友邦「环宇盈活」：自家人"卷"自家人，「盈御3」被按在地上摩擦的真相

你好，我是大贺。

最近友邦搞了个大动作，让我这个从业8年的老顾问都有点意外——新品**「环宇盈活储蓄计划」**直接把自家「盈御3」按在地上摩擦。

说白了就是，友邦这波"自我革命"，彻底打破了"只擅长长期收益"的刻板印象。

很多客户问我：这是不是友邦在"内卷"？我的回答是：没错，而且卷得很彻底。

今天给大家硬核拆解一下，这款新品到底有多猛。

收益实测：中前期逆袭有多猛？

直接上数据，给你算一笔账。

以5万美元×5年交为例，对比「环宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保证回本，这个时间点相当稳。

中期收益：第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」预期现价67.4万美金——看起来差不多？别急，往后看。

收益上限：第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

这意味着你的钱更早进入"高速增长通道"。

长期表现：第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」预期现价257万美金，多出17万美金。

「环宇盈活」走的是"中期猛、长期稳"的路线，实现了中前期收益的逆袭。

我拉了一下市场上10款主流5年交产品的数据，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队。

顺便说一句，2025年银行存款利率又下调了，六大行3年期定存利率降到1.25%，1年期跌破1%。

这个背景下，港险**6.5%**的预期收益，吸引力不言而喻。

提领测试：567提取不断单

很多客户问我：收益高是高，但我要用钱的时候，提得出来吗？

这个问题问到点子上了。保单的20-40年是主要使用周期，提领是否灵活、会不会断单，才是真正影响实际体验的关键。

先看收益结构：保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利+分红占比更高，意味着灵活提取时能及早"落袋为安"，更放心。

再看实际提领场景。以567提领为例：10万美元×5年交，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元），提到终身。

结果是什么？

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

**「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。**这不是小数目，是实打实的差距。

底层逻辑：投资策略升级解密

你可能会问：为什么「环宇盈活」复归红利比「盈御3」多，终期红利增长还更快？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。说白了就是，「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些，这也是"中期猛、长期稳"的底层支撑。

当然，更激进意味着未来分红实现率的波动可能会大一些。

但友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。2024年友邦整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，「环宇盈活」在功能配置上也是亮点满满。

基础功能方面，支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等，这些是港险储蓄险的"标配"。

但真正让我眼前一亮的，是三项市场首创功能：

1、受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

这解决了什么问题？很多客户担心受益人年纪太小或突发疾病时，一次性拿到大笔钱反而不知道怎么用。

现在可以根据实际情况灵活选择了。

2、未来守护选项

保单暂管人可以选择将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄时接管分拆保单所有权。

说白了就是，提前规划好代际传承和财富分配，避免未来产生纠纷。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。如果持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，预先指定的接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这个功能太实用了。很多客户问我：万一我老了糊涂了，这保单怎么办？

现在有解决方案了。

无论是中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），「环宇盈活」都可以满足。

总结：谁该选「环宇盈活」？

说到底，这场友邦内部的"内卷"，受益的还是我们投资者。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

我一般会这样建议：

• 更看重中短期资金使用灵活性，选「环宇盈活」
• 纯粹做超长期财富传承、追求极致稳健，「盈御3」依然是好选择
• 预算充足的话，两款产品组合投保也是一个不错的选择

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、找谁买，差距可能比产品本身还大。