香港储蓄险复利6%-7%，真能实现还是忽悠人？看完你就明白了

我直说吧，最近来找我聊港险的人越来越多，问的最多的问题就一个：

"销售说收益有6%-7%，这是真的假的？"

负责任地讲，这个数字不是瞎编的，但你得搞清楚背后的逻辑，才知道该不该信。

先看一个真实案例

我研究过一个典型方案——50岁的人，每年交10万美元，交5年，总保费50万美元（折合人民币大约363万）。

从60岁开始，每年领取4万美元（约29万人民币），补充养老现金流。

一直领到90岁，我算了一下：

这时候把IRR算出来，实际复利大概是6.03%。

50万美元的本金，30年后领出来900多万人民币，保单里还躺着将近1000万。

看到这个数字，很多人第一反应是：不可能。第二反应是：这是不是保证的？

说实在的，第二个问题问到点子上了。

非保证收益，到底能不能信？

香港分红储蓄险的收益，确实不是保证的。

但这事不能光看"保不保证"，要看的是——底层投资能不能赚到这个钱。

说白了就是：你得信任这家公司的投资能力。

香港保险为什么能做到这个收益水平，核心有几个原因，我拆开说。

第一，香港没有外汇管制，可以全球投资。

内地这几年资产荒大家都感受到了，银行存款利率一路往下走，理财产品也越来越难找到高收益的。

香港保险公司不一样，钱可以配置到全球市场，哪里有机会去哪里，不只盯着一个市场。加上港币和美元挂钩，进入美元计价的全球资产门槛更低。

第二，底层资产配置很分散。

主要两大类：债券和增长型资产。

债券负责稳，对应保单里那部分保证或稳健的收益，主要是主权债和高评级企业债。

增长型资产才是高收益的主要来源，包括上市股票和另类资产，这部分弹性更大，但也是收益的主要驱动力。

第三，投资团队不是小公司在管。

背后跑这套投资逻辑的，都是全球顶级资管团队。资产多达数百项，还要做久期匹配、动态调仓，这不是一般平台能干的活。

过去30年，实际表现怎么样？

光说逻辑没用，我更关心的是历史数据。

保诚有一份老保单，从生效到现在，历经了亚洲金融风暴、次贷危机、欧债危机、A股熔断……29年后实际年化复利6.06%，保单里的钱翻了4.3倍。

友邦也有一份流出的老保单，20年实际年化复利6.4%。

不是一家，是多家，不是一年，是20年、30年跨度的数据。

这才是我认为港险高收益"不算画大饼"的核心依据。

但我也要说几个实话

不能只讲好的，我也得说清楚几个真实的风险：

• 分红是预期，不是保证。如果保险公司投资失误，收益可能达不到6%-7%，历史数据是参考，不是承诺。
• 汇率风险是真实存在的。保单用美元结算，如果你最终要换回人民币用，汇率波动会影响实际收益。
• 流动性差。这类产品前几年退保基本都是亏的，不适合把急用的钱放进去。
• 适合长期持有的人。至少15-20年以上，才能让复利效应充分体现出来。

适合谁买？

简单说，适合这几类人：

• 有长期闲置资金，5-10年内不需要动用
• 有美元资产配置需求，或者本身就有美元收入
• 想做养老金补充，愿意等到60岁以后慢慢领
• 对资产传承有需求的家庭

不适合的：流动性需求高的、本金随时可能要用的、对分红不确定性接受度低的，这类产品真的不适合你。

具体是哪款产品，因为平台限制不方便在这里展开讲，感兴趣的可以来聊，我给你算一算。

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大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。