国寿智裕世代：被嫌弃"不性感"的港险，为什么我反而觉得它很稳？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款"表面不性感"的产品——国寿「智裕世代卓越版」。

我不卖保险，只做分析。

所以今天的测评，先说缺点，再说优点。

一句话总结：适合谁？不适合谁？

先给结论：

这款产品有它独特的生态位，但确实不适合所有人。

不适合的人

• 想要短期提取、追求"短平快"的朋友
• 希望前10-20年就能看到明显收益优势的人

为什么？

因为智裕世代的账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着它不太适合早期提取。

而且从收益曲线看，要到保单第40年才有比较大的优势。

适合的人

• 给孩子做长期教育金、养老金规划的家庭
• 特别看重公司背景、偏爱中资保司的客户
• 对分红实现率有较高要求的理性投资者

这个产品优缺点都很明显。

但适合你的，就是最好的。

核心卖点一：副部级央企的安全感

说实话，很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。

毕竟香港保险对大多数人来说是一笔很长期的资产。

起码要放个二三十年。

公司靠谱比什么都重要。

国寿是什么来头？

财政部直接控股90%，全国社保基金理事会持股10%——这是妥妥的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企里，保险公司只有4家。

而在香港的只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港运营已超过40年（1984年成立），是香港规模最大的中资保司。

在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

国寿国寿，与国同寿。

钱放在这里，是真踏实。

核心卖点二：终期分红100%实现率

说句不太好听的话：

香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

数据不会骗人，分红实现率才是真正的硬指标。

国寿的分红表现如何？

过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

这个含金量有多高？

要知道终期分红是最难兑现的，因为它涉及长期投资回报的累积。

而国寿做到了年年100%+。

难度更大的周年红利实现率，平均值也在80%以上。

智裕世代这款产品只有终期红利，没有复归红利。

按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

特别是2025年7月起，香港保监局将实施分红演示利率上限（港币保单6%，非港币保单6.5%）。

监管趋严背景下，历史分红实现率成为核心竞争力。

国寿这份成绩单，更显含金量。

核心卖点三：9种货币+人民币保单

智裕世代的保单货币有9种：

美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

这是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

而且支持货币转换。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。

如果你有新西兰移民或资产配置的需求，这是个独特的选项。

重点说说人民币保单。

大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱。

总感觉中资保司的人民币保单更"对味儿"。

但目前中资保司的人民币保单选择不多。

这个产品给大家多提供了一个选项。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，同比增长6.5%。

内地客户赴港投保持续火热。

选择靠谱的中资保司+人民币保单，成为越来越多人的考量。

收益数据：40年后的长跑优势

前面说了，这款产品"表面不性感"。

因为它选择当长跑选手。

从数据看，智裕世代在第40年的收益表现开始凸显优势。

如果你的投资周期是给0岁孩子做规划，40年后正好是孩子的壮年期。

这个时间点其实很合理。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。

公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款。

所有10年以上的保单分红至少都在78%以上。

投资与服务：加分项盘点

投资能力

国寿采用内外兼修的投资方式：

内部有自有资管团队稳住大本营。

外部根据赛马机制挑选优秀合作方。

外部委托合作方包括：

贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

国寿的投资有理有据，很清晰。

所以会让人更放心。

服务优势

上门护理代约、送药上门、门诊预约、养老机构咨询——大部分服务都是仅针对内地客户的。

算是给内地客户的一些额外小福利。

还有一点：

签完保单很快能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

香港保司的APP普遍难用。

但国寿在这块确实下了功夫。

市场定位与竞品参考

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

国寿与19间银行成为策略伙伴，渠道覆盖面广。

智裕世代只支持5年交。

如果你特别想买国寿这家公司，而且想分5年缴费。

这个产品能满足要求。

挑选港险产品本来就无所谓好与不好。

只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。

这个产品有它的生态位。

适合的才是最好的。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了。

但怎么买、能省多少钱，这里面还有信息差。