友邦保诚宏利安盛养老险踩坑报告：扒完4家大公司，只有永明万年青星河尊享II没让我失望

你好，我是大贺。

最近被问得最多的问题就是：大贺，我想用港险规划养老，友邦、保诚、宏利这些大公司，到底选哪个？

我见过太多案例了——很多人一上来就说"我只考虑友邦"，或者"保诚名气大，应该稳"。

这种想法我理解，毕竟养老金不是买菜，决策成本太高了，谁都想把钱交给听起来最靠谱的公司。

但今天我必须说一句可能会让你不舒服的话：大公司≠养老规划最优解。

为什么？咱们用数据说话。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这五家确实都是国际大品牌，历史悠久、资产规模大、偿付能力充足。

从"安全"这个维度看，随便选哪个都不会出问题。

但问题在于——养老金规划，光"安全"够吗？

你需要的是一份活到老、领到老的现金流。这笔钱不仅要安全，还得够多、够稳、够灵活。

而恰恰是在"领钱"这件事上，大公司之间的差距，大到你难以想象。

接下来，我会把友邦、保诚、宏利、安盛这四家大公司的养老险产品逐一拆解，告诉你它们各自的问题在哪里，以及为什么最后只剩永明「万年青星河尊享II」能站到最后。

友邦：投资最稳健，但领钱这事儿真不行

友邦的口碑一直很好，尤其是它的投资风格，在香港保险公司里算是最稳健的。

如果你这笔钱就是想存着不动，放个二三十年再说，友邦的环宇盈活确实是个不错的选择。

但问题是——你买养老险是为了"存钱"还是"领钱"？

我相信大多数人的答案是后者。你辛辛苦苦攒下这笔钱，就是希望退休后每个月能有一笔稳定的现金流进账，让自己活得体面一点。

而友邦在"领钱"这件事上，做得真的一般。

咱们看一个关键指标：复归红利占比。

先解释一下这个概念。香港主流储蓄险的分红分两种：

• 复归红利：每年发给你，一旦发了就不能回撤，类似于房租，旱涝保收
• 终期红利：只有退保时才发，而且中途保险公司可以调整，类似于房价，涨跌不定

所以，复归红利占比越高，你的收益就越稳定，越适合做养老金提取。

友邦环球盈活的复归红利占比是多少？8%。

友邦盈御多元货币3呢？更低，只有 3.71%。

这意味着你账户里绝大部分的"收益"，都是终期红利——一种只有退保时才能拿到、而且随时可能被调整的收益。

你想想，你每个月从账户里提取养老金，提的是你的保证现金价值+复归红利。复归红利占比这么低，你能提取的"稳定收益"就非常有限。

说实话，友邦的产品更适合那种"存进去就不动"的客户。 但如果你是冲着养老现金流来的，这个坑我帮你踩过了——不推荐。

保诚：收益确实不错，但分红实现率让人心里没底

保诚信守明天，升级之后确实有进步，收益和提领表现都还可以。

但我一直没推荐它做养老规划，原因只有一个：分红实现率不稳定。

什么是分红实现率？简单说就是保险公司承诺给你的分红，最后实际兑现了多少。100%就是完全兑现，低于100%就是缩水。

保诚这几年的分红实现率波动比较大，有的年份能到90%以上，有的年份就比较拉胯。

你可能会说，波动一点问题不大吧？

问题大了。

我们做养老规划，图的是什么？是安心。是每个月躺着收钱，不用担心这笔钱会不会突然变少。

如果你选了一个分红实现率不稳定的产品，你就得时刻关注保险公司的投资表现，担心今年分红会不会缩水、明年账户价值会不会下降……

这还叫养老吗？这叫给自己找罪受。

另外，保诚信守明天的复归红利占比是 13.25%，虽然比友邦高一点，但在大公司里也只能算中等水平。

综合来看，保诚不是不能买，但用来做养老规划，心里总是不太踏实。

宏利：前20年确实猛，但养老规划要看的是后半辈子

宏利的宏挚传承，我承认它有优势——在前20年的表现确实很亮眼。

回本快、收益增长快，如果你是短期规划，比如给孩子存教育金、10年后提取一笔钱买房，宏利确实是个好选择。

但养老规划不是这么玩的。

你想想，你现在40岁，买一份养老险，什么时候开始领钱？大概率是60岁以后。领多久？如果活到90岁，那就是领30年。

所以养老规划看的不是前20年，而是后40年、50年、甚至60年的长期价值。

而宏利在这个维度上，表现就很一般了。

咱们算笔账。

假设同样是5年交费，每年交6万美元，从第6年开始每年提取7%（也就是21000美元）作为养老金。

到100岁的时候，账户里还剩多少钱？

• 永明万年青星河尊享II：1647.8万美元
• 宏利：496.4万美元

差距是多少？1150万美元，折合人民币8000多万。

你没看错，同样的交费、同样的提取金额，最后账户里剩的钱差了3倍多。

为什么会这样？

一个重要原因是宏利的复归红利占比是 0%。

对，你没看错，是0%。宏利宏华传承的分红结构里，全部都是终期红利，没有复归红利。

这意味着你账户里的收益，全部都是"纸面财富"，只有退保时才能真正拿到手。而你每年提取养老金，提的都是你自己的本金和保证现金价值。

长期提取下来，账户里的钱自然就越来越少了。

所以，宏利适合短期规划，但不适合养老。这个坑我帮你踩过了。

安盛：保证回本期25年，直接出局

安盛就不多说了，一句话总结：保证回本期太长，直接出局。

什么是保证回本期？就是你交完保费之后，多少年能确定拿回本金（保证部分）。

安盛挚汇的保证回本期是 25年，而永明万年青星河尊享II呢？13年。

差了整整12年。

你想想，你今年45岁买了一份养老险，安盛要到70岁才能保证回本，而永明58岁就可以了。

万一中间有什么意外需要用钱，安盛的产品你连本都拿不回来。

说实话，安盛目前在储蓄险这个赛道上，确实没有能打的产品。不是我故意黑它，数据不会骗人。

永明万年青星河尊享II：唯一兼顾品牌与性能的选择

前面把友邦、保诚、宏利、安盛都淘汰了，你可能会问：那到底买什么？

答案就是永明「万年青星河尊享II」。

为什么？咱们从三个维度来看。

第一，保证回本期最短

永明的保证回本期是 13年，在大公司里是最短的。

• 友邦：18年
• 保诚：18年
• 宏利：18年
• 安盛：25年
• 永明：13年

保证回本期短意味着什么？意味着你的钱更快"落袋为安"，意味着产品的稳定性更好，意味着你更早拥有安全感。

第二，复归红利占比最高

永明万年青星河尊享II的复归红利占比是 22.76%，在大公司里遥遥领先。

• 友邦环球盈活：8%
• 友邦盈御3：3.71%
• 保诚信守明天：13.25%
• 宏利宏华传承：0%
• 永明万年青星河尊享II：22.76%

复归红利占比高，意味着你每年领取的养老金更"实在"，不会因为保险公司某一年投资失败就大幅缩水。

第三，提取后账户余额最多

这是最关键的指标。

以566提取为例（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的6%，也就是18000美元）：

到100岁时，永明账户里还剩 3473万美元，依然是最高的。

这意味着什么？

• 你年纪大了生病住院，有更多的钱可以应急
• 你想给孩子买房付首付，账户里有足够的余额可以提取
• 你活得越久，账户里的钱越多，可以留给下一代
• 最关键的是——哪怕遇上金融危机，你的养老金也不会断

道理很简单，账户里钱越多，抗风险能力就越强。

还有一个细节：在5/15/12提领密码下（5年交，第15年起每年提取12%），永明保单剩余金额中保证部分占比是23%，而其他产品只有18%。

保证部分是你退保时确定能拿到的钱，不受市场波动影响。占比越高，你的保单就越稳，心里就越踏实。

提领灵活性：无论怎么领，永明都是最强的

有人可能会说，你前面举的例子都是566、567这种特定的提领方式，换一种方式呢？

没问题，咱们再看两组数据。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）

这种方式适合想要更早开始领钱的人。

到100岁时，永明账户余额 2025.9万美元，依然是最高的。

5108提取（第10年起每年提取8%）

这种方式适合想要晚几年开始领、但每年多领一点的人。

到100岁时，永明账户余额 3082.3万美元，还是最高。

数据不会骗人。无论你选择哪种提领方式——早领、晚领、多领、少领——永明万年青星河尊享II的表现都是最强的。

用一句话总结：只要你想领钱，永明就是最强势的。

这也是为什么我一直说，用储蓄险规划养老，永明万年青星河尊享II就是目前市场上的最优解。

公司背景足够强大，产品结构足够安全，提领表现足够优秀。

三个条件同时满足的，目前只有这一个。

大贺说点心里话

2025年延迟退休政策已经正式实施了，养老金最低缴费年限也在逐步提高。

说实话，靠社保养老这条路，只会越来越难走。

提前规划第三支柱养老补充，已经不是"要不要做"的问题，而是"怎么做更划算"的问题。

很多人问我怎么买更省钱，其实这里面有个信息差，大多数人不知道。