年就要拿钱出来用，那它就不太适合了。前期退保或提取，现金价值可能还没回本。

所以如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买。

要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

选保险不是选最好的，是选最适合的。

大贺说点心里话

今天这篇对比做下来，友邦的优劣势都摆清楚了。

但选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。