2025港险保司排名出炉：87%的人都在买这10家，但90%的人选错了

你好，我是大贺。

作为一个宝妈，我太懂你的焦虑了——孩子的教育金、自己的养老金、父母的医疗费，一个中产家庭的钱，到底该怎么安排？

最近咨询我的朋友，十个有八个上来就问："大贺，香港保险公司那么多，到底选哪家靠谱？"

说实话，这个问题我被问了9年，但2025年的答案，和以前真的不太一样了。

今天这篇文章，我打算用最接地气的方式，把香港保险公司的"家底"扒个干净。

咱们普通家庭，钱要花在刀刃上，选错保司，可能十几二十年后才发现踩了坑。

2025港险市场全景：谁在领跑？

先说一个让我挺震惊的数据。

2025年上半年，香港保险业新单保费达到1737亿港元，同比增长50.3%。

疫情放开后，内地客户像潮水一样涌入香港，港险市场直接起飞。

但更值得关注的是另一组数字——排名前10的保司，占据了87.4%的市场份额。

说人话就是：100块钱的保费，有87块多都被头部那几家赚走了。剩下的几十家保司，只能分那可怜的12块多。

头部效应非常明显，资源和客户越来越向大公司集中。

这对咱们普通消费者意味着什么？选头部，大概率不会错；选小众，风险自己扛。

从总保费来看，非银业务前五名分别是：友邦、富卫、宏利、保诚、中国人寿（海外）。

友邦以184亿港元稳坐第一把交椅，占10.6%市场份额。富卫是今年最大的黑马，同比增长129.3%，直接翻了一倍多。宏利也不甘示弱，增长95%。

如果看标准保费（更能反映长期业务的含金量），排名略有变化：友邦、保诚、中国人寿（海外）、宏利、安盛。

友邦依然是双料冠军，111亿港元标准保费，11.2%市场份额。宏利和安盛的同比增长率都突破了100%，势头凶猛。

市场已经用真金白银投票了。

分红实现率：衡量保司诚信的硬指标

很多人选保险公司，只看品牌大不大、广告多不多。

但我想说，有一个指标比品牌更重要——分红实现率。

什么是分红实现率？简单说，就是保险公司当初"画的饼"，最后兑现了多少。

港险储蓄险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。保证部分白纸黑字写在合同里，跑不掉；非保证部分，全靠保司的投资能力和诚意。

分红实现率100%，意味着说到做到；低于100%，就是打了折扣；高于100%，算是超额兑现。

我统计了主流保司的历年平均分红实现率：

• 宏利：周年红利96%、终期红利96%、总实现率96%
• 安盛：周年红利95%、终期红利95%、总实现率95%
• 友邦：周年红利89%、终期红利102%、总实现率93%
• 永明：周年红利92%、终期红利83%、总实现率91%

大部分保司的分红实现率均值都在90%以上，这个成绩在全球范围内算相当不错了。

但这里有个细节值得注意：友邦的周年红利只有89%，但终期红利高达102%。这意味着友邦的策略是"先少给，后多给"，长期持有的客户能拿到更多。

而保诚的总实现率只有73%，波动也比较大。这不是说保诚不好，而是说它的产品更适合风险承受能力强的朋友。

给孩子的钱，安全第一，我个人会优先考虑分红稳定的保司。

国际巨头阵营：友邦、安盛、保诚、宏利

接下来，我要详细介绍四家国际保险巨头。

这四家加起来，占了香港保险市场的半壁江山。

友邦：亚洲保险的"扛把子"

**友邦是双料冠军，实力碾压。**这句话我不是随便说的。

1919年成立，1931年布局香港业务，业务覆盖18个市场。友邦是泛亚地区最大的独立上市人寿保险集团，总资产值达2860亿美元。

什么概念？2860亿美元，换算成人民币超过2万亿。这个体量，在亚洲保险圈是绝对的巨无霸。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指数第六大成份股。信贷评级方面，标准普尔给了AA-（稳定），惠誉给了AA（稳定），都是顶级评级。

在香港和澳门，友邦服务超过350万客户。这意味着在香港这个700多万人口的城市，差不多每两个人里就有一个是友邦的客户。

友邦的优势是什么？品牌强、服务好、产品线全。

但缺点也有——价格偏贵，同样的保障，友邦通常比其他保司贵10%-20%。

我自己也是这么配的：核心保障选友邦，求个安心；追求性价比的部分，可以考虑其他保司。

安盛：200年老店，全球第一保险品牌

安盛的历史比友邦还长，1817年在法国成立，品牌历史超过200年。

1995年进军亚洲市场，业务遍及54个国家和地区，服务全球1.05亿客户。2023年《财富》世界500强位列第91名，连续十年蝉联全球第一保险品牌。

安盛还有一个称号——"大到不能倒"的保险公司。这是监管机构给的标签，意思是这家公司对全球金融系统太重要了，政府不会让它倒闭。

信贷评级方面，标准普尔AA-、穆迪Aa3、惠誉AA-，都是顶级。安盛的投资管理资产规模达到9460亿欧元，投资能力在全球保险公司里数一数二。

安盛的特点是分红稳定。从历史数据看，安盛的分红实现率波动很小，周年红利和终期红利都稳定在**95%**左右。

对于追求确定性的家庭来说，安盛是个好选择。

保诚：英国血统，亚洲最大欧资寿险

保诚1848年于英国创立，1964年进入香港，是亚洲规模最大的欧资寿险公司。

以香港为总部，业务横跨亚洲12个市场，服务超过130万客户。信贷评级：标准普尔A、穆迪A2、惠誉A-。

保诚的特点是"高风险高收益"。它的产品演示收益通常比其他保司高，但分红实现率波动也更大，总实现率73%，在主流保司里是偏低的。

这不是说保诚不好，而是说它的产品更适合有一定风险承受能力、追求更高收益的朋友。

但如果是给孩子存教育金，我个人建议还是选分红稳定的保司。毕竟孩子18岁要用钱，容不得太大波动。

宏利：125年老店，强积金之王

宏利于香港开展业务超125年，自1897年在亚洲开业至今，已发展成为港澳主要金融服务机构之一。

信贷评级：惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-，都是顶级。

宏利还有一个独特优势——它是香港最大的强积金服务供应商，市占率27.3%。

什么是强积金？相当于香港的"社保"。每个香港打工人都要交强积金，而宏利管理着其中最大的份额，说明香港人对宏利的信任度非常高。

宏利的全球投资资产总额达4172亿加元，投资能力也是一流的。

从分红实现率来看，宏利的表现非常稳定——周年红利96%、终期红利96%、总实现率96%，在主流保司里是最好的之一。

宏利的产品特点是前期收益高。如果你的投资周期在20年以内，宏利的产品往往能跑赢其他保司。

但如果是30年以上的超长期持有，友邦和安盛可能更有优势。

中资龙头阵营：国寿海外、太平香港

说完国际巨头，再来看看中资保司。很多内地朋友对中资保司有天然的信任感，觉得"自己人"更靠谱。

中国人寿（海外）：国寿唯一的海外亲儿子

中国人寿（海外）1984年进入香港市场，是中国人寿境外唯一全资子公司。

注意这个"唯一"——中国人寿在海外只有这一家子公司，所有资源都集中在这里。财务评级方面，穆迪A1级、标准普尔A级，都是投资级评级。

2024年新业务保费同比增长35%，其中内地客贡献超过70%。这说明国寿海外的主要客户就是咱们内地人。

国寿海外的优势有三点：

• 中资背景，沟通无障碍：客服、理赔、续保，全程中文服务
• 跨境服务便利：很多服务可以在内地完成
• 分红实现率不错：目前公布的数据都在90%以上

如果你对中资保司有偏好，国寿海外是首选。

太平人寿（香港）：增长最快的中资黑马

**太平人寿（香港）**2015年正式开业，是中国太平保险集团旗下的专业寿险公司。

中国太平有个特殊身份——它是中国唯一一家管理总部在香港的中管金融企业。这意味着太平对香港市场有天然的熟悉度和重视程度。

太平的成长速度非常惊人。总资产从2016年的13.4亿港元，增长到2024年的超过50亿港元，8年翻了将近4倍。2023年《财富》世界500强第385位。

太平的特点是性价比高。同样的保障，太平的价格通常比友邦、保诚便宜。对于预算有限的家庭来说，太平是个不错的选择。

但太平也有短板——成立时间短，历史数据少，分红实现率还需要更多年份来验证。

特色玩家阵营：永明、富卫、周大福、万通

除了国际巨头和中资龙头，香港保险市场还有几家很有特色的保司，各有各的绝活。

永明：130年老店，保证收益最高

永明1865年成立于加拿大，1892年进入香港，扎根香港超130年，是香港第一家跨国人寿保险公司。

永明的管理资产规模高达8万亿港元，母公司评级标准普尔AA级、穆迪Aa3级，都是顶级。连续14年入选全球100间最可持续发展企业。

永明最大的特点是保证收益高。它的「星河尊享2」产品，保证回报达到1%顶格，这在港险储蓄险里是最高的。

什么意思？保证收益是写在合同里的，不管市场怎么波动，这部分钱一定能拿到。永明愿意把保证部分做到最高，说明对自己的投资能力有信心。

如果你是极度保守型投资者，永明是个好选择。

富卫：增长最猛的黑马

富卫是所有头部公司里增长最猛的黑马。

2013年在亚洲成立，虽然品牌年轻，但实际上植根香港已逾48年（前身是ING的亚洲业务）。富卫集团总资产规模超1000亿港元，业务遍及亚洲十个市场。

信贷评级：穆迪A3、惠誉A，都是投资级。

富卫的总保费同比增长129.3%，直接翻了一倍多，这个增速在头部保司里是最高的。

为什么增长这么快？富卫的产品性价比高，而且营销做得好，瞄准的就是年轻家庭，产品设计很接地气。

富卫的「盈聚天下」有个特点——短期回本。如果你的投资周期不长，希望早点看到收益，可以考虑富卫。

周大福：珠宝大佬跨界保险

周大福人寿于2019年加入新世界集团，2024年7月更名。服务香港逾30年，信贷评级惠誉A-、穆迪A3。

没错，就是那个卖珠宝的周大福。新世界集团是香港四大家族之一郑裕彤家族的产业，实力雄厚。

周大福的产品有个独特设计——「匠心传承2」的财富增值调配/跃进选项。简单说就是可以根据市场情况，灵活调整投资策略。

分红实现率方面，周大福披露的数据显示总实现率达到100%。虽然样本年份不多，但这个成绩非常亮眼。

万通：年金保单之王

万通1975年进入香港，是港交所上市公司云锋金融集团成员。信贷评级惠誉A-。

万通有个很厉害的称号——在香港，每4张年金保单就有1张来自万通保险。

年金是什么？就是养老金。你存一笔钱，到了退休年龄，保险公司每月给你发钱，一直发到去世。万通在这个领域做到了市场第一。

为什么万通的年金这么受欢迎？因为它的年金产品灵活，可以根据自己的需求定制领取方式。

这里说个扎心的数据：根据中国社科院的预测，2060年养老金领取人数将超过缴纳人数，抚养比从现在的2.7:1降到1:1。

养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际建议的55%。

说人话就是：咱们80/90后的养老，不能全指望社保。提前用港险储蓄险规划养老金，是明智之选。

这十家保司共同构建了香港保险市场"国际化+本土化"的多元生态系统。国际巨头有品牌有实力，中资龙头有信任有便利，特色玩家有绝活有性价比。

旗舰产品全览：10家保司的王牌之作

说了这么多保司背景，最终还是要落到产品上。毕竟咱们买的是保险，不是股票。

排名之外，适配才是王道。

我整理了10家保司的旗舰储蓄险产品，帮你快速匹配：

友邦产品线

「环宇盈活」：30年IRR 6.5%，分红稳定。这是友邦的拳头产品，适合追求长期稳定增值的家庭。

「盈御3」：支持多元货币转换。如果你担心单一货币风险，想在美元、人民币、英镑之间灵活切换，这款产品很适合。

保诚产品

「信守明天」：28年达到**6.5%**收益。保诚的产品特点是演示收益高，但分红实现率波动也大。有一定风险承受能力、追求更高收益的朋友可以考虑这款。

安盛产品

「盛利2」：30年IRR 6.5%，首创557提取。

什么是557提取？就是从第5年开始，每年可以提取保费的5%，连续提7年。这个设计非常适合需要灵活现金流的家庭。

这里插一句：香港保监局2025年7月1日起下调分红险演示利率上限至6.5%。这意味着未来新产品的演示收益会更保守，选择分红稳定、历史兑现率高的保司更重要。

永明产品线

「星河尊享2」：1%顶格保证回报，保守型投资者的最爱。

「星河传承2」：10年保证回本，35年IRR 6.5%。这款产品的特点是保证回本时间短，适合担心"钱被套住"的朋友。

周大福产品

「匠心传承2」：独特财富增值调配/跃进选项。如果选择"财富跃进"，收益潜力更高，但波动也更大，适合有一定风险承受能力的朋友。

其他产品

• 宏利**「宏擎传承」**：前20年收益领先，适合中短期投资
• 富卫**「盈聚天下」**：短期回本特点，适合投资周期不长的家庭
• 国寿海外**「傲珑盛世」**：255提领表现优秀，中资信赖首选

我的选购建议

追求稳定+品牌：安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、「盈御3」

追求更高收益：保诚「信守明天」、周大福「匠心传承2（财富跃进）」

中资信赖：国寿「傲珑盛世」

灵活现金流：永明「星河尊享2」、周大福「匠心传承2」

短期稳健（20年内）：宏利「宏挚传承」

中长期增值（20年+传承）：友邦「环宇盈活」、「盈御3」、永明「星河传承2」

选择建议：找到最适合你的那一家

写到这里，我想说几句掏心窝子的话。

香港保险市场的"头部争霸赛"中，友邦以双料冠军领跑，保诚、宏利、安盛等传统巨头稳扎稳打，富卫、国寿海外等新兴势力锐意进取。

但选保险公司，不仅要看排名与规模，更要看产品是否契合你的财务目标和风险偏好。

我见过太多人，买保险只看品牌大不大、朋友推荐什么。结果买了之后才发现，产品根本不适合自己的需求。

比如有的宝妈想给孩子存教育金，结果买了一款回本时间很长的产品，孩子18岁要用钱的时候，保单还在亏损。

比如有的朋友想存养老金，结果买了一款短期收益高、长期收益一般的产品，60岁之后才发现收益跑不过通胀。

咱们普通家庭，钱要花在刀刃上。选保司、选产品，一定要先想清楚：

• 这笔钱什么时候用？
• 能接受多大的波动？
• 对保证收益有多看重？

想清楚这些问题，再对号入座，才不会选错。

大贺说点心里话

这篇文章写了6000多字，把10家保司的"家底"都扒了一遍。但说实话，选保司只是第一步，怎么买、通过什么渠道买，才是真正决定你能省多少钱的关键。