永明万年青星河尊享2：8款港险横评，这款"提领王"凭什么20年后没对手？

你好，我是大贺，北大硕士，做港险快9年了。

最近后台收到最多的问题就是：7月新规后港险收益都统一成**6.5%**了，是不是产品都差不多了？还有必要挑吗？

别被营销话术忽悠了——恰恰相反，真正的差距，才刚刚开始显现。

今天咱们拿数据说话，把**永明「万年青星河尊享2」**和市面上7款主流产品放在一起硬核PK，看完你就懂了。

新规后的港险江湖：谁能脱颖而出？

7月1号后，港险美元保单的演示收益上限统一调整为6.5%。很多人一听就慌了：收益被锁死了？

实际上，新规限制的是保司演示的收益，并不是限制实际收益。香港保监局这么做，是为了让大家更理性地看待预期，不被7%+的高收益数字误导。

保司的投资运作并不会因此改变。香港保司可以把资金投向全球100+个国家的股票、债券、不动产等多元资产。

从这张图就能看出，港险的投资组合覆盖了全球固定收益、美股港股、房地产、私募股权、基础设施等多元资产。

光是30年期美国国债，常年就能稳定在**4%-5%**的高位，保司实现6.5%的收益率真不是什么难事。

换个角度想：所有港险产品演示收益率全部统一，其实是件好事。

统一起跑线后，产品之间真正的差异点就出现了——谁的提领能力强、谁的功能创新多、谁的保司更靠谱，一目了然。

静态收益PK：前30年稳居前三

先看静态收益，也就是不提领状态下的账户增长情况。

以0岁男孩、总保费25万美金、年缴5万美金为例，我把市面上8款主流产品放在一起对比：

这个对比一目了然：

• 保单第10年，星河尊享2预期收益31.9万美金
• 保单第20年，预期收益68.2万美金
• 保单第30年，预期收益139.2万美金

前30年的收益表现，它能稳稳挤进榜单前三。

整个保单周期收益表现都不拉胯。后期各家产品的收益率都达到6.5%后，产品之间的收益差距确实不大了。

但储蓄险的核心价值，从来不只是"账上有多少钱"，更重要的是**"能拿出来多少钱"**。

这就要看提领能力了。

566提领PK：20年后无对手

咱们先看566提领场景：5年缴费，第6年开始，每年提领6%的总保费（15000美金）。

这是最常见的现金流规划方式——比如给孩子规划教育金，或者给自己提前准备退休现金流。

保单前19年，只有宏利的宏挚传承能和它掰掰手腕。保单第15年，宏挚传承提领后账户余额30.8万美金，星河尊享2是28.3万美金，差距不大。

但20年后，永明万年青星河尊享2可以说没有对手，长期稳居榜一。

• 保单第40年，账户余额还剩88.7万美金
• 保单第60年，账户余额还剩254.3万美金

这意味着什么？每年提领1.5万美金，提领几十年后，账户里的钱不但没少，反而越来越多。

567提领PK：高提领同样强势

有人问：如果我想多提一点呢？

咱们再看567提领场景：5年缴费，第6年开始，每年提领7%的总保费（17500美金）。

567提领状态下同样强势。

即使每年多提2500美金，星河尊享2的长期表现依然领先：

• 保单第50年，账户余额还有80万美金
• 保单第100年，超过1370万美金

这就是提领能力的差距——同样的保费，同样的提领比例，不同产品的"续航能力"天差地别。

功能PK：两大市场独创

收益和提领能力，是港险的基本功。

但真正让星河尊享2拉开差距的，是两个市场独有的首创功能。

第一个：归原红利锁定

归原红利一经派发，面值和现金价值就是保证的，永不回撤。而且归原红利只增不减。

简单来说：今年告诉你会给你多少钱，以后就不会变了。

这和大多数港险的"终期红利"完全不同。终期红利是一次性的，中间会波动，最后才能拿到。

而归原红利是每年派发、每年锁定，相当于把"预期"逐步变成"保证"。对于追求确定性的人来说，这个功能的价值不言而喻。

第二个：3.5%利率锁定

客户可以锁定不超过现金总价值50%的资金，享受3.5%的锁定利率。

这是什么概念？

2025年5月20日，国有大行第七次下调存款利率，五年期定存降到1.30%，活期只有0.05%。根据国家金融监督管理总局数据，2025年一季度商业银行净息差已经降到1.43%，明显低于1.8%的警戒水平。

银行利润空间持续收窄，未来存款利率继续下调是大概率事件。

在这个背景下，3.5%的锁定利率比银行定存还要香。

更重要的是，这个功能让你"进可攻，退可守"：市场好的时候，不锁定的部分能赚更多；市场不景气的时候，锁定的部分也能有3.5%的利率兜底。

两个功能叠加起来，相当于给你的保单加了一道"安全锁"——既能享受分红险的增长潜力，又能在需要的时候锁定收益，不用担心市场波动。

保司PK：财务评级业内标杆

产品的预期吹得再厉害，最后都得靠保司的兑现能力说话。

永明金融是香港保险公司的第一梯队，是在香港开展业务最早的保司，在香港扎根超130年。

财务评级方面：

A.M.Best A+、DBRS AA、穆迪 Aa3、标准普尔 AA——财务评级都是业内标杆，在主流港险保司中名列前茅。

但评级只是"能力"，真正的"表现"要看分红实现率。

永明多款主力产品连续多年分红实现率稳定在97%~103%，王牌储蓄险产品万年青系列分红实现率超过100%。

这比任何演示的数字都更能说明问题。**演示收益再高，保司兑现不了也是白搭。**永明的分红实现率记录，给了我足够的信心。

服务PK：全球私人银行级体验

买港险的人，很多都有海外资产配置的需求。这时候，保司的全球服务能力就很重要了。

星河尊享2支持美元、人民币、加元、英镑、澳元、港元六种货币自由转换，不收手续费。

更厉害的是，可以在Sunwallet上一键兑换17种提领货币，完全免费。无论你身处世界哪个角落，都能用当地的货币直接支付。

还有一点很多人不知道：永明是香港唯一一家能做到人民币、美元、加元、澳元四种币种保单，回报收益、回本期、保证/预期收益完全一致的保险公司。

不管你选哪个币种，产品的核心价值都不会打折扣。对于有多币种需求的家庭来说，这个功能非常实用。

对比结论：谁适合选它

8个维度PK下来，星河尊享2的定位非常清晰：

它不是收益最激进的产品，但它是提领能力最强、功能创新最多、保司背书最稳的产品之一。

适合你的情形：

• 未来几年或几十年内有明确的用钱计划
• 希望这笔钱能安全、灵活地在需要时提取
• 看重保单的附加功能价值（利率锁定、红利锁定）
• 对保司的长期兑现能力有较高要求

说到底，我们买储蓄险，买的都是未来确定时间点需要用的钱——孩子的学费、自己的养老金、家庭的应急储备。

产品的演示收益数字很重要，但怎样安全、灵活、高效地把钱提领出来用到生活实处，往往更重要。

与其纠结利率下调、天花板只有6.5%，不如多花点时间看看那些真的能解决你需求的产品。

大贺说点心里话

今天这篇横评写了3000多字，核心就一句话：选港险，不能只看收益表，更要看提领能力、功能创新和保司兑现能力。

但说实话，这些还只是"选对产品"的第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。