友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：纠结了一个月，我最后是这么选的

你好，我是大贺。

说实话，这两款产品我研究了快一个月，身边不少朋友也问过我怎么选。

今天就把我的思考过程分享出来，希望能帮你少走点弯路。

你是哪种人？三种需求，三种选法

我当时也纠结过，后来想通了——其实没那么复杂。

选港险储蓄分红险，核心就是搞清楚自己要什么。我把常见的需求归成三类，你看看自己属于哪种：

第一种：追求高收益型

如果你更看重前30-50年的静态收益，愿意承担一定风险去博取更高回报，友邦环宇盈活会更适合你。这款产品30年就能达到**6.5%**的预期收益率，速度确实快。

第二种：财富传承型

如果你买港险是为了给下一代留点东西，更在乎长线的确定性和安全性，永明万年青星河尊享2是更稳妥的选择。它的保证收益更高，复归红利占比也更大，适合偏保守的客户。

第三种：现金流需求型

如果你有明确的提领计划，比如给孩子做教育金、给自己做养老金，万年青星河尊享2在提领表现上更好，收益安全性也更高。

我的经验是，先想清楚自己属于哪一类，再往下看具体分析，效率会高很多。

2025年存款利率第七次下调之后，我身边不少朋友都在找存款替代品。

有银行的3年期定存已经从2.8%降到了2.15%，**2%**利率的定存都成稀缺品了。

港险储蓄分红险确实是个不错的方向，但关键是——你得选对适合自己的那款。

场景一：追求高收益，选环宇盈活

如果你是第一种人，追求前50年的高收益，那我直接告诉你：选环宇盈活。

我们以0岁男孩、25万美元分5年交为例来对比。

先看预期总收益：

• 环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年才到6.5%

这里要解释一下，自从香港保监局限高之后，储蓄分红险的演示收益上限就是6.5%，达到这个数之后各家产品就大差不差了。

关键差距在哪？环宇盈活30年就能到6.5%，比万年青星河尊享2早了整整20年。

这20年的差距意味着什么？如果你是给刚出生的孩子买，30年后孩子正好30岁，可能要结婚买房；50年后孩子都50岁了，人生阶段完全不一样。

当然，环宇盈活能做到这么高的收益，也是有代价的——它的终期红利在收益里占了很大比例，相当于牺牲了一些确定性来换取极致的收益。

如果你愿意承担一定风险，追求前50年的高收益，环宇盈活确实更适合。

场景二：财富传承，选万年青星河尊享2

如果你买港险是为了财富传承，想给下一代留一笔确定的钱，那我更推荐万年青星河尊享2。

为什么？三个理由：

第一，保证回本更早，更安心

环宇盈活保证回本要18年，万年青星河尊享2只要13年。

虽然预期回本都是7年，但保证回本才是写进合同的确定部分。

第二，保证收益更高，确定性更强

看保证部分的IRR：

• 环宇盈活：30年 0.12%，50年 0.23%，100年 0.32%
• 万年青星河尊享2：30年 0.52%，50年 0.84%，100年 1%

万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，这意味着即使分红不达预期，你拿到手的钱也更多。

第三，复归红利占比更高，收益更稳

这里要科普一下：港险的分红分两种，复归红利和终期红利。

复归红利一经公布就保证面值，终期红利是不保证的，可能会撤回。

环宇盈活的复归红利均值只有 8%，万年青星河尊享2是 22.76%。这说明万年青星河尊享2的收益确定性更强，很有安全感。

后来想通了：做财富传承，本来就是几十年甚至上百年的事。

50年后两款产品的预期收益率都能达到6.5%的峰值，长线收益差不多。

既然这样，为什么不选确定性更强的那款？

场景三：需要现金流，选万年青星河尊享2

如果你有明确的提领需求，比如给孩子做教育金、给自己做养老金，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

这里要解释一下提领的机制：提取的时候，会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

问题来了——如果复归红利比例不高，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

前面说了，环宇盈活的复归红利均值只有 8%，万年青星河尊享2是 22.76%。所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该更好。

实际验证一下，我们对比了三种常见的提领方案：

• 566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多
• 567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行
• 5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多

时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好。

如果你买港险就是为了以后定期提钱用，那就别纠结了，直接选万年青星河尊享2。

补充：功能差异速览

两款产品的基本功能都有，但各自也有不一样的特点，简单说几个可能影响你决策的：

货币选择

• 环宇盈活：只支持美元/港元投保，但从第2个保单年度起可以转换成9种货币（人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元、新加坡元）
• 万年青星河尊享2：支持6种货币投保（美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元），从第3个保单周年日起可以转换这6种货币

如果你想用人民币直接投保，只能选万年青星河尊享2。

其他功能

• 环宇盈活：第1年起可保单分拆、更改受保人；第5年后可灵活提取；第15年起可红利锁定/解锁
• 万年青星河尊享2：保费纾困特点、丧失行为能力安全网、海外提取款项、意外护理保障、锁定保单价值等

有对应需求的可以综合参考。永明和友邦都是比较靠谱的老保司，公司层面不用太担心。

最后的话：没有最好，只有最适合

写到这里，其实没那么复杂了。

两款产品各有优势：环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，是牺牲了一些确定性来换取极致的收益，适合愿意承担一定风险博取更快高收益的人；万年青星河尊享2的确定性和安全性都更好一点，更适合在乎确定性、偏保守的客户。

2025年理财产品业绩比较基准已经跌破 2%，有银行的现金管理类产品收益中枢降到了 1.4%。在这个背景下，港险储蓄分红险 6.5% 的预期收益确实有吸引力。

但我想说的是，适合自己的才是最好的。

• 追求高收益，选环宇盈活
• 看重确定性，选万年青星河尊享2
• 有提领需求，也选万年青星河尊享2

就这么简单。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，其实还有不少门道。同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。