宏利宏挚传承「硬伤」大揭秘：研究50款后，为何反而推荐它？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款我一直想写但又有点纠结的产品——宏利「宏挚传承」。

纠结什么？因为这款产品有个明显的"硬伤"，但研究完它的提领功能后，我发现正是这个"硬伤"，反而成就了它独特的优势。

宏挚传承的「硬伤」

说实话，这个产品有个硬伤，我必须先跟你坦白。

市面上大多数储蓄分红险都有两种红利：复归红利和终期红利。复归红利每年派发、一旦派发就锁定；终期红利则要到退保或理赔时才能拿到。

但宏挚传承不一样——它只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

没有复归红利会导致产品的收益波动性增大，不确定性进一步增强。说白了，你的收益全部押在终期红利上，而终期红利是非保证的，会随着保险公司的投资表现上下浮动。

市场好的时候可能超预期，市场差的时候也可能不及预期。

如果你是那种看到"非保证"三个字就睡不着觉的人，我理解你的担忧。这确实是宏挚传承最大的短板。

但你别急，往下看。

正是因为只有终期红利这个"缺点"，宏挚传承反而获得了一个别人没有的核心优势——回本速度，市面最快。

但它有一个别人没有的武器

咱们用数据说话。

终期红利有个特点：增值快。因为它不用每年派发、不用锁定，可以持续在账户里滚动复利。这就像把钱放在一个不断翻倍的雪球里，而不是每年切一块出来给你。

增值快意味着什么？回本快。

我研究了一圈发现，宏挚传承是市面上各种缴费期预期回本最快的产品。

拿最常见的5年交来说：

• 预期回本年期：第6年
• 保证回本年期：第18年

也就是说，你交5年保费，第6年账户里的钱（预期值）就已经超过你交进去的总保费了。这个速度，在同类产品里几乎找不到对手。

你可能会问：其他产品呢？

我专门做了个对比，把市面上10款主流储蓄分红险放在一起比较（同样条件：0岁男孩、年交6万美元、5年缴费）：

看到没？宏利5年交预期回本第6年，比友邦、保诚、安盛等主流产品快1-2年。

别小看这1-2年，对于想要"先回本再提领"的客户来说，这个时间差意味着更早的资金自由度。

而且，宏挚传承的长期收益表现也不差：

• 5年交第10年预期IRR：4.29%
• 5年交第20年预期IRR：6.00%
• 5年交第50年及以后预期IRR稳定在：6.50%

2025年5月，六大国有银行刚刚同步下调存款利率，5年期定存利率降到了1.3%，活期存款利率更是低到0.05%。

10万元存5年定期，利息比去年少了1250元。在这个背景下，宏挚传承6.5%的长期预期IRR，即使有波动风险，也值得认真考虑。

回本快这个优势，不仅仅是让你心里踏实那么简单。宏利基于这个特点，设计了一整套"回本提领"玩法，把灵活度拉满了。

把「回本」玩出花样

宏利推出了一个叫**"回本选"**的功能，核心思路就是：先全部或部分拿回本金，再做终身提领。

这个设计很聪明。很多客户买储蓄险最大的心理障碍是什么？"钱放进去，不知道什么时候能拿回来。"

回本选功能直接解决这个痛点——让你先把本金落袋为安，然后再安心享受终身现金流。

玩法一：先部分回本，后提取

如果你急需用一大笔钱，但又不想完全放弃后续的现金流，可以这样操作：

• 5年缴费，第6年先领取总保费的21%，第7年再开始每年领总保费的**6%**直到终身
• 或者：5年缴费，第8年先领取总保费的38%，第9年再开始每年领总保费的**6%**直到终身

举个例子：你投了30万美金（5年交），第6年可以先拿出6.3万美金（30万×21%），之后每年再领1.8万美金（30万×6%），一直领到终身。

这种方式适合什么人？比如孩子马上要出国留学，需要一笔启动资金；或者家里装修、买车需要周转。先解决眼前的大额支出，后续再慢慢领钱补贴生活。

玩法二：先全部回本，后提取（56789提领）

这是我个人最喜欢的玩法，也是先全部回本后提取的方式，很适合想要落袋为安、相对保守的客户。

简单说就是：5年缴费，第13年把100%总保费全部拿回来，之后每年提取总保费的5%直至终身。

更妙的是，每晚一年领回总保费，后续可以多拿1%的终身现金流：

• 第13年领回100%本金 → 后续每年领5%
• 第14年领回100%本金 → 后续每年领6%
• 第15年领回100%本金 → 后续每年领7%
• 第16年领回100%本金 → 后续每年领8%
• 第17年领回100%本金 → 后续每年领9%

举个实际案例：30万美金分5年投入，第13年取回30万美金全部本金，之后每年领15000美元（总保费的5%），一直领到终身。

这意味着什么？你的本金一分不少拿回来了，后面领的钱全是"白赚"的。

对于保守型客户来说，这种"先回本再吃利息"的感觉，比账面上的数字增长更让人踏实。

双倍回本与分期回本

如果你觉得"回本"还不够刺激，宏挚传承还有更高阶的玩法。

玩法三：先双倍回本，再提取（5/20/5.8提领）

这个玩法简单概括就是：5年缴费，第20年拿回双倍本金（200%总保费），第21年起每年领取总保费的5.8%直到终身。

你没看错，是双倍本金。

30万美金投进去，第20年拿出60万美金，之后每年还能领1.74万美金（30万×5.8%）。

这种玩法适合什么人？给孩子做教育金规划的家长——孩子0岁投保，20岁刚好大学毕业或出国深造，一笔60万美金正好派上用场，之后每年的1.74万美金还能补贴孩子的生活费或者给自己养老。

玩法四：先分期回本，再提取

分期回本方式适合想让资金在账户里更快增值的客户。

如果你不想一次性把本金全部取出来，可以选择在3-5年内分期拿回本金，然后每年再提取固定金额直至终身：

分期回本的好处是什么？你的资金在账户里停留的时间更长，复利增值的空间更大。

同样是拿回本金，一次性取出和分5年取出，最终的账户余额可能差出不少。

用「无忧选」锁定收益

说到这里，你可能还是有个担心：终期红利毕竟是非保证的，万一市场不好怎么办？

宏利显然也考虑到了这一点，所以推出了**"无忧选"**功能。

**无忧选功能是保险公司主动把不确定的终期红利按一定比例转换成确定的收益。**说白了，就是把你账户里那个"不确定"的终期红利，按照固定比例折算成现金，每年或每月打给你。

这有点像什么？你有一套房子，房价涨跌你不确定，但你可以选择把它租出去，每月收固定租金。无忧选就是把"房价"变成"租金"。

关键是：**无忧选的利息完全来源于终期红利，不会损害账户中的保证现金价值。**也就是说，无论你怎么用无忧选提钱，保证部分的钱始终在那里，不会减少。

什么时候可以开始用无忧选？

• 整付保费：第1个保单年度终结后
• 3年交：第3个保单年度终结后
• 5年交：第5个保单年度终结后
• 10年交：第10个保单年度终结后
• 15年交：第15个保单年度终结后

最快今年交完保费，明年就能开始领钱。

无忧选可以按年领，也可以按月领。不同时间开始领，比例不一样。

以整付保费为例：

• 入息开始周年日第1年：每年可领4.6%，每月可领4.8%
• 入息开始周年日第10年：每年可领9.3%，每月可领9.7%
• 入息开始周年日第15年：每年可领13.6%，每月可领14.0%

以5年交为例：

• 入息开始周年日第5年：每年可领4.2%，每月可领4.4%
• 入息开始周年日第10年：每年可领6.4%，每月可领6.7%
• 入息开始周年日第15年：每年可领9.7%，每月可领10.1%

规律很简单：想快点领钱，每年就领得少点；不着急领钱，把领取时间推迟，每年领得多。

无忧选启动后只要保单生效就可以一直领下去，可随时停止。想领就领，不想领就停，灵活度拉满。

2025年2月，银行理财产品的日子也不好过。普益标准的数据显示，纯债型固收类理财产品平均年化收益率只有0.82%，创下2023年以来单月最低；多家银行理财产品业绩比较基准下限首次跌破2%。

在这个背景下，无忧选功能把不确定红利转为确定收益的价值就凸显出来了。

不过，我也要提醒你：无忧选不适合有传承需求的朋友。

为什么？因为无忧选会让终期红利提前透支，没有留给终期红利后续增值的空间，影响保单后期的收益表现。

如果你买这份保单是想传给下一代，让它在账户里继续增值几十年，那无忧选就不太合适。

**如果要行使无忧选功能，建议在保单20年之后，可以兼顾收益和实用性。**前20年让终期红利充分增值，之后再开始提取，两头都不耽误。

常规提领也很能打

说完这些"花式玩法"，我们回到基础功能。宏挚传承的常规提领其实也很能打。

宏挚传承有整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多种缴费方式，每种缴费方式都有对应的提领密码：

以整付为例：

• 第2年开始可每年领总保费的5%（125提领）
• 第4年开始可每年领总保费的6%（146提领）

以5年交为例：

• 第6年开始可每年领总保费的7%（567提领）
• 第10年开始可每年领总保费的9%（5109提领）

最重要的是：按照常规提领密码领钱不会有断单风险。

这一点很关键，有些产品如果提领比例设计不当，可能会导致保单提前终止。宏挚传承的提领密码是经过精算验证的，只要按照这个比例领，保单可以一直有效到终身。

当然，不同缴费方式有最低保费要求：整付最低$6,500，3年交最低$3,500，5年交最低$2,500。门槛不算高，大多数家庭都能够得着。

适合什么样的你

说了这么多，宏挚传承到底适合什么样的人？

关于储蓄险的提领，没有绝对最好的产品，只有最对的需求。

**宏利宏挚传承用回本提领、无忧选等把灵活度玩出了新花样。**如果你符合以下任何一条，这款产品值得认真考虑：

1. 保守型投资者，想要"先回本再领钱"的安全感

56789提领让你第13年就能把本金全部拿回来，之后领的钱都是"白赚"的。对于那些看到"非保证"三个字就焦虑的人来说，这种设计能让你睡个好觉。

2. 有阶段性大额支出需求的家庭

孩子留学、买房首付、创业启动资金……人生总有几个需要用大钱的节点。先部分回本或双倍回本的玩法，可以精准匹配这些需求。

3. 想要锁定收益、对抗市场波动的人

无忧选功能把不确定的终期红利变成确定的现金流，每月按时到账。在银行存款利率1.3%、理财产品收益跌破**2%**的今天，这种确定性本身就是稀缺品。

4. 追求灵活度、不想被产品绑死的人

从常规提领到回本提领，从分期回本到无忧选，宏挚传承提供了十几种提领组合。你的需求会变，产品能跟着你变。

当然，如果你是纯粹追求"账户余额最大化"的传承型客户，万年青星河尊享2的余额优势确实更明显。

但如果你更在意**"灵活度"和"落袋为安"**，宏挚传承绝对值得放进你的备选清单。

大贺说点心里话

储蓄险这东西，看起来都差不多，但细节里藏着很多门道。同样的钱，买对了和买错了，几十年下来差距可能是几十万甚至上百万。

除了产品选择，还有一件事很多人不知道——买港险的渠道不同，成本也不一样。