安盛港险年领12%是真的？100万存进去，先把这几个问题想清楚

最近安盛出了款新品，朋友圈被刷屏了。

"存100万，终身年领12万""相当于躺着月入1万"——看着挺诱人，但我研究完之后，有些话必须跟你说清楚。

先把"12%"这个数字掰开来讲

存100万，每年领12万，折算下来年领比例是12%。

这个数字看起来很高。但你要搞清楚一件事——这里拿出来的每一分钱，本质上是你自己存进去的本金和利息的混合，不是"净赚"12%。

打个比方：你放了100万进去，第1年领12万，第2年再领12万……到第9年你才刚刚收回本金。

所以别被"年领12万"这个数字迷惑了，重点不是每年领多少，而是这笔钱放进去之后，内部收益率（IRR）到底是多少。

算一下真实收益

我仔细测算了一下这款产品的核心数据结构：

第12年的情况是：你已经领走了约144万，同时保单里还剩约180万。

这意味着12年里，你的100万变成了 144 + 180 = 324万。

乍一看不错对吗？但问题是——这份"180万"里，有多少是保证收益，有多少是非保证分红，这两块必须分开看。

香港储蓄险的一个通病就是：保证部分往往不高，亮眼的数字大多靠非保证分红撑起来。

非保证分红，顾名思义，不保证实现。历史上派发过，不代表未来一定会继续派发。保险公司可以调整分红率。

"500万领了还有500万"这个说法怎么理解

这句话其实描述的是一个极长期的场景，大概率是持有50年以上的投影。

说白了就是：你现在存100万，到你七八十岁，算上领取加保单价值可能合计超过1000万。

但这里有几个问题：

• 这是保证还是预期？ 预期的话，分红假设变了，结果就变了
• 复利时间是50年起步，100万放50年有各种增值方式，不只有保险这一条路
• 通货膨胀：50年后的1000万，购买力和今天完全不是一回事

不是说产品不好，而是这类长期数字必须带着批判性眼光去看，不能被销售PPT上的最终数字直接说服。

RMB保单这点值得单独说

原来香港保险基本都是美元/港元计价，这款做成人民币保单，是针对内地客户的一个明显改进。

好处：不用担心汇率波动，拿到手的就是人民币。

坏处：也因此放弃了美元资产的配置价值，如果你买港险本来就有一部分是为了美元资产分散，这款产品帮不到你。

人民币保单 ≠ 比美元保单更好，只是适合的人不一样。

这款产品适合谁、不适合谁

可以考虑的情况：

• 有100万以上的闲钱，不急用，能放10年以上
• 想要稳定的现金流，不在乎短期流动性
• 不需要美元资产配置，只想做人民币储蓄
• 已经做好了长期持有的心理准备

慎重考虑的情况：

• 资金有可能在5年内要用，前期退保损失非常大，别拿流动资金存
• 对分红有强依赖，只看最终那个"大数字"就做决定的
• 没有搞清楚保证与非保证的比例拆分就冲进去的

我的判断

这款产品本身不算差，安盛是头部港险公司，产品设计有一定竞争力。

但"终身年领12%""躺平月入1万"这种说法，太有误导性了。12%是现金流比例，不是IRR，真实收益率要低得多。

买之前，一定要让对方把保证收益和非保证收益分开给你看，不要只看一张全是绿色箭头的演示图。

具体是哪款产品、保证IRR测算出来是多少，因为平台限制不方便直接讲，感兴趣的可以来聊，我帮你仔细算一算。

#港险 #年金险 #香港保险 #储蓄 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。