友邦港险2025成绩单出炉，那个"6.5% IRR"的旗舰产品真有这么香？

先说结论：友邦这份成绩单是真的不错，数据有说服力。但后面跟着推的那款"首款6.5% IRR"旗舰储蓄险，兄弟们先别急着下单——有几个细节我必须给你们捋清楚。

先看财报，这家公司到底多能打

3月19日，AIA友邦保险公布了2025年全年数据，我仔细研究了一遍，核心数字如下：

这几个数字放在国际头部保司里，是真的硬气。

特别是新业务价值同比增长近20%，这个指标说白了就是：这一年新签的保单，预期未来能赚多少钱的折现总额。这个涨幅，说明卖出去的保单质量不差。

2,852亿美元资产，底仓是什么

很多人买港险最担心的就是：这家公司万一出事怎么办？

我把投资资产结构拆了一下：

• 固定类资产占65%，约1,857亿美元，同比还增加了5%
• 政府及机构债券：主要来自中国内地和泰国（合计占65%），美国缩减到10%
• 企业债券规模678亿美元，其中A级及以上评级占60%，非投资级债券仅占整体1%

整体来看，资产结构偏保守稳健，固定收益类配置为主，这符合一家大型寿险公司的画像。

不过要说的是——这是账面数据，不代表个险产品的实际保障。保单最终能不能兑付，靠的是公司的持续经营能力和监管体系，不是单纯看总资产多大。

说说那个6.5%，到底是什么性质的收益

好了，说完成绩单，聊个更重要的事。

友邦借着这次财报，顺带推了一款港险储蓄产品，主打"市场首款6.5% IRR"，宣传30年预期IRR高达6.5%。

这里我要说大实话：

"预期IRR 6.5%"是分红类产品的演示数据，不是保证数字。

分红险的收益分两块：

• 保证部分：白纸黑字写进合同，公司必须兑付
• 非保证部分（分红）：基于公司投资表现，每年酌情派发，可高可低，也可以不派

6.5%这个IRR是把"非保证分红全部实现"的情况下算出来的演示结果。

历史上各大港险公司的分红实现率确实普遍不错，友邦也是业内口碑较好的那批。但演示收益≠承诺收益，这是必须搞清楚的基本概念。

买之前要问清楚两件事：

• 保证IRR是多少？
• 历史分红实现率是多少？

这两个数字才是你判断这款产品真实收益的依据，光看6.5%的宣传数字远远不够。

这款产品适合谁

公平讲，这款产品设计上确实做了不少功夫：中短期回报提升、新增了灵活提取功能、还加了传承和认知危疾支援的选项。

对于有以下需求的人，可以认真考虑：

• 有长期闲置资金（10年以上不急用）
• 有港币或外币配置需求
• 有跨代传承规划

但如果你资金流动性要求比较高，或者只是想图个短期收益，这类长期储蓄险不适合你——前期退保会有明显损失，这是分红险的普遍特点。

具体是哪款产品、保证收益是多少、真实演示方案怎么看，因为平台限制不方便在这里展开说，感兴趣的可以来聊，我帮你把账算清楚再决定。

#港险 #香港保险 #储蓄 #年金险 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。