万通「富饶万家」：被圈内人悄悄买爆的"年金王"，凭什么敢承诺终身刚兑？

你好，我是大贺。

5年前我也在犹豫，要不要给自己配一份港险做养老储备。当时最怕的就是两件事：一是分红不达标，老了钱不够花；二是活太久，账户被提空。

买了5年，说说真实感受——早知道这些，当时就不纠结了。

今天聊的这款产品，是我研究了50多款港险后，认为最适合"既要又要"人群的——万通「富饶万家」。

敢承诺「终身刚兑」，这家公司凭什么

过来人告诉你，买保险第一件事不是看收益表，是看这家公司靠不靠谱。

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。MassMutual是什么来头？它是美国最著名的互助保险公司之一，以稳健和年金业务著称——在美国，想买养老年金的人，绑眼睛都会摸到这家。

香港万通完美继承了这套美式年金的精算基因。在香港保险圈，万通被称为"年金王"，它在香港年金市场的占有率一度接近50%。你没看错，半壁江山。

现在的万通背靠云锋金融集团（马云的公司），这是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合。

我当时也犹豫过：小公司会不会跑路？现在看，这种担心完全多余。160年历史+马云背书+年金市场龙头，这底子比绝大多数"大品牌"都硬。

「国家队同款」的资产管理团队

光有好爹不够，钱交给谁打理才是关键。

万通**90%的固收资产，是交给霸菱（Barings）**打理的。

霸菱什么来头？成立于1762年，比美国建国还早14年。更关键的是——它是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

你没听错，咱们国家的养老金，放在海外的那部分，有一块就是霸菱在操盘。香港强积金、澳门央积金，同样有霸菱的身影。

霸菱的资产管理规模达到4,566亿美元，是真正的全球顶级玩家。

再加上万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A- 财务实力评级，这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。这些坑我替你踩过了——选保险公司，看的不是广告打得多响，而是钱放在谁手里。

「年金王」的独门绝技：12种领法

这才是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

普通的储蓄险，老了想用钱，只能做"部分退保"（提取）。这有个隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

万通「富饶万家」提供了一个名为【年金转换】的特权。当你准备退休时（比如60岁），你可以申请把账户里积累的那一大笔钱，全部或部分转换成一份"终身年金"。

注意，这不仅仅是领钱，这是"身份的转换"——一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成了保险公司100%刚性兑付的养老金。活多久，领多久，雷打不动。

而且，它提供了全港独家、多达12种的领取姿势：

怕通胀？选"递增终身年金"，每两年领的钱自动涨5%，对抗物价上涨。

夫妻养老？选"联合终身年金"。这是最动人的选项：一张保单保夫妻两人，只要其中一个人还活着，养老金就继续发。哪怕一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老。

怕生病？自带"危疾双倍年金"和"严重认知障碍保障"。如果在领取期间不幸确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发给你，连发60个月，把护工费都报销了。

还有10年/15年/20年保证期、现金价值回奉保证、125%现金价值回奉保证……总有一款适合你的家庭情况。

这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因——没有160年美式年金的精算积累，根本玩不转这套。

我当时也犹豫过，怕分红险老了取钱麻烦。现在看，有了这个年金转换权，完全不用操心"活太久钱不够"的问题。

收益硬指标：复利6.5%+45%落袋为安

光有功能不够，收益也得能打。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本（资金占用的心理负担极小）
• 第13年：保证回本（安全垫铺得很厚）
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

富饶万家的保证以及预期回本速度在市场上属于偏快的产品。30年复利收益触顶6.5%，是市面第一梯队的水准，也是万通目前最快的产品。

更聪明的是，万通设计了极高的"复归红利"占比——前20年，复归红利占非保证部分的比例高达45%。

人话就是：它赚到的钱，近一半是直接锁死在你账户里的。复归红利一旦公布即锁定，无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

说到分红，不得不提一个行业大事：2025年7月，香港保监局下调了分红险演示利率上限——港元保单上限降到6%，非港元保单6.5%。

很多人慌了，觉得分红要缩水。但过来人告诉你，这恰恰说明行业在规范化。监管收紧的是"画饼"，不是实际分红水平。业内数据显示，分红实现率平均在90%以上。万通的分红实现率和45%复归红利设计，在这种环境下反而更显珍贵。

实战案例：从「印钞」到「铁饭碗」的闭环

理论说再多不如看实战。

案例：40岁中产王姐，年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元（本金的2.5倍）。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使【年金转换权】，将这38万多美元转成终身年金。

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取49.96万美元
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

年领取率达到15.86%（年领取额/总投入=23792/150000）。

这就是完美的闭环：

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值；年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张「富饶万家」全部搞定。

买了5年，说说真实感受——前期要"进攻"（高收益），后期要"防守"（稳现金流），过去需要买两张保单搭配。现在一张单就能解决，这才是真正的"双面胶"产品。

顺便说一句，2025年第一季度，全港长期业务新单保费达934亿港元，同比增长43.1%，创2001年以来最高季度纪录。聪明钱都在涌入，说明港险的价值被越来越多人认可了。

总结：懂行的人才会选的低调实力派

养老规划，最怕的不是"没存钱"，而是"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"。

万通「富饶万家」，本质上是在帮你解决"长寿风险"。

它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

如果你符合以下情况，全港目前没有第二款产品比它更适合：

1. 比较年轻（30-50岁），想利用复利储备养老金
2. 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的

买万通，本质上是买了一份"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个"懂行的人"才会选的低调实力派。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。