银行利率跌破1%，1737亿涌入港险：六大保司深度测评，没人告诉你的选购真相

你好，我是大贺。

上周有个老客户给我发消息，说他刚收到银行短信——定存利率又降了。

他在某股份制银行存了50万，3年期利率从去年的1.5%直接降到了1.2%。

"大贺，我算了一下，这50万存3年，利息比去年少了4500块。钱越存越少，这日子没法过了。"

我太理解这种焦虑了。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率。

1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%。10万块存5年，利息从7750元降到6500元，整整少了1250块。

更扎心的是，连之前靠"高息揽储"吸引客户的中小银行，也开始"超车式降息"。

部分银行3年期利率降到了1.20%，比大行还低。2%利率的定存，已经成了稀缺品。

钱放银行，跑不赢通胀；放股市，心脏受不了；放理财，收益也在往下掉。

那钱到底该放哪？

我见过太多人踩坑了。有人被高收益P2P骗了，有人追涨杀跌亏了本金，还有人买了不靠谱的保险产品，交了十几年才发现收益还不如银行定存。

今天我想和你聊聊另一个选择——香港保险。

不是让你冲动下单，而是先别急着买，咱们算笔账，看看这条路到底走不走得通。

你是哪类投资者？先想清楚再选保司

在聊具体产品之前，我想先问你几个问题。

你买保险，最看重什么？

是品牌够大、分红够稳，还是收益够高？是希望20年内就能用钱，还是打算放30年以上给孩子？

这几个问题想清楚了，后面的选择就简单多了。

我做港险9年，接触过上千个客户，发现大家的需求基本可以分成这几类：

第一类：稳健派

典型画像是40-55岁，有一定资产积累，不追求暴富，就想找个稳稳当当的地方放钱。

他们最怕的不是收益不够高，而是本金有闪失。

如果你是这类人，**安盛「盛利2」和友邦「环宇盈活」「盈御3」**是首选。这几款产品的共同特点是：保司评级高、分红实现率稳定、品牌信誉有保障。

第二类：进取派

这类客户通常30-45岁，有一定风险承受能力，愿意用时间换更高收益。

他们的想法是：既然买了港险，就要买收益天花板高的。

如果你是这类人，**保诚「信守明天」**值得关注。28年IRR可以冲到6.5%，在同类产品中属于第一梯队。

第三类：中资信赖派

这类客户对外资保司有天然的不信任感，觉得还是中资背景更踏实。

尤其是一些体制内的朋友，或者年纪稍大的长辈，更倾向于选择"自己人"的公司。

如果你是这类人，**国寿「傲珑盛世」**是不二之选。中国人寿集团全资子公司，分红稳健，不会出幺蛾子。

第四类：短期需求派

这类客户可能35-50岁，买保险不是为了传承，而是为了20年内的养老规划。

他们需要的是前期收益跑得快，回本时间短。

如果你是这类人，**宏利「宏挚传承」**是好选择。前20年收益在同类产品中领先，适合有明确用钱时间点的人。

第五类：传承规划派

这类客户往往资产量较大，买保险的核心目的是财富传承。

他们看的是30年、50年甚至更长周期的收益表现。

如果你是这类人，**友邦「环宇盈活」「盈御多元货币3」**都是好选择。长线收益韧性强，还支持多元货币转换，适合跨境资产配置。

你属于哪一类？先想清楚这个问题，再往下看。

1737亿保费背后：市场已经帮你筛选了

可能有人会说：大贺，你说的这些保司和产品，凭什么值得信任？

这个问题问得好。钱放对地方比放多少更重要，选保司这事，不能光听销售吹，得看数据。

2025年10月24日，香港保险业监管局公布了最新数据：

2025上半年，全港个人新单总保费高达1737亿港元，同比暴涨50.5%，刷新历史纪录！

在内地银行利率跌破1%的背景下，大量资金涌入香港保险市场。

这不是我说的，是真金白银投票的结果。

更有意思的是，个人新单业务排名前15的保险公司，市场占比高达97.1%。

也就是说，100块保费里，有97块流向了头部保司。

头部效应很明显。 大多数人最后还是会选择信赖那些知名度高、实力强的保司。这不是盲从，而是用脚投票的理性选择。

非银渠道TOP榜：六大保司脱颖而出

说到这里，可能有人会问：银行渠道卖的保险和经纪渠道卖的保险有什么区别？

简单说，银行渠道（如汇丰、中银）卖的主要是自家或合作保司的产品，选择有限。

而非银渠道（经纪公司）可以代理多家保司产品，选择更多，也更能站在客户角度推荐。

所以，看非银渠道的排名，更能反映市场的真实偏好。

总保费排名（非银TOP5）：

• 友邦：184亿（10.6%）
• 富卫：172亿（9.9%）
• 宏利：156亿（9.0%）
• 保诚：107亿（6.2%）
• 中国人寿（海外）：85亿（4.9%）

标准保费排名（非银TOP5）：

• 友邦：111亿（11.2%）
• 保诚：82亿（8.3%）
• 中国人寿（海外）：78亿（7.9%）
• 宏利：77亿（7.8%）
• 安盛：53亿（5.4%）

两个排名一对比，几个结论很清晰：

友邦是双料冠军。 总保费和标准保费都排第一，实力碾压。不管你用哪个维度看，友邦都是非银渠道的绝对霸主。

保诚、国寿海外紧随其后。 传统巨头的长期竞争力依旧稳固。保诚在标准保费上排第二，说明客户愿意长期持有他家产品。

富卫和宏利增速惊人。 富卫总保费同比增长129.3%，宏利标准保费同比增长112.2%。这两家是2025年的"黑马"，产品竞争力在快速提升。

综合两个榜单，我筛选出6家值得推荐的保司：友邦、宏利、保诚、富卫、中国人寿（海外）、安盛。

接下来，我按不同需求，逐一拆解。

追求稳定？友邦、安盛是首选

如果你是稳健派，最看重的是"不出事"，那友邦和安盛是首选。

先说友邦。

友邦保险1919年成立，1931年在香港开展业务，是香港拥有最多保单的保险公司。

注意，不是"之一"，是**"最多"**。

几个核心数据：

• 偿付能力比率长期超300%（监管要求是150%，友邦是2倍多）
• 分红实现率稳定在95%-105%（说到就能做到）
• 全球评级：标普AA-，惠誉AA，穆迪Aa2（顶级评级）

友邦的**「环宇盈活」**，30年IRR可以达到6.5%，分红稳定。

如果你追求的是"稳稳当当才是硬道理"，这款产品不会让你失望。

再说安盛。

安盛1816年成立于法国，1995年进入香港市场，是全球最大的保险集团。

没错，是**"全球最大"**。

核心数据：

• 资产规模6840亿美元（六大保司中最高）
• 全球评级：标普AA-，惠誉AA-，穆迪Aa3（同样是顶级）
• 偿付率216%

安盛的**「盛利2」，30年IRR同样可以达到6.5%，而且首创557提取模式**。

第5年开始，每年可以提取保额的5%，连续提取7年。对于有现金流需求的人来说，这个设计非常实用。

稳健派总结： 友邦和安盛，一个是亚洲霸主，一个是全球巨头。选哪个都不会错，区别在于友邦更"本土化"，安盛更"国际范"。

追求高收益？保诚值得关注

如果你是进取派，愿意用时间换更高收益，保诚值得重点关注。

英国保诚成立于1848年，全球200强，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。

能在四个金融中心同时上市，本身就说明了资本实力。

核心数据：

• 资产规模1819亿美元
• 2024保费收入180亿港元
• 偿付率249%
• 全球评级：标普A，惠誉A+，穆迪A2

保诚的评级比友邦、安盛稍低一档，但依然是投资级中的优质评级。

保诚的**「信守明天」**，28年IRR可以达到6.5%。

注意，是28年，比友邦和安盛的30年更快。

这意味着什么？如果你今年35岁买入，63岁就能达到6.5%的年化收益。

如果买友邦或安盛，要等到65岁。两年的差距，放在复利效应下，差别不小。

进取派总结： 保诚资本雄厚、布局广泛，「信守明天」的收益曲线更陡峭。适合有一定风险承受能力、愿意追求更高收益的人。

信赖中资？国寿海外稳如磐石

如果你是中资信赖派，觉得"还是自己人靠谱"，那国寿海外是不二之选。

国寿（海外）1984年开始在香港开展业务，是中国人寿集团的全资子公司。

背后站着的是中国最大的国有金融保险集团，稳坐香港中资保险的头把交椅。

核心数据：

• 资产规模611亿美元
• 2024保费收入119亿港元
• 偿付率208%
• 全球评级：标普A，穆迪A1

国寿海外的**「傲珑盛世」**，255提领表现优秀——第2年开始，每年可以提取保额的5%，连续提取5年。

对于需要早期现金流的人来说，这个设计很友好。

我有个客户是体制内的，他跟我说："大贺，外资保司再好，我心里总是不踏实。国寿是国企，出了事国家会兜底。"

这种心态我完全理解。钱是自己的，心安最重要。

中资派总结： 国寿海外作为中资龙头，分红稳健、实力雄厚，给客户很强的信任感。如果你更信任中资背景，选它准没错。

一张表看懂：7款旗舰产品如何选

说了这么多，可能有人已经晕了。别急，我整理了一张表，把六大保司的7款旗舰产品放在一起对比：

我再帮你梳理一下各产品的核心卖点：

友邦「环宇盈活」： 30年IRR 6.5%，分红稳定。适合长期财富规划、稳健型投资者。友邦的品牌溢价在这里，选它不会错。

友邦「盈御3」： 支持多元货币转换，长线收益韧性强。如果你有跨境理财需求，比如孩子将来要出国留学，这款产品的货币灵活性是加分项。

宏利「宏挚传承」： 前20年收益领先。宏利是香港持续经营历史最悠久的人寿保险公司，还是最大的强积金服务供应商，有政府背书。如果你的用钱时间点在20年内，选它。

保诚「信守明天」： 28年达到6.5%收益，冲顶速度最快。适合风险承受力强的进取型投资者。

富卫「盈聚天下」： 短期回本，强提领。富卫是2025年的黑马，业绩同比增长129.3%。适合年轻客群、有中短期收益需求的人。

国寿海外「傲珑盛世」： 中资背景，255提领表现优秀。适合保守型投资者、中资信赖者。

安盛「盛利2」： 30年IRR 6.5%，首创557提取。安盛是全球最大的保险集团，适合长期财富规划、有灵活现金流需求的人。

选购建议：

• 稳定性+品牌： 安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」「盈御3」
• 追求更高收益： 保诚「信守明天」
• 中资信赖： 国寿「傲珑盛世」
• 短期稳健（20年内）： 宏利「宏挚传承」
• 中长期增值（20年+传承）： 友邦「环宇盈活」「盈御多元货币3」

写在最后：选对保司，才是资产配置第一步

1737亿保费数据证明，香港保险仍是全球资产配置的优选。

在内地银行利率跌破1%、理财收益持续下滑的大背景下，越来越多的人开始把目光投向香港。

这不是跟风，而是理性的资产配置选择。

香港保险市场的"强者恒强"格局，为我们提供了清晰的选择指南。

友邦双料夺冠、保诚收益领先、国寿中资稳健、富卫增速惊人……六大保司各有千秋。

但说到底，保司只是载体，产品才是核心。

选对了保司，还要选对产品；选对了产品，还要选对渠道。

同样一款产品，不同渠道买，价格可能差很多。这里面的信息差，很多人不知道。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你可能已经有了初步的方向。

但怎么买、从哪买、能省多少钱，这些问题可能还没想清楚。

其实，选对渠道比选对产品更重要。同样的保单，有人多花了10万，有人省下了10万。这中间的差距，就是信息差。