友邦港险新品"每年12%利息"？先别急着冲，这个数字有问题

我直说吧，最近友邦出了一款新的储蓄险，我看到有人在宣传的时候写"解锁12%利息，每年领6万"，当时就皱眉了。

这种说法，严重误导人。

"12%利息"是怎么算出来的

原理很简单：50万 × 12% = 6万。

销售拿这个当"利率"来讲，听起来非常诱人。但问题来了——这个12%，不是你存款的收益率，只是一个派息比例的叫法。

保险产品的真实回报，要看IRR（内部回报率）。

你交了50万进去，第1年就能领6万，这听着很爽。但第1年的IRR是多少？是负的。 因为你本金还没跑出来，前期持有成本极高。

真正有意义的回报率，是你拿到手的所有现金流，折算回去和本金比较的综合年化收益。这个数字，通常在港险储蓄险里大概是2.5%~4%出头，绝对不是12%。

"本钱还在增值，10~20年能翻倍"，真的吗

这句话我仔细算了一下。

如果本金在领取期间继续复利增值，预计10~20年翻倍，意味着本金年化增长大概要达到**3.5%~7%**之间。

3.5%这端还算靠谱，符合主流港险的演示假设。

7%那端就有点飘了——这属于分红型产品的高档演示，不保证，只是预期。 跑没跑到，看保司那年的分红表现说话。

两个数据叠在一起讲，不说清楚哪个是保证的、哪个是预期的，这就是信息混淆。

产品本身有没有价值

说点实在的，撇开那些浮夸的讲法，这款产品本身作为港险储蓄险，有几个点是值得认真考虑的：

• 终身派息结构，活多久领多久，对于担心活太长、钱不够用的人确实有意义
• 友邦百年老店，偿付能力和品牌认知在港险里属于第一梯队
• 港元结算，对有外币资产配置需求的人是一种分散手段

但适合谁？

适合的是：手上有闲置外币或港元资产、不急用、纯粹想做跨货币长期储蓄的人。

不适合的是：把这个当短期理财、或者被"12%"这个数字直接打动、没搞清楚真实收益结构就冲进去的人。

最后说一句

"每年12%利息"这种说法，在保险监管层面本就不规范。

消费者看到这个数字，第一反应是拿来和银行存款利率、余额宝收益比较——那个对比框架是错的。

真正要比，得把你每一年的现金流列出来，算一遍IRR，再跟同类产品横向对比，才知道这款到底值不值。

具体是哪款产品、IRR是多少、和同类产品怎么比，平台上不方便展开讲，感兴趣的可以来聊。

#港险 #储蓄险 #友邦保险 #年金险 #养老

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。