国寿智裕世代：99%的人不知道，这款"不性感"的港险，藏着内地客户最需要的安全感

你好，我是大贺。

说实话，第一次去香港买保险，心里是有点虚的。

毕竟是把钱放到境外，万一出了问题怎么办？

我当时也纠结过，选外资还是中资？

后来选了中资保司，就图一个——踏实。

今天聊的这款产品，国寿「智裕世代卓越版」，可能是我见过最"不性感"的港险。

但过来人告诉你，有时候不性感，恰恰是一种优势。

初印象：一款看起来不性感的产品

这个产品表面看起来确实不性感。

买之前我也担心，毕竟现在市面上的港险都在卷"短平快"，恨不得第10年就让你看到惊人的收益数字。

但智裕世代不一样，它需要到保单第40年才有比较大的收益优势。

在其它产品都追求短平快的时候，它选择当一个长跑选手。

账户结构也很简单，只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

不太适合早期提取。

看这张对比表就知道，40年的预期收益，它其实不差，IRR在**6.3%**左右，属于第一梯队。

但如果你想566提领（第5年开始每年提6%，提6年），剩余现价确实会落后一些。

后来发现，这个产品的优势根本不在"性感"上。

它有它自己非常独特的生态位。

优势一：副部级金融央企的安全感

这是我选它的第一个理由，也是最重要的理由。

2024年内地居民在香港投保新单保费达628亿港元，同比增长超6%。

2025年一季度更是同比激增45%。

越来越多内地人去香港买保险，但选对保司是第一步。

有很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。

这是我的真实感受——香港保险对大多数人来说是一笔很长期的资产，起码要放个二三十年。

公司靠谱比什么都重要。

而且在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

国寿在香港运营已超过40年，1984年就成立了，是香港最大的中资保险公司。

更关键的是它的股东背景：

国寿由国家财政部直接控股，持股90%，全国社会保障基金理事会持有另外10%。

这是什么概念？

副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企中，保险公司只有4家，在香港只有两家，国寿就是其中之一。

2024年1-12月，中国人寿在香港的总保费达到119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

前面几名是友邦、宏利、保诚、富卫，都是外资巨头。

国寿能在这个阵营里站稳脚跟，本身就说明实力。

过来人告诉你，国寿国寿，与国同寿，钱放在这里，是真踏实。

优势二：终期分红100%达成的含金量

这是我最想说的一点。

说句不太好听的话，香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

计划书上写的数字再漂亮，分红达不成，一切都是空中楼阁。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

我当时也纠结过，翻了很多资料，后来发现国寿的分红数据确实亮眼：

首先，公布分红的保单数量是12家主流保司中最多的，高达65款。

其中超过10年以上的保单有36款。

这个样本量本身就说明问题——敢公布这么多，说明底气足。

国寿所有10年以上的保单，分红至少都在**78%**以上。

更关键的是：过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

难度更大、含金量更高的周年红利实现率，平均值也在**80%**以上。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。

而智裕世代这个产品，只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

按照国寿过往的终期分红表现（100%达成），这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

简单说：账户结构简单，但恰好吃到了国寿最强的那个分红项。

优势三：投资策略的透明与专业

关于投资，我其实不太想聊具体的资产配置比例。

对比了这么多家香港保司，发现大家在投资上都大同小异。

但国寿有一点让我印象深刻：透明。

国寿对自己的投资非常坦诚，投资策略和方法很透明，愿意与时俱进，也愿意和客户分享。

它采用内外兼修的投资方式：

• 内部有自己的资管团队稳住大本营
• 外部根据赛马机制挑选优秀的合作方

外部委托合作方包括：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

这些名字，随便拿一个出来都是全球顶级的资管机构。

国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

大道至简，不搞花活，反而踏实。

优势四：9种货币与人民币保单

智裕世代这款产品，保单货币有9种：

• 美元
• 港元
• 人民币
• 澳元
• 加拿大元
• 欧元
• 英镑
• 新西兰元
• 新加坡元

是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

而且支持货币转换。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。

如果你有新西兰的资产配置需求，这几乎是唯一选择。

我还想重点说一下人民币保单。

大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱。

目前中资保司的人民币保单选择不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

缴费年限上，智裕世代只支持5年交。

国寿的新产品傲珑盛世只支持2年交。

对于特别想买国寿这家公司，而且想分5年缴费的朋友来说，这个产品能满足要求。

优势五：内地客户专属服务

这是我没想到的一个加分项。

2025年7月河北金融监管局发布风险提示，警示非法推销香港保险产品的"地下保单"风险。

监管收紧说明市场曾经比较乱，选择大保司、正规渠道更重要。

国寿在这方面做得很到位，特别是针对内地客户的服务：

提供的服务包括：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约服务（仅适用于内地）
• 家居适老评估
• 养老机构咨询等

大部分服务都是仅针对内地客户的，算是给内地客户的一些额外小福利。

除了这些，国寿香港的效率也是其它大部分香港保司难以望其项背的。

这里就不得不吐槽一下香港的信息化水平了。

不管是银行的，还是保司的APP，都挺难用的。

但国寿有点不一样。

国寿香港目前的高管本身是IT出身，对信息化这块比较重视，砸了很多钱和人，就是为了让用户使用方便。

我一些买了国寿产品的朋友确实也反馈，签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

非常安心。

总结：有独特生态位的实在之选

说了这么多，这个产品优缺点都很明显。

缺点：

• 收益优势要到40年才明显
• 账户结构简单不适合早期提取
• 功能上卷不过外资保司

优点：

• 央企背景踏实
• 终期分红连续8年100%达成
• 投资透明专业
• 9种货币选择
• 内地客户专属服务

但在市场里，它有它独特的生态位。

挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。

如果你是第一次买港险，看重安全感多过花哨功能；如果你偏好中资保司，想要人民币保单；如果你能接受长期持有，不急着早期提取——这个产品值得认真考虑。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。