中国人寿香港储蓄险"保证4%"是真的吗？算完这笔账有点意思

最近被好几个人问到这个事，说中国人寿在香港有个产品，保证每年4%利息，存30年，问值不值得飞一趟香港去买。

我仔细研究了一下，说点实话。

先说这个产品是什么

**中国人寿（香港）**确实有一款长期储蓄型保险，主打"保证派息"。

大白话讲，就是一次性或分期交一笔钱，保险公司按照合同约定的利率，每年给你派发利息，持续很多年，到期本息一起结算。

对比一下现在内地的利率环境：

光看这个对比，确实很诱人。差了将近3倍。

但4%是真的4%吗？我算了一下

我拿一个具体案例验算：投入200万，持有25年，到期拿回485万，其中利息285万。

听起来很美，但我把IRR（内部收益率）算了一下：

实际IRR ≈ 3.6%，而不是4%。

为什么？

因为如果真的是复利4%，200万存25年应该长到：

200万 × (1.04)²⁵ ≈ 533万

但实际到手只有485万，差了将近50万。

这中间的差距，说明这个"4%"并不是复利意义上的4%，很可能是简单利率计算，或者部分利息是不计入再生息的。

这个不是骗人，是要把概念讲清楚。你买之前，一定要搞清楚：

• 这个4%是复利还是单利？
• 每年派发的利息，是直接到你账上，还是留在保单里滚动计息？
• 这两种方式，25年下来差距会很大

说完收益，再说一个更重要的事

这类产品一般流动性不好。

什么意思？就是前几年如果你想退保，拿回来的钱会比你交进去的少。

保险公司做这种产品，是承诺你长期持有的，所以短期退保会有损失。

如果你买了200万，第3年急需用钱，大概率是亏着出来的。

所以这东西适不适合你，取决于一个问题：这笔钱25年内你确定不需要动吗？

如果答案是"确定"，那继续往下想。

如果有任何不确定，先别急。

那这个产品适合谁？

客观讲，有几类人是真的适合考虑的：

• 给小孩做教育/婚育储备的：钱存进去，到孩子20多岁刚好到期，用途明确
• 手头有闲置资金、短期内不需要动的：3.6%的锁定收益，在当前利率环境下真不差
• 想做跨境资产配置的：用港元或美元计价，有一定汇率分散效果

不适合的：

• 对流动性有要求的
• 把"应急备用金"拿来买的（绝对不要这么做）
• 对4%抱有复利期待，但实际是单利派发的

飞一趟香港麻烦吗？

这个确实是门槛。内地居民要买香港保险，必须本人亲自去香港签单，不能远程，不能代签。

机票+一天时间，整个签单流程大概一两个小时，当天可以来回。

麻不麻烦看你怎么看。如果投的金额够大，这个成本是可以接受的。

具体是哪款产品，以及怎么算你自己那笔账最划算，因为平台限制不方便在这里细讲，感兴趣的可以来聊。

#香港保险 #储蓄 #港险 #理财 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。