友邦盈御3：被捧上天的"新手第一单"，有个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

最近人民币汇率波动得厉害，年初一度跌破7.3关口，不少朋友开始慌了——手里的钱放着不动，购买力却在悄悄缩水。

从资产配置的角度来看，鸡蛋不能放在一个篮子里，这是基本功。

于是很多人把目光投向了港险，想做点货币分散。

但问题来了：第一次买港险，到底选哪款？

今天聊一款被称为"新手最稳答案"的产品——友邦「盈御多元货币计划3」。

我会告诉你它到底稳在哪，又有什么短板，帮你做个明白人。

新手买港险，最怕什么？

说实话，我接触过太多第一次买港险的朋友，他们的焦虑出奇地一致：

• 怕公司不靠谱，交了钱人跑了
• 怕分红说得好听，到手缩水一半
• 怕买完没人管，理赔找不到人

这些担心很正常。

毕竟港险不像买个理财产品，一买就是几十年，中间出点岔子，真的睡不着觉。

作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

收益高不高可以慢慢研究，但底仓必须稳住。

那盈御3到底稳不稳？

咱们一项一项看。

百年友邦：港险圈的「定海神针」

先说公司。

友邦保险集团1919年在上海成立，距今超过100年了。

1931年开始经营香港业务，扎根香港将近一个世纪。

这家公司有多大？

它是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

来看几个硬指标：

• 总资产值达2890亿美元
• 友邦保险控股有限公司是恒生指数第六大成份股

恒生指数是什么概念？

它是香港最重要的股票市场指数，能进成份股的都是香港经济的压舱石。

友邦排第六，分量可想而知。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话听着有点狂，但不是没道理。

友邦在香港的地位举足轻重，很多内地客户第一份港险选友邦，图的就是这份安心。

从资产配置的角度来看，稳健的底仓非常重要。

公司不出问题，保单才有意义。

分红实现率100%：说到做到才是真本事

公司靠谱是基础，但分红能不能兑现才是关键。

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。

非保证的部分靠分红，而分红实现率就是检验保司"说话算不算数"的硬指标。

来看盈御系列的成绩单：

• 盈御多元货币计划复归红利分红实现率达到100%
• 盈御多元货币计划终期红利分红实现率达到100%

再看友邦的另一款明星产品充裕未来·盈尚：

• 复归红利分红实现率最高达162%
• 终期分红实现率也达到100%

162%是什么意思？

就是当初计划书上写的分红，实际到手比预期还多了62%。

这在港险圈是相当亮眼的成绩。

友邦是怎么做到的？

答案藏在投资策略里。

2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占比51%，公司债券及结构证券占比46%。

友邦对投资组合是非常慎重的。

接近100%的债券配置，说明它真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

再加上友邦的"平滑机制"——用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

所以友邦分红实现率稳且真实的认知不是子虚乌有的，是有数据支撑的。

收益表现：不拔尖，但够稳

说完公司和分红，来看收益数据。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

前10年静态收益位列前三，这个优势还是很亮眼的。

长期来看，友邦盈御3的复利IRR可达7.19%。

7.19%的复利IRR还是很不错的了，放在储蓄险里属于第一梯队。

但我必须说实话：后期收益增长要慢于万通、保诚和宏利。

到第100年时：

• 保诚信守明天比盈御3高300万美元
• 万通富饶千秋plus比盈御3高141万美元
• 宏利宏挚传承比盈御3高139万美元

差距确实存在。

不过这里有个背景你得知道：2025年7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

7.19%或许将成为历史。

所以现在入手的朋友，赶上的是旧版高收益。

从这个角度看，盈御3的性价比反而更高了。

汇率风险是很多人忽略的。

现在中美利差扩至约300基点历史高位，人民币波动区间可能比2024年更大。

用美元保单做一部分配置，本身就是在对冲风险。

提领收益：长线持有更香

有朋友问：如果我每年要提钱出来用呢？

这就涉及到动态收益了。

以566提取模式测算：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

前10年盈御3的表现和其他产品差异不大。

但10年之后，就远远落后于富卫盈聚天下这样擅长早期提取的产品了。

到第100年时，与盈聚天下相比差了4770万美元。

所以结论很清楚：盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

跟擅长提领的盈聚天下来比确实不太公平，因为友邦盈御多元货币计划3本身就是一款主打长线收益的储蓄险。

如果你买港险是为了几十年后的养老、传承，那盈御3很合适。

如果你想每年有现金流进账，那得另选产品。

分散配置是基本功，不同需求对应不同产品，这个逻辑要清楚。

功能加分项：留学家庭的隐藏福利

除了收益和稳定性，盈御3还有几个功能值得说说。

9种货币选择，第2年就能转换

支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益。

这在市场上是少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品了。

现在特朗普威胁对中国商品加征60%关税，离岸人民币可能在7.3-7.5区间波动。

多元货币配置的价值就体现出来了——哪种货币强势，就转换成哪种。

卓越成绩奖

设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。

孩子考上好学校，保单还能给奖励，算是个小惊喜。

无限次更换被保险人

支持无限次更换被保险人，保单可以一代传一代。

这样看来，盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭。

不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。

新手第一份港险，选它不会错

最后总结一下。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、用多元货币对冲汇率风险、或者作为养老金补充——港险中还有更好的选择。

但如果你只是想稳稳地迈出第一步，盈御3足够了。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的保单，不同渠道的成本可能差出好几万。