安盛盛利II对比永明星河尊享II、宏利宏挚传承：养老提领这个坑，99%的人都踩了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。

男性退休年龄要逐步延到63岁，女性延到55/58岁，养老金最低缴费年限还要从15年提到20年。说白了就是：领钱的时间推迟了，交钱的时间拉长了。

这事儿让我想起后台一位客户的留言："延迟退休遇上中年危机，提前退休成了我的执念。"

说实话，这话真说到心坎里了。谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

这位客户35岁，手上有220万人民币的预算（约30万美元），打算每年投入6万美元，连交5年。他想在安盛盛利II至尊、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品中选一款做养老规划。

但在帮他分析之前，我得先纠正一个认知误区：用港险养老，核心是看动态提取能力，而不是静态收益。

为什么？因为我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。一款产品账面收益再好看，如果提取后账户余额断崖式下跌，养老这事儿就悬了。

今天咱们就来算一笔账，看看这三款产品在不同提领方式下的真实表现。

566提领：稳健派的养老方案

先看最常规的提领方式——566提领：从第6年开始，每年领取总保费的6%，也就是18000美元。

这个数据很有意思，咱们分阶段来看。

前14年：宏利一骑绝尘

客户45岁领取第一笔退休金时，三款产品的账户余额是这样的：

• 宏利宏挚传承：31.52万美元
• 安盛盛利II至尊：30.55万美元
• 永明万年青星河尊享II：29.05万美元

上下差一万多，差距不算大。这个阶段宏利确实抗打。

第15年开始：局势逆转

从第15年开始，安盛反超宏利，永明虽然垫底但稳步追赶。

到客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，刚好超过本金。这意味着从这一刻起，后面领的每一分钱都是"赚的"。

第20年后：差距彻底拉开

到客户65岁时，账户余额变成了：

• 安盛盛利II至尊：69.65万美元
• 永明万年青星河尊享II：69.44万美元
• 宏利宏挚传承：49.02万美元

上下足足相差20万美元！宏利的后劲不足在这里暴露无遗。

到客户75岁时：

• 安盛盛利II至尊：106.44万美元
• 永明万年青星河尊享II：106.44万美元
• 宏利宏挚传承：72.16万美元

安盛和永明打平，宏利落后34万美元。

小结：宏利前14年确实表现突出，但后劲不足。养老这事儿，得活到老领到老，光前面跑得快可不够。

567/5108提领：极致与延迟的两种选择

如果想领得更多呢？咱们再看两种提领方式。

567提领：极致提领派

第6年开始，每年领取总保费的7%，也就是21000美元。这属于比较极致的提领方式了。

在这种极致提领下：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年安盛反超后一路高歌
• 第20年开始，宏利长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万
• 直到保单76年度，永明才开始追平安盛

说白了就是：极致提领放大了产品之间的差异，宏利的短板暴露得更明显。

5108提领：延迟提领派

如果不急着用钱，可以选择晚点开始提领——第10年开始，每年领取总保费的8%，也就是24000美元。

这种方式下：

• 宏利前15年表现强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年永明追上安盛

值得注意的是，这种提领方式下，宏利跟其他两款产品的长期差距没有566、567那么悬殊。

综合这几种提领场景：如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II至尊的整体表现要优于永明万年青星河尊享II，但差异不大。

宏利宏挚传承的优势更多集中在前15年，养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。不过话说回来，如果短期内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利也是不错的选择。

本金安全：谁能让你睡得更安稳？

聊完提领能力，咱们得说说大家最关心的问题——本金安全。

毕竟养老钱，稳字当头。别被表面数据忽悠了，咱们得看保证的部分。

1. 保证回本时间：差出一倍

这个指标很直观：多少年能保证拿回本金？

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 宏利宏挚传承：18年
• 安盛盛利II至尊：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。而安盛需要长达25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？如果你在第15年遇到突发情况需要退保，永明能保证拿回本金，安盛则不行。

2. 保证收益IRR：差距更大

保证收益是指不管市场怎么波动，保险公司承诺给你的最低收益。

• 永明万年青星河尊享II：中期复利IRR能达到0.5%，长期能实现1%
• 宏利宏挚传承：长期复利IRR能到0.64%
• 安盛盛利II至尊：保证收益最高只能到0.23%

永明和安盛的表现刚好反过来——动态提领安盛更强，但保证收益永明完胜。

3. 复归红利占比：稳定性的关键

这个指标可能很多人没注意过，但对养老规划来说非常重要。

复归红利是什么？ 简单说，就是保险公司每年把一部分非保证红利"锁定"成保证收益，一经派发就不会再变。复归红利占比越高，产品越稳定，养老现金流的确定性越强。

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 安盛盛利II至尊：14.12%
• 宏利宏挚传承：没有设置复归红利

是的，宏利宏挚传承压根没有复归红利这个机制。这意味着它的收益波动性更大，不确定性更高。

本金安全小结

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度：

永明万年青星河尊享II在本金安全性上全面领先。

这就是为什么我说不能只看动态提领数据——安盛提领表现更好，但如果你更在意"睡得安稳"，永明可能更适合你。

三款产品，三类人群

分析了这么多，最后给大家一个明确的选择建议。

宏利宏挚传承：短期资金需求者

适合人群：15年内有留学、置业、突发医疗等资金支出需求的人。

核心优势：不管是566、567还是5108提领方式，前15年都有绝对优势。

注意事项：作为纯养老规划不太合适，后劲不足，而且没有复归红利机制。

一句话总结：短期抗打，长期拉胯。

安盛盛利II至尊：中长期高收益追求者

适合人群：年龄偏大、临近退休，希望每年领更多钱对冲养老风险的人。

核心优势：中长期动态提领表现最好，账户余额增长最快。

注意事项：保证回本时间长达25年，保证收益只有0.23%，需要承受一定不确定性。

一句话总结：收益能打，但得接受波动。

永明万年青星河尊享II：保守稳健派

适合人群：风格保守，在意长期资金稳定，看到保证收益高就心安的人。

核心优势：保证回本时间最短（13年），保证收益最高（1%），复归红利占比最高（22.76%）。

注意事项：动态提领表现略逊于安盛，但差异不大。

一句话总结：稳字当头，睡得安稳。

养老这事儿，得提前规划。

安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。单靠社保养老，远远不够。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、在哪买，这里面的门道更多。同一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万美元——这才是真正的信息差。