保诚红利暴跌后，这款"收益第一"的信守明天，我劝你冷静看完再买

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，今天聊一个很多人私信问我的问题：保诚还能买吗？

这几年保诚红利回撤的事闹得沸沸扬扬，隽升的分红实现率一度跌到让人心寒。

不少老客户在群里吐槽"被割了韭菜"。

但就在这个节骨眼上，保诚悄悄给**「信守明天」**上调了收益——25年预期IRR 6.35%，28年6.5%，直接坐上了"中期理财收益王"的宝座。

这到底是抄底良机，还是又一个坑？

先别急着下单，咱们用事实说话。今天我把保诚的老底扒一扒，帮你看清楚这款产品到底值不值得买。

数据不会骗人：保诚长期分红到底怎么样？

很多人看到保诚红利回撤就慌了，觉得这家公司不行了。

但单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

咱们看看保诚那些存续了十几二十年的老产品，实际表现如何：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率 5.44%，15年实际总回报率 185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率 8.32%，22年实际总回报率 580%

拉长持有周期来看，保诚的产品实际表现基本都能重新回到预期的增值路径。

短期可能有波动，但长线没掉链子。

再看保诚官方披露的20年分红收益数据：

产品平均回报率高达 5%-6%，这个数字放在香港保险业整体来看是什么水平？

根据21经济网的数据，香港保险业整体分红实现率平均在90%以上，但2023年约四成产品未完全达成演示收益目标。

保诚能在20年维度保持 5%-6% 的平均回报，说明这家老牌保司的长期兑付能力是经得起检验的。

短期的波动，不能就此判定未来会持续低迷。

这个坑我帮你踩过了，别被一时的负面情绪带跑。

财报透视：保诚2024年到底赚不赚钱？

光看历史数据还不够，咱们再扒一扒保诚最新的财报，看看这家公司现在的底子怎么样。

2024年，保诚的成绩单相当亮眼：

• 总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润30.78亿美元，同比增长11%，创下历史新纪录
• 在22个市场中，香港增幅领先

保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现甚至呈现出断层式领先。

但这里有个关键点你必须知道——保诚的投资风格偏进取。

2024年保诚的股债配比几乎五五分：

• 债券类资产占比 45.7%（主权债券22.6%，公司债券22.8%）
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

权益类投资占比这么高，在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

这就解释了为什么隽升那类只有终期红利的产品，会出现明显的分红回撤。

所以保诚更适合长期主义者。

如果你是那种看到短期波动就睡不着觉的人，可能需要慎重考虑。

收益上调后，信守明天到底有多能打？

好，信任问题聊清楚了，现在说说这次收益上调到底有多猛。

保诚**「信守明天」**这次调整，直接让中长期收益拉开了差距：

以5年缴的美元保单为例：

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR高达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——行业最快达到演示上限

这个 6.5% 是什么概念？

2025年7月1日起，香港保监局规定非港元分红保单演示利率上限就是6.5%。

也就是说，信守明天已经顶到了监管允许的天花板。

再对比一下市场上的同类产品：

第10年，信守明天仅次于友邦的新品。

但从第15年之后，信守明天的收益就保持持续领先状态。

对比一下国内的情况：2025年5月，六大国有银行又下调存款利率了，1年期定存利率跌破1%，只有 0.95%。

信守明天25年6.35%的预期IRR，是银行存款的6倍多。

买保险最怕的就是信息差，这个收益差距你得心里有数。

双重红利结构：这才是信守明天的核心竞争力

前面说了，保诚投资风格偏进取，隽升那类只有终期红利的产品确实容易波动。

但信守明天不一样。

这款产品新增了归原红利，形成了归原红利＋终期红利的双重红利结构：

这个设计有什么好处？

归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中。

不管市场怎么波动，这部分收益是落袋为安的。

而终期红利虽然非保证，但有机会带来更快的财富增长。

两者结合，既有稳定的底仓，又有向上的弹性。

更关键的是，这个结构支持**"567"提取**——第5年起就可以开始提取，做到早提取不断单。

如果你需要用钱，可以先提取已锁定的归原红利，不影响终期红利继续增长。

提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险。

这就是信守明天和隽升最本质的区别——产品设计上就规避了类似的问题。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。这个坑，保诚自己帮你填上了。

功能加分项：真货币转换和传承设计

除了收益和红利结构，信守明天在功能设计上也下足了功夫。

真货币转换

第3个保单周年日起，不限次数转换保单货币，支持6种货币：

美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，随便换。

关键是——转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

这和某些公司"换货币就换计划、换条款"的做法完全不同，是真正意义上的货币转换。

自主传承选项

提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付，还有新增的「自主传承」。

自主传承可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期＋经历特定人生事件时支付。

新增的触发条件包括：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

自主入息选项

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

无论是补充养老、子女教育还是做慈善，都能按需提取，打造类似年金的稳定现金流。

信守明天适合谁买？

聊到这里，咱们做个总结。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

信守明天适合什么人？

• 长期主义者：能接受短期波动，看重15-30年的中长期收益
• 有传承需求的家庭：想给孩子留一笔钱，需要灵活的传承设计
• 对分红稳定性有要求：双重红利结构降低了回撤风险，比隽升更稳
• 有多币种配置需求：6种货币自由转换，应对未来不确定性

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

但如果你是那种看到短期波动就焦虑的人，或者只想做3-5年的短期理财，那保诚可能不是你的菜。

数据不会骗人，选择适合自己的，比盲目跟风重要得多。

大贺说点心里话

今天把保诚的底子扒了个遍，信守明天的优势和风险也说清楚了。

但说实话，产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。