友邦年金险"存100万年领12万"？先等等，这几个数字你算清楚了吗

各位，最近被这款友邦的年金险刷屏了。

"存100万，年领12万，活多久领多久。"听起来确实心动。但我仔细把数据算了一遍，有几个点必须跟你说清楚，不然真的可能踩坑。

先说说这产品是怎么设计的

方案是这样的：30岁开始，每年交20万，连交5年，总共投入100万。然后等到45岁，也就是第15年开始，每年固定提取12万，相当于每个月到手1万块。

听起来挺美？

我把完整的收益演示表算了一遍，先给你们看看关键节点的数字：

数字是好看，但你往深了想就不对劲了。

封闭期这个坑，没人跟你说

第3年那行，你好好看——保单现价只有101,488。

你投进去了60万（三年共60万），现价只有10万出头。这不是我危言耸听，这就是这类分红储蓄险的设计逻辑：前期大量保费用于覆盖保障成本和附加费用，现金价值爬升很慢。

第5年交完100万，保单现价约47万。

也就是说，如果你在第5年交完钱就想退保，到手只有47万，直接亏掉53万。

这叫封闭期，销售不一定会主动跟你提。

"年领12万"这件事，你要等多久？

从30岁投保，要等到45岁才能开始领。

这中间是15年。

15年期间，你的钱锁在里面，随时退出都是亏损状态。很多人买的时候想的是"存钱"，没意识到这是一笔流动性极差的资产。

如果你30岁，现在手头有100万，这笔钱在接下来15年内你有可能用到吗？买房、换车、孩子教育、应急……真要到了这一步，退保就是实实在在的亏损。

IRR到底有多高？客观说说

说完坑，公平讲，这产品的长期收益率数字确实不难看。

• 持有10年，IRR约3.55%
• 持有20年（50岁），IRR约5.66%
• 持有30年（60岁），IRR约6.28%
• 持有50年（80岁），IRR约6.32%

长期稳定在6.3%左右，对于追求稳健、不想承受市场波动的人来说，这个数字是有竞争力的。

不过有一个前提：这是预期回报率，也就是演示数字，不是保证数字。分红部分是浮动的，能不能真的实现，取决于友邦的实际经营情况。

友邦2024年披露的数据里，分红实现率均值在95%左右，历史记录还算稳。但"历史业绩不代表未来"，这句话在分红险里尤其要记住。

这产品到底适合谁？

我直说吧。

适合买的情况：

• 30-40岁，有闲置资金，未来15年内确定用不到
• 目标是给自己规划养老现金流，45岁以后每月到手1万
• 不追求高收益，要的是稳定、不折腾、活多久领多久
• 对流动性要求低，能接受前期封闭

不适合买的情况：

• 资金池子不够厚，这100万是你大部分的积蓄
• 近几年有大额用钱计划（买房、创业、孩子留学）
• 期望短期内看到高回报
• 对"预期收益"和"保证收益"分不清楚

具体是哪款产品，因为平台限制不方便讲，感兴趣的来聊。

#年金险 #储蓄险 #养老 #理财 #保险

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。