万通富饶万家：这款被吹成"全能王"的港险，有个短板没人提

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，CFA持证，专注跨境资产配置6年。

最近后台问万通「富饶万家」的人特别多。

说实话，这款产品我研究了很久，结论先放这儿：它确实是富饶千秋的全面升级版，收益和功能都做了优化，几乎没有短板——但注意，是"几乎"。

2025年人民币汇率在7.0-7.35区间波动，六大行5年期定存利率降到1.3%，这个时候聊美元资产配置，不是崇洋媚外，是资产配置的基本常识。

鸡蛋不要放一个篮子，这话老生常谈，但真正做到的人不多。

富饶万家这次升级，在不改变保证收益的前提下，直接上调了复归红利和终期红利。

更关键的是，它保留了万通两个市场独家的功能：年金转换和369提领模式（5年缴费，保单2-10年每年提取3%，11-20年每年提取6%，21年往后每年提取9%）。

全市场只此一家。

但它也有个短板，后面会说。

先看它强在哪。

核心优势一：长期收益跻身第一梯队

先看静态收益。

富饶万家20年复利达到6%，市场排名前三。

这个数字什么概念？

比安盛盛利2、友邦环宇盈活这些王牌产品表现都要好。

第30年复利触顶6.5%，跟上了第一梯队的速度。

再看动态收益。

566提领模式下（5年缴费，第6年起每年提取总保费6%），以10万美金交5年、每年提取3万美金为例，提到保单30年，换算成复利6.32%。

我特意看了新旧两款产品的计划书，确认了这次升级是实打实的好处，不是在结构上耍小聪明。

复归红利和终期红利都上调了，保证收益没变。

还有个彩蛋：澳门发售的富饶万家，收益可以做到7.04%。

产品还是那个产品，投资策略不变，功能也没阉割。

说明富饶万家本来的收益潜力大概在7%左右，只是被香港监管限制了，最高只能演示到6.5%。

人民币资产和美元资产要平衡，富饶万家支持9种货币投保，这在汇率波动期间是个对冲单一货币风险的好选择。

核心优势二：年金转换，养老收益翻3倍

这是万通的招牌功能，市场独家。

保单满10年并且被保人满55岁，可以把保单里全部或部分的钱，转换成一份保证领取的终身年金。

不再受分红波动影响，活多久领多久。

我举个具体例子：

30岁女性，10万美金交5年，60岁做年金转换——

• 富饶千秋：到60岁现金价值涨到278万，转换成年金后每年固定领17.9万美金
• 富饶万家：到60岁现金价值涨到292.7万，每年固定领18.8万美金

富饶万家比富饶千秋每年多领9000多美金。

更关键的是，这个年金收益是市面上普通养老年金的3倍。

年金转换方式非常灵活，不是非要把钱放着不动。

你可以前期做分红险的提领，后期再转年金。

比如还是刚才50万美金的例子，假如从第6年开始，每年都从分红账户里取3万美金，一直取到60岁，累计领取了72万美金。

这时候账户里还剩109.9万美金，再转年金，每年可以固定领7万多，也非常可观。

转不转年金、转多少比例，都由你定。

甚至年金怎么领，都有12种方式可以自由选择：

• 每月固定领，或者递增领取
• 保证回本领法，保证领回转换前的现金价值
• 夫妻联合领：一张保单保两人，一方身故，另一方继续领2/3——特别适合丁克家庭
• 重疾加倍领：确诊特定重疾，养老金连续5年翻倍发

每一种方式都非常实用。

资产配置的核心是分散风险，年金转换相当于给你的分红险加了一道"保险"，把不确定的分红锁定成确定的现金流。

核心优势三：传承控制权全面升级

这次富饶万家在传承控制权方面下了很大功夫，打造了一个动态的传承管理系统。

可以让投保人在身故前、失能后、甚至规划之初，就预设好财富的流转路径。

1、精神上无行为能力预设指示

简单说，就是预设当自己失能的时候，这份保单怎么处理。

可以预设最多3位后备保单持有人，按顺序接管。

比如第一顺位是配偶，第二是子女，第三是兄弟姐妹。

一旦失能，保单将按顺序接力接管。

只要第一顺位能及时提供法律文件，就能立刻接管保单，不必等法院判决。

还可以行使保单拆分权益——失能后保单会拆分出一部分，分给指定的人。

同样可以指定3个人，按顺序接管。

如果已经做了年金转换后失能，也可以提前约定，把钱直接打给信托监察人，他负责监督使用，确保钱用在自己身上。

2、弹性提取权益

一般来说，你想从保单里取钱给父母或孩子用，传统做法是先取出来，再转账。

但钱一旦经过你的账户，很容易查到流水，隐私性弱。

弹性提取功能可以帮你直接从保单里转钱给第三方。

比如设定每月1号给某某账户打5000美元；也可以触发式给付，比如设置女儿结婚当天一次性支付10万美元。

第1个保单周年起就可以设立指示，可以无限次更改收款人、金额、时间，非常方便。

3、第二受保人

富饶万家新增了第二受保人选项，最多可以设3个第二受保人。

当受保人身故了，第二受保人可以成为新的保单受保人，让保单不会终止，继续利滚利增值，代代相传。

4、保单利益延续

一份保单可以指定多名受益人，被保人身故后，会自动把保单按比例拆分，分给指定的受益人。

比如原来的保单，持有人和被保人都是爸爸，受益人是儿子和女儿。

如果爸爸去世了，这份保单会自动一分为二，一份给儿子一份给女儿，他俩都是自己保单的持有人和被保人。

5、身故赔偿

身故赔偿有10种赔付方式可选：一次性全部给付、按月给付、按设定金额给付，甚至可以规定发到指定年龄。

比如每月等额发放，发到受益人30岁。

有点类信托的模式，能灵活安排好身后的资金去向。

补充说明：10年收益一般，但不影响长期表现

说完优点，说说短板。

富饶万家10年复利只有3.05%，比较一般。

如果你的资金使用周期在10年以内，这款产品不是最优选择。

但如果你的规划是20年以上，这个短板基本可以忽略。

因为20年后它就跻身第一梯队了，30年后触顶6.5%。

汇率波动是双刃剑，短期波动不影响长期配置逻辑。

信任背书：170年老牌，分红实现率97%

最后聊聊万通这家公司。

万通源自美国万通，成立超170年，是一家老牌保险公司。

2017年虽被云锋金融收购，但交易结构很特别：美国万通反向持股云锋金融24.82%，仍深度参与香港万通的战略、风控与投资管理。

正因这层关系，美国万通旗下的全球顶尖资管公司霸菱，至今仍为香港万通管理约90%的固收资产。

霸菱在债券投资领域全球排名非常靠前。

一句话概括它的战绩：霸菱是中国社保基金、澳门央基金、香港强积金的长期合作管理人。

同时服务三大主权级别资金的资管机构，非常罕见。

也正因为此，万通的分红实现率一直比较漂亮：

• 平均实现率97%
• 80%的产品实现率在90%以上
• 仅3款低于90%
• 年金系列派息率基本全部达成，相当于分红100%达成

分红实现率是检验一家保险公司投资能力的硬指标。

97%这个数字，在港险市场属于第一梯队。

大贺说点心里话

产品分析到这里，其实只完成了一半。

另一半是：同样的产品，怎么买能省下真金白银？