香港保险20款产品大横评：99%的人不知道，选错产品20年后收益差几十万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天有个客户找我复盘保单。他2015年买了一款当时"很火"的储蓄险，本想着给孩子存教育金，结果算下来——如果当年选对产品，20年后的收益能多出47万美金。

47万美金，差不多350万人民币。

他当时的脸色我到现在都记得。

这种案例我见太多了。很多人买港险，要么听朋友推荐，要么被某款"爆款"的宣传打动，根本没想清楚一个核心问题：我这笔钱，到底什么时候要用？

港险产品有20多款，每款的"发力期"都不一样。有的前期猛，有的后期强，有的适合提领养老金，有的适合一次性退保。选错了，真的会亏几十万。

今天这篇文章，我把市面上主流的20款产品全部拆开来讲，按照"你什么时候用钱"来分类推荐。

不管你是想给孩子存教育金、给自己攒养老金，还是想做长期财富传承，看完这篇都能找到答案。

一、香港保险凭什么值得买？

在讲产品之前，我得先回答一个根本问题：为什么要考虑港险？

2025年5月20日，六大国有银行集体下调存款利率，3年期定存跌到1.25%，5年期才1.3%。更夸张的是，五年期大额存单直接被多家银行下架了——想锁定长期收益？对不起，没这个选项了。

而香港储蓄分红险呢？中长期收益在6%-6.5%之间。

我跟你讲实话，这个差距放在30年的时间维度上，是指数级的差别。

看这张图就明白了：同样1块钱，2%的复利30年后变成1.8元，6%的复利30年后变成5.7元。差距是3倍多。

如果是100万呢？30年后一个变成180万，一个变成570万，差了390万。

为什么港险能做到6%以上的收益？

核心原因是投资范围不同。香港保险可以把钱投到全球市场，股票、对冲基金、共同基金都能买。内地保险呢？主要只能投国内市场，境外投资占比才2%左右，大部分是银行存款和债券，收益自然上不去。

除了收益高，港险还有几个功能是内地产品做不到的。

1、9种货币随便换

香港保单支持美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等9种货币。从第3个保单周年日开始，每年都能免费换一次货币，终身无限次。

这对有海外规划的家庭来说太实用了。孩子去美国留学用美元，去英国用英镑，去澳洲用澳元，保单里直接切换就行。

2、被保人可以换

这个功能内地保险想都不敢想。香港很多产品支持无限次变更被保人，有的还能设置"候补被保人名单"。

什么意思？你买一份保单，被保人写自己，等老了换成孩子，孩子老了换成孙子，保单永远不用退保，复利永远不断。一份保单传三代，这才叫真正的财富传承。

3、分红可以锁定

市场好的时候，你可以把终期红利锁定下来，变成保证收益。相当于自己调整"资产配置"，既不用退保，又能落袋为安。

这些功能都是实打实落地在保单里面的。一次投保，享受这么多东西，相对确实是好用的。

二、场景一：6-20年内要用钱，选谁？

好，接下来进入正题。

如果你买港险的目的是6-20年内要用这笔钱，比如孩子的大学教育金、自己的中年创业资金、或者买房首付等等——

我的建议是：首选宏利「宏挚传承」。

我先把测算条件说清楚：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。下面所有对比都基于这个条件。

看这张表就知道了，宏挚传承在前20年的表现是断层领先的：

• 5年交，6年回本，这个速度市场第一
• 9年复利到4%，大部分产品这时候还在3%多
• 14年本金翻倍，复利5.8%
• 21年本金翻3倍，复利6%

说白了，如果你想在6-20年这个期间用钱，宏挚传承就是压倒性的优势。

有人可能会问：忠意的「启航创富（卓越版）」不是15-22年收益全场最高吗？

确实，数据上是这样。但我跟你讲实话，选产品不能只看收益数字，还得看背后的保险公司。

宏利是什么来头？1887年成立于加拿大，创始人麦克唐纳爵士的头像印在加拿大十元纸币上。在香港扎根超过126年，管理着香港27.9%的强积金（相当于香港的社保），是全港第一。

忠意呢？虽然也是百年老店，但在香港市场的分红产品样本数量太少了。即便它现在的分红实现率是100%，参考意义也没宏利那么强——因为数据量不够，你不知道它长期能不能稳定兑现。

所以我的结论很明确：6-20年用钱，选宏利宏挚传承。

三、场景二：20年后才用钱，选谁？

如果你的钱是打算放20年以上的，比如给孩子存的婚嫁金、自己的养老储备、或者纯粹做财富传承——

这个场景下，产品选择的逻辑就变了。

2024年7月开始，香港保险实行了一个"限高政策"：所有产品的收益率最高不能超过6.5%。

这意味着什么？50年之后，各家产品的收益率都会趋同于6.5%，拉不开差距了。

所以，长期持有的核心问题变成了：谁能更快到达6.5%？

我把主流产品达到**6.5%**的时间列出来：

• 安达「传承首创丰成」：27年
• 保诚「信守明天」：28年
• 友邦「环宇盈活」：30年
• 永明「星河传承II」：35年
• 宏利「宏挚传承」：47年

看到了吗？宏挚传承虽然前期猛，但后期确实有点乏力，要47年才能到6.5%。

如果你是20年后才用钱，我的推荐顺序是：

友邦「环宇盈活」> 永明「星河传承II」> 保诚「信守明天」> 安达「传承首创丰成」

为什么这么排？因为除了收益，还得考虑品牌、资管能力和分红稳定性。

友邦是什么地位？业内有句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"它是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，每3个有医疗险的香港人就有1个是友邦客户。投资策略偏稳健，分红实现率波动很小。

永明也是百年老店，1865年成立于加拿大，全球管理资产规模高达8万亿港元。而且它有个独特优势：美元、人民币、加元、澳元四种货币收益相同。如果你看好人民币升值，想用人民币投保，永明是最好的选择。

保诚是英式分红的引领者，1995年首次把英式分红引入香港，至今30年经验。它的特点是"不吃大锅饭"，每期产品一个资金池，收益波动大但透明。适合风险接受度高、进取型的朋友。

安达「传承首创丰成」数据上最强，27年就能到6.5%，是市场纪录。但它的缺点也很明显：前期收益一般，保证20年才回本，预期7年回本。如果你中途要用钱，这款就不太合适。

总结一下：

• 追求品牌和稳健：友邦「环宇盈活」
• 想用人民币投保：永明「星河传承II」
• 风险接受度高、想搏高收益：保诚「信守明天」
• 纯粹追求后期最高收益：安达「传承首创丰成」

四、场景三：想终身提领当养老金，选谁？

这个场景是最复杂的，也是我客户问得最多的。

很多人买港险的目的不是一次性退保，而是想从某个年龄开始，每年提领一笔钱当养老金，一直领到去世，同时保单还能剩一些传给下一代。

这种需求怎么选产品？我用4个真实的提领方案来对比。

方案1：第6年开始，每年提6%

投入30万美金，从第6年开始，每年提取18000美金（总保费的6%）。

结论：

• 前20年：宏挚传承账户余额最高
• 20年后：永明「星河尊享II」大幅领先，一直到终身都是最高

这个结论非常清晰：20年内看宏挚传承，20年后看星河尊享II。

方案2：第6年开始，每年提7%

投入30万美金，从第6年开始，每年提取21000美金（总保费的7%）。

这个提领比例下，很多产品直接"断单"了——账户余额提着提着就归零了，保单终止。

剩下还能撑住的产品里，结论和方案1一样：前20年宏挚传承，20年后星河尊享II。

方案3：第10年开始，每年提8%

投入30万美金，从第10年开始，每年提取24000美金（总保费的8%）。

结论不变：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强，综合也是星河尊享II最强。

方案4：第15年开始，每年提12%

投入30万美金，从第15年开始，每年提取36000美金（总保费的12%）。

这个方案比较特殊，是"晚提领、高比例"的模式。

结论有点变化：

• 前20年：宏挚传承和启航创富都有优势
• 20-30年：保诚「信守明天」最强
• 30年后：星河尊享II依然不错，但没有之前那么强势了

这里有个重要发现：星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差。

如果你是40多岁才开始规划养老，想从55岁、60岁开始提领，星河尊享II的优势就没那么明显了。这种情况下，保诚「信守明天」反而是更好的选择。

提领场景总结

我把提领场景的结论给你总结成一句话：

提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

但如果你是晚提领（15年以后才开始提），要额外关注保诚「信守明天」。

另外，有个坑我见太多了：很多人被"提领天花板"这个概念忽悠，以为某款产品提领能力最强就一定要买。

别被忽悠了。提领能力强不强，要看你具体什么时候开始提、提多少比例。没有一款产品在所有场景下都是最强的。

五、2年交怎么选？

前面讲的都是5年交的情况。有些朋友资金充裕，想快点交完，问我2年交怎么选。

测算条件换一下：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费还是30万美金。

前中期用钱：宏挚传承

2年交的情况下，宏挚传承依然是前中期回报的天花板，保单前20年断层领先。

启航创富（卓越版）也不错，但理由和5年交一样——宏利品牌更强、分红样本更多，我更推荐宏挚传承。

长期持有：安达「传承首创丰成」

如果你追求后期高回报，2年交可以考虑安达「传承首创丰成」。

它的特点很明显：

• 前期收益一般，保证20年回本，预期7年回本
• 20年开始市场第一
• 27年到6.5%，是当下市场的纪录

优劣势都很明确，适合明确知道自己20年内不会动这笔钱的人。

全周期均衡：周大福「飞扬盛世」

周大福的新产品**「飞扬盛世」**是个惊喜。

• 预期5年回本
• 10年 IRR 4.25%
• 15年 IRR 5.36%
• 20年 IRR 6.08%
• 25年 IRR 6.22%
• 30年 IRR 6.42%
• 34年 IRR 6.5%

全周期几乎没有短板。硬要说，就是前20年表现没有宏挚那么变态。但如果你不确定什么时候用钱，想要一个"怎么选都不会错"的产品，飞扬盛世是很好的选择。

2年交提领方案

投入30万美金，从第5年开始，每年提取15000美金（总保费的5%）。

结论：

• 前10年：启航创富、月悦出息账户余额有优势
• 10-20年：宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更强

有人可能纠结星河尊享II和盈聚天下怎么选。我跟你讲实话，不用纠结——一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。再加上星河尊享II静态收益表现还更好，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II。

2年交总结

• 6-20年用钱：宏利「宏挚传承」
• 20年后用钱：安达「传承首创丰成」
• 不确定什么时候用：周大福「飞扬盛世」
• 想终身提领：20年内看宏挚传承，20年后看星河尊享II

六、怎么判断保险公司靠不靠谱？

产品选完了，还有一个问题很多人会问：这些保险公司靠谱吗？会不会倒闭？

我把主流保险公司分成三类给你介绍。

第一类：百年历史老五家

这五家是香港保险市场的"定海神针"，品牌、资管、历史都是顶级的。

1、宏利

1887年成立于加拿大，创始人麦克唐纳爵士的头像印在加拿大十元纸币上。在多伦多、纽约、菲律宾、香港四地上市，总资产规模突破1.4万亿加元。

在香港扎根超过126年，管理着全港27.9%的强积金，是第一名。财务评级：惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-。

宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

2、友邦

1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总部在香港，覆盖亚太区18个市场。

香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。每3个有医疗险的香港人，就有1个是友邦客户。2010年上市后市值升逾三倍，总资产达2860亿美元，是恒生指数第四大成分股。

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"从投资策略来看，友邦是比较公认的稳健型，分红实现率波动很小。

3、永明

1865年成立于加拿大，比加拿大政府成立时间还早，至今158年历史。1892年进入香港市场，扎根132年。

全球管理资产规模高达8万亿港元，超过中国内地保险业总资产的1/4。旗下有五家自有资管公司，在公募股权、固收、房产、基础设施四大领域都很厉害。

永明有个独特优势：美元、人民币、加元、澳元四种货币收益相同。对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币投保的朋友，可以重点关注永明。

4、保诚

1848年创立，至今176年历史，在香港、伦敦、纽约、新加坡四地上市。经营香港业务60年，是英式分红的引领者。

1995年首次引入英式分红产品，在香港市场上，只有保诚拥有超过30年英式分红运营经验，其他保险公司都不超过十年。

保诚的特点是"不吃大锅饭"，坚持一期产品一个资金池，收益波动大但透明。适合风险接受度高、进取型的朋友。

5、安盛

总部位于法国，拥有200多年历史，1995年进入香港。连续10年全球No.1保险品牌，2023年《财富》世界500强第91名。

安盛投资管理公司管理资产规模达9460亿欧元，在全球资产管理公司排名中位列第九。是一家低调却实力雄厚的公司。

第二类：新兴力量

这几家虽然在香港市场时间不长，但各有特色。

周大福人寿：前身是1985年成立的富通保险，2019年被新世界集团收购，2024年正式更名周大福人寿。背靠周大福珠宝，黄金储备超过1743吨，以世界各国黄金储备来统计位列第八。分红实现率一直很好，多款产品100%。

富卫：2013年李泽楷旗下的盈科收购荷兰ING在香港的业务，更名富卫集团。通过多笔并购快速发展，业务规模全港前五。在香港本土消费者眼里，知名度和口碑都不错，理赔比较方便快。

万通：股东包括云峰金融和美国万通人寿，旗下资管公司是全球资管巨头霸菱，拥有260多年跨越多周期的资管经验。香港一直有"真年金选万通"的说法，考虑补充养老收入的朋友可以重点关注。

忠意：1831年在意大利创立，超过190年历史，业务遍布全球50多个国家。2023年《财富》世界500强第137位，将香港定为亚洲总部。

第三类：中资保险公司

国寿（海外）：香港最大的中资保险公司，1984年就在香港设立分公司，是中资系中最早进入香港市场的。中国人寿集团**90%**股份由财政部直接持有，10%由社保基金理事会持有，背景非常硬。

太保寿险香港：2021年由中国太平洋保险集团设立，背靠上海国资委。首家在上海、香港、伦敦三地上市的保险企业，全球保险品牌100强连续多年第5名。有个特色服务：通过"太保尊尚会"为客户提供内地高端养老社区服务。

**太平人寿