富卫盈聚天下2港险储蓄险：25年6.5%预期回报，真实数据没人敢这么算

我直说吧，最近港险市场有款新产品被吹得很响，25年预期回报6.5%，分红实现率连续5年100%达成，各路销售都在说"市场最快"。

但我仔细研究了这款产品的演示数据之后，有几个关键的事得跟各位说清楚。

先说那个6.5%到底是什么

这是富卫旗下的一款储蓄险，产品名字不方便在这里直接说（懂的都懂）。

核心卖点是25年预期总内部回报率达到6.5%。

听起来很能打对吧？但你得搞清楚这几个字的含义：

• "预期" = 非保证，基于中档分红假设推算出来的
• "总内部回报率" = IRR，是整个投资期的综合年化收益
• "25年" = 你的钱要锁到第25年，才能看到这个数字

也就是说，这个6.5%，是你耗掉25年青春才能兑现的演示数字，不是今天存进去明天就能拿到的收益率。

我把演示数据摆出来，你们自己感受一下

拿官方的案例来说：0岁孩子投保，每年10万美元，交5年，累计本金50万美元。

看起来很壮观。但注意几个细节：

第一，第6年才刚回本。你把50万美元交进去，第5年现金价值只有29.7万美元，不到本金的60%。这时候你要是想退，亏的不是一点点。

第二，所有领取数字都是"演示"，底部标注了"以中档分红收益为例，非保证"。市场表现不好的年份，实际分红可以比演示低，理论上可以接近零。

第三，那个活到100岁领3136万的数字……各位自己掂量一下。

分红实现率这件事，我得公平说

销售最喜欢拿的一张牌，就是分红实现率。

我对比了一下2024年港险主流产品的分红实现率表现，这款产品所在的公司（富卫）历史数据确实不错，相关产品连续多年分红实现率在**100%-101%**之间，意思是实际分红等于甚至略超过演示预期。

再看看友邦旗下某款产品同期实现率100%，周大福旗下产品也是100%，这两家都是老牌港险机构。

但某家大型保司（宏利）旗下部分产品的实现率只有79%，还有一家的实现率被标注为"较低"。

所以说，分红实现率确实是选港险的核心指标，这一点我同意。但过去能100%，不代表未来一定能，这是基本常识。

这款产品真正值得说的亮点

泼了这么多冷水，也得公平讲几个确实不错的设计：

传承这块做得比较细。 首创的"富传家"选项可以预设3名后继被保人，定好继承顺序，不用打遗产官司，这对有财富传承需求的家庭来说是实用功能，不是噱头。

提取方式比较灵活。 有"236模式"和"567模式"可以选，简单说就是在不同人生阶段按不同节奏提钱，可以用来对应教育金、婚嫁金、养老金等不同场景。

保费假期最长3年。 如果中间出现财务困难，可以暂停缴费，保单不会立刻作废，这个设计比较人性化。

货币转换选项。 从第3个保单周年起可以换货币，比如从美元换港元，一定程度上可以应对汇率风险。

适合谁，不适合谁

适合的人：

• 有长期（20年以上）闲置资金，明确不会动用
• 有跨代传承需求，希望财富有序留给子孙
• 认可港险美元资产的配置逻辑，想做离岸储备

不适合的人：

• 资金有可能在10年内动用——前期退保亏损很真实
• 把这个当"高收益产品"来买——6.5%是演示值，不是保证，实际拿到手的收益取决于未来几十年的分红表现
• 家庭备用金不充足就来配置这类产品——流动性极差

最后说一句大实话

港险储蓄险这类产品，不是骗人的东西，但也不是"25年复利6.5%"这种标题说的那么简单。

真实情况是：前期流动性很差，中期是否能达到演示回报取决于保司投资表现，长期（20年以上）在确定性和分红实现率都表现良好的前提下，确实可能是一个不错的资产配置工具。

具体是哪款产品，因为平台限制不方便在这里细说，想深入了解的可以来聊，我帮你算清楚自己的情况适不适合买，适合买多少额度。

#香港保险 #港险 #储蓄险 #财富传承 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。