2026港险榜单：安盛盛利2 vs 国寿傲珑盛世，12款产品大乱斗，没人告诉你的中外资真相

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，我憋了很久。

我发现一个特别有意思的现象——很多人一提到港险，下意识就觉得应该买外资。友邦、安盛、保诚，这些名字听着就洋气，好像买了就能跟国际接轨似的。

但你知道吗？2025年上半年的数据出来了，香港非银保险市场里，国寿以78亿元标准保费、7.9%的市场份额，直接超过了宏利的77亿。

央企国家队，已经杀进前三了。

这让我不得不重新审视一个问题：买港险，到底选中资还是外资？

今天这篇文章，我就用数据说话。**12款产品，6个维度，一场大乱斗。**看完你就知道，中资保司的实力，被严重低估了。

收益PK：谁是真正的IRR之王

先看最核心的——收益。

买储蓄险，说白了就是看钱能翻多少倍。这个维度，我用复利IRR来衡量，因为它最能反映真实的资金增值效率。

直接上结论：

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表现非常好。这一点，不得不服。

友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。而且趸交情况下，前期收益更加突出，算是一个加分项。

但你以为中资就不行了？

中国人寿傲珑盛世，收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保险公司里最好的。40年及以上，IRR同样稳定在6.50%左右。

说到中资保司，很多人有个误区，觉得央企出海就是来"交学费"的。但40年在港经营不是白干的，国寿的产品设计能力，已经不输任何外资了。

分红PK：谁说到做到

收益高是一回事，能不能兑现是另一回事。

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益（分红）。保证的部分，白纸黑字写在合同里，跑不了。但分红这块，就看保险公司的"信用"了。

分红实现率才是硬道理。

我统计了香港主要保司的分红实现率数据，分了几个梯队：

• 第一梯队：太平、国寿等，实现率超100%，波动小，说到做到
• 第二梯队：安盛，实现率稳定，虽然不是最顶尖，但也靠谱
• 波动较大：保诚，最低3%，最高104%，坐过山车

重点说一下中资。

中国人寿分红实现率稳居第一梯队。 央企出海不是闹着玩的，人家是带着信誉来的。

但也有拉胯的。中银人寿，周年红利实现率最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。在几家中资保司里表现不算好。

所以你看，不能一竿子打死所有中资，也不能盲目迷信外资。看数据，看历史，看实现率。

提领PK：谁能边取边涨

很多人买储蓄险，不是为了放一辈子，而是想边存边取，当个"现金流工具"。

但问题来了：不是所有产品都适合提取。

有些产品，你一提钱，保单价值就跳水；有些产品，你越提，IRR反而越高。

我自己判断一个产品是否适合提取，有三个标准：

1. 提领密码是否有冗余度

什么意思呢？比如一个产品能做567提取（第6年起每年提7%），而你只按566来提，就预留了安全边际。安盛盛利2有市场少有的557提领密码，冗余度拉满。

2. 分红实现率是否稳定

提领密码有效的前提是分红**100%**达成。如果分红不好，硬提，是在透支保单的未来。

3. 提取完之后IRR是更低，还是更高

这是最关键的。如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。 这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上，你不提，反而拖累收益。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

它们提领密码多，分红实现率都不错，而且提取完之后IRR更高了。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

有一类人，不想等几十年后才拿钱，就想每年稳稳吃息，当个"收租婆"。

这类需求，要看三个指标：派息比例、稳定度、本金变化。

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。派息比例够高，比美元存款还强。稳定度也很好，保证利息占比超3/4。

吃息之余，保单里剩余本金，长期也能翻个几倍数十倍。保证本金，长期也能做到回本，一丝不动。

中银人寿月悦出息，每年派息5%，完全是分红，但属于分红里确定性比较高的周年红利。派息比例比鑫相伴高点，但确定性略微差了一点。

前面说了，中银人寿的分红实现率波动有点大，这是个隐患。太平洋鑫相伴在这个维度上，更让人放心。

公司PK：谁的背景最硬

产品再好，也得看公司靠不靠谱。毕竟是几十年的长期持有，保司倒了可不是闹着玩的。

先说外资。

安盛，成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。这一点，不得不服。

再说中资。

2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）、保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）。

看到没？国寿已经超过宏利，跻身前三了。

央企出海不是闹着玩的。中国人寿在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里可以排前三。有非常多的历史数据可以参考，这才是真正的"用脚投票"。

很多人觉得中资保司是"二等公民"，但数据不会说谎。市场份额就是最好的信任票。

特殊需求：养老和人民币保单

养老规划

2025年养老基金当期缺口将达1.1万亿元，基本养老保险抚养比降至2.65:1，低于国际警戒线3:1。

这意味着什么？靠国家养老，越来越难了。

中资保司在这方面有个独特优势——养老社区资源。

太平人寿、太平洋人寿的产品，都能对接内地的高端养老社区，而且入住门槛比内地还划算。总保费达到160万人民币左右，就能入住。保费还可以直付社区的花费，特别方便。

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。 养老金领取水平是内地年金3倍，而且是固定派发。

12种年金领取方式，抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领，每一种都很实用。

人民币保单

如果你看好人民币，大概率首选中资保司。

傲珑盛世是中资保司人民币保单里，从收益、提取、公司、分红实现率来看，最好的一款。 而且它的人民币保单收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2这样的顶流差。

但如果你需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好，功能上也更丰富一点。

大贺说点心里话

12款产品，6个维度，该说的都说了。但选产品只是第一步，怎么买、怎么省钱，才是真正的信息差。