香港分红险佣金新政真相：代理人首年直降22%，买港险的人该怎么办？

我直说吧，这次香港保监局的新规，是我从业10年来见过影响最深的一次行业震动。

2026年1月1日起，香港所有多年期缴费分红险的佣金结构将被强制重写。不管你是通过代理人买的还是经纪公司买的，这件事都跟你有关。

新政到底改了什么

以前的香港保险市场，有个公开的秘密——销售人员的佣金严重前置。

我拉一组数字给你看，以5年期交的储蓄险为例，调佣之前保险公司支付给代理渠道的佣金结构是这样的：

看清楚了——总佣金没变，还是90%，但首年直接砍掉22个百分点。

以前代理人卖一单，第一年就能拿走大头，后面几年基本躺平。新政的逻辑很简单：你想拿佣金，就得持续服务客户，钱分5年发给你。

代理人和经纪人，谁伤得更重

这两类销售渠道受到的冲击完全不一样，我给你列清楚：

数字放这里，结论很明显。

代理人看起来首年只降了1.7%，好像没什么感觉。但有一条杀手锏——续佣必须"在职"才能领。行业内都知道，保险代理5年淘汰率能达到60%以上。你买了一单，你的代理人两年后离职了，他那部分续佣直接没了，不会转给你，也不会转给新人跟进你。

经纪人这边首年是真疼，降了22.5%。但换来的是每年稳定的5.6%续佣，而且不设"在职"限制，5年算下来总佣金反而达到了75%保费。

说白了，这次新政实际上是在逼代理渠道更新换代，同时给经纪渠道更大的生存空间。

这跟买港险的人有什么关系

有人会问，佣金是他们的事，跟我买保险有什么关系？

关系大了去了。

以前那种"签完单就消失"的代理人，靠的就是首年高佣金一锤子买卖。新政之后，他要想拿后续那几年的钱，就必须持续服务你。理论上，买家的售后体验会更好。

但问题是另一面——首年佣金大幅下降，销售积极性会短期内受挫。行业预期会有一批人加速离场，新入行的也会更谨慎。对于想买港险的人来说，短期内选到一个靠谱、能长期服务你的顾问，比以往更难。

还有一个细节很多人不知道：趸缴保单和合资格延期年金不在此次新政范围内。这两类产品暂时还是老规则，有些销售人员现阶段可能会把推销重心往这两块倾斜，大家心里有个数。

对买港险的人，我的实在建议

新政生效前，如果你正在考虑买分红险，可以这样想：

短期来看，2025年底前入手，对应的还是老佣金结构。销售人员首年激励更足，配合度和服务质量理论上更好谈。

长期来看，新政之后能留下来的顾问，反而是更稳的那批人。5年续佣机制绑定了顾问的长期收益和你的长期服务，利益更一致。

至于具体选哪款产品，这件事比政策变化更重要。香港市场上几家头部保司的主力储蓄分红险，收益结构差异挺大的，有几个关键细节很容易被销售人员带过去。

具体是哪几款产品、各自的坑在哪，平台上不方便展开讲，感兴趣的可以来聊。

#香港保险 #港险 #分红险 #储蓄 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。