友邦盈御3：被封神的"港险之王"，有个真相99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年，银行存款利率跌破1%，理财平台暴雷的新闻隔三差五就刷屏。

就在上个月，浙金中心祥源系列产品暴雷，140亿资金无法兑付——当初冲着4%-5%年化收益去的投资者，现在连本金都拿不回来。

这种时候，越来越多人把目光投向了香港保险。

而提到港险，绑定率最高的名字就是——友邦。

今天这篇文章，我就来好好聊聊友邦的王牌产品**「盈御多元计划3」**，到底值不值得买。

友邦：香港保险的「绝对王者」

我跟你讲，香港保险圈有句话流传很广：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话听着狂，但数据不骗人。

根据友邦官网披露的信息，2024年上半年，友邦在香港长期保险业务里拿下了9个市场第一——有效保单数目第一、新造保单数目第一、离岸年化新保费第一……几乎把能拿的第一都拿了。

更夸张的是，友邦新造保单数目已经连续十年称冠。

十年，足够说明问题了。

不是靠一两年的营销冲上去的，而是真正的市场认可。

对于刚接触港险的朋友来说，这种"销冠"背书，其实是一种隐性的安全感——至少说明这家公司经得起市场检验。

盈御3：王牌产品的基本面

友邦盈御多元计划3，是目前友邦最受欢迎的储蓄险产品。

这个产品的门槛设置得挺友好：

• 缴费方式：趸交、3年交、5年交、10年交都可以，非常灵活
• 货币选择：支持9种货币，包括美元、港币、人民币、英镑、欧元等
• 最低门槛：整付7500美元起，期交2000美元就能上车

2000美元一年，折合人民币一万多块，对大多数家庭来说压力不大。

这也是为什么很多港险小白的第一张保单，会选择这个产品。

收益实测：前五名的水准

买储蓄险，收益肯定是大家最关心的。

我直接给你看数据。以5年交为例：

• 第10年预期收益：2.8%
• 第20年预期收益：5.67%
• 第30年预期收益：6.10%
• 长期收益最高：7.19%

这个**7.19%**是什么水平？

和宏利的宏挚传承、万通的富饶千秋基本打平，在主流港险产品里能排到前5名。

不过说实话，前期收益确实略差一些。目前顶尖产品第30年能做到6.54%，盈御3是6.10%，差了0.4个百分点左右。

但这个差距，后面我会解释原因——不是产品不行，而是投资策略不同。

动态提领：566方式下的真实表现

我见过太多这种情况了：客户只看静态收益，觉得这个产品30年能翻多少倍。

但实际上大部分人买港险，不可能一分钱不动放30年。

动态收益才是真正要关注的——也就是边提领边增值，账户里还能剩多少。

这里用最常见的「566提取方式」来测算：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

结果如何？

• 第20年：已经提取了45万美元，账户现金价值还剩 53万
• 第40年：账户现金价值约 84万美元

这个水平在主流产品里也能排到前10名，不算顶尖，但绝对是第一梯队。

不过这个很重要：在保单的中后期，收益差距会比较明显。

比如和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，第40年的现金价值差了超过150万美元。

这个差距不小，但背后有原因。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

很多人问我：友邦这么大的品牌，为什么收益不是最高的？

你要这么想：收益高低，本质上取决于投资策略的激进程度。

我给你看两张图就明白了。

盈御3的投资策略：

• 固收类资产占比：25%-100%
• 增长型资产占比：0%-75%

大部分资金投向国债和企业债券，而且分散在不同地区。

匠心传承2跃进版的投资策略：

• 固收类资产占比：15%-40%
• 股权类资产占比：60%-85%

看出区别了吧？

匠心传承2跃进版的股权类资产最低都有60%，最高能到85%，策略非常激进。

这就是盈御3收益略低的根本原因：它选择了更稳健的投资路径。

对于追求极致收益的人，盈御3可能不是最优解。

但对于风险厌恶型的投资者，尤其是港险小白，这种"稳一点"的策略反而更让人安心。特别是2025年这个时间点——银行利率跌破1%，理财平台频繁暴雷，稳健本身就是一种竞争力。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

光看产品层面的投资策略还不够，我们还要看公司层面的投资能力。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦的投资资产总额达到2378亿美元，其中近7成投资于固收类资产。

这个规模意味着什么？

意味着友邦有足够的体量去获取优质资产，也有足够的抗风险能力。

再看细节。

固收资产的久期分布：

超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这说明友邦锁定了大量长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

政府及政府机构债券：

• 规模：728亿美元
• 平均债券评级：A+
• 地域分布：主要集中在亚太地区，分散风险

公司债券组合：

• 规模：750亿美元
• A和BBB评级合计占比：88%
• 平均评级：A-

我跟你讲，这种投资布局放在当下的市场环境里，真的是"压舱石"级别的存在。

想想浙金中心那140亿暴雷的理财产品，底层资产指向的是地产项目。

再看友邦的持仓——政府债券、高评级企业债券、分散的地域配置——完全是两个风险等级。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

产品宣传册上的收益再好看，最终还是要看保险公司能不能兑现。

这就要看分红实现率了。

友邦过往产品的分红实现率表现如何？

• 最高：169%
• 最低：65%
• 平均值：93.9%

其中，周年红利和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。

但真正亮眼的是终期红利——分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

这个很重要。

终期红利是储蓄险收益的大头，友邦能做到**108%**的兑现率，说明它不仅没有"画饼"，反而超额兑现了。

对于担心"保险公司说的好听，到时候不认账"的朋友，这个数据应该能让你放心不少。

附加功能与服务体验

除了收益和安全性，盈御3在灵活性方面也做得不错。

提取方式： 支持30多种不同的提取方式，566只是其中之一。不管你是想早期提取、中期提取还是后期一次性取出，都能找到适合的方案。

红利锁定+解锁： 友邦首创了红利解锁功能。

简单说，你可以先把红利锁定成保证收益，等市场好转了再解锁回去继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

货币转换： 支持9种货币自由转换，可以最大程度避免汇率风险。

App服务： 友邦有自己的App，保单缴费、提取款项、更改受益人都能在手机上操作。

目前香港只有极少数保险公司能做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后说说友邦的股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

1. 纽约银行梅隆公司
2. 摩根大通集团
3. 花旗集团
4. 美国资本集团
5. 贝莱德集团
6. 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有个好处：众多股东共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

总结：不会出错的选择

说实话，友邦盈御3给我的感觉就是：选它不会出错。

收益不是最高的，但能排前几名；投资策略不激进，但足够稳健；分红实现率不是每项都第一，但终期红利兑现率全港最高；公司背景强，服务体验好。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

当然，盈御3也不是适配所有人。如果你风险承受能力强、追求极致收益，可能匠心传承2跃进版更适合你。

但对于大多数普通家庭，尤其是第一次配置港险的朋友——

在银行利率跌破1%、理财平台频繁暴雷的2025年，选一张"不会出错"的保单，可能比追求极致收益更重要。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，其实还有门道。

很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万。如果你想了解更多，扫码加我微信，发送「信息差」三个字。