万通富饶盈家3，3年回本8年IRR5.3%？这个数据你得看清楚

最近有几个朋友来问我万通这款储蓄险，说销售跟他们推的时候说得很猛——3年回本、8年IRR 5.3%、首日现价90%。

我直说吧，这款产品确实有点东西，但有几个数字你得搞清楚再做决定。

先说说它为什么值得关注

做港险这么多年，我见过太多产品吹回本快，真算下来都是5-7年的事。这款产品我仔细研究了一遍，预期回本3年、保证回本5年，这个数据在当前市场里确实靠前。

行业均值大概是这样：

• 预期回本：市场平均5-7年
• 保证回本：市场平均8-10年

能做到保证5年回本，说明产品结构设计得还可以，不是纯靠非保证分红撑门面。

收益方面，我算了一下关键节点的IRR：

中短期能到5%以上，在当前港险市场属于第一梯队。你要拿来跟国内的储蓄险比，差距就更明显了。

首日现价90%，这个到底是什么意思

很多人不理解这个指标，我解释一下。

说白了就是——你交了100万保费，第一天退保能拿回90万。

这个数字有什么用？**主要是用来做保费融资的。**保费融资的逻辑是：你把保单质押给银行，银行按保单现价给你放款，你用贷款的钱去交保费。

首日现价越高，融资杠杆效率越好，实际自付资金越少。

我把几款同类产品横向对比了一下：

在这几款里，这款的首日流动性是最高的。不过我要说一句——保费融资是有门槛的，不是所有人都适合。 融资有利息成本，如果持有期不够长，利息吃掉收益很难看。别被"杠杆效率翻倍"这种话套进去了。

折扣那块，你得算清楚

这款产品有一个阶梯折扣，按年缴金额分档：

同时还有一个4.5%的预缴利率，就是如果你提前把钱打过去，这部分钱按4.5%给你计息。

以年缴15万美元为例，累计折扣12%，两年可以省下将近1.8万美元。这不是小数字，选高额投入的朋友这个折扣值得认真算。

有个设计挺有意思——第15年锁定终期红利

港险的红利分两块：累积红利（相对稳定）和终期红利（波动大，不保证）。

终期红利的问题是，如果你退保时市场环境差，这块就缩水了。

这款产品从第15保单周年起，每年可以把最多60%的终期红利转为累积红利+利息，相当于把不确定的钱锁成确定的钱。

这个设计对长期持有的人来说挺实用，尤其是快到计划取用的年份前几年，可以主动把浮动收益固定下来，不用赌市场。

适合谁，不适合谁

我给你说清楚：

适合的情况：

• 有大额美元资产需要配置，年缴5万美元以上
• 有保费融资需求，需要首日高现价
• 中短期（8-10年）有比较明确的资金规划
• 做跨代传承，无限次改受保人这个功能用得上

不太适合的情况：

• 手头资金紧张，前3-5年可能要用到这笔钱
• 完全不了解港险，第一次买，建议先搞懂机制再入场
• 奔着保费融资去但没仔细算过利息成本的

说一句实话：港险不是不好，但"3年回本"这四个字很容易让人产生误判，以为第3年就能赚钱退出。实际上第3年回本意味着第3年退保大概能拿回本金，但此时IRR还不到1%，根本谈不上赚钱。真正要收益好看，至少要持有8年以上。

短期有用钱计划的，谨慎入场。

具体是哪款产品，细节条款有些东西平台上不方便全说，感兴趣的可以来聊，我给你把数算清楚再做决定。

#港险 #香港保险 #储蓄险 #理财 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。