富卫盈聚天下II：25年IRR 6.5%全港最快，但有个隐藏代价没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询我港险的朋友，开场白越来越统一：

"大贺，人民币存款利率都跌破1%了，我想配点美元资产，你觉得现在是好时机吗？"

说实话，从大趋势来看，这个问题问得很好。

2025年以来，人民币兑美元汇率在7.1-7.4区间波动，中美利差扩大到300个基点的历史高位。

鸡蛋不要放一个篮子，这个道理大家都懂。

但具体怎么放、放哪个篮子，才是真正考验人的地方。

就在这个节骨眼上，富卫放了个大招——盈聚天下II升级版横空出世，直接把25年达到6.5% IRR的成绩甩到市场上，号称"全港最快"。

真有这么猛？

还是又是一波营销话术？

今天我就用数据说话，把这款产品和市场主流竞品做个全面横评。

港险卷到6.5%，谁最快到达？

先说结论：

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

这话不是我说的，是数据说的。

我们拉长时间线看，港险储蓄险这几年的竞争焦点，已经从"谁的收益更高"转向了"谁更快到达收益天花板"。

为什么？

因为2023年开始，各家保司陆续把长期预期收益的上限锁死在6.5%。

既然终点一样，那比的就是谁跑得快。

盈聚天下II这次升级，最大的变化就是"往前卷"：

• 5年交：达到6.5%的时间从44年缩短至25年，整整提前了19年
• 2年交：达到6.5%的时间从36年缩短至28年

什么概念？

之前的市场纪录保持者是安达传承首创V（27年），友邦环宇盈活和安盛盛利II都是30年，保诚信守明天是28年。

盈聚天下II一出手，直接把5年交的纪录刷新到25年。

而且这次升级还有个小亮点：

5年交预期第6年就能回本，2年交预期第5年回本。

回本速度这块，可以说是冠绝市场了。

但是，风险和收益是对等的。

预期收益大幅提升的背后，一定有什么被牺牲了。

这个"代价"是什么？

我后面会专门讲，先别急。

对比一：5年交收益，谁是王者？

光说"最快到6.5%"没用，我们得看实际收益表现。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了横向对比。

前20年：宏挚传承依然是王者

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

前期收益这块，宏利确实有两把刷子。

但盈聚天下II在这个阶段表现也相当不错，综合来看仅次于宏挚传承。

第10年的时候，盈聚天下II的预期IRR已经到了3.5%，比升级前提升了0.6个百分点。

20-30年：盈聚天下II开始发力

这个阶段就是盈聚天下II的主场了。

由于它更早触及6.5%的天花板，持续领先于其他竞品。

第25年的时候，盈聚天下II已经稳定在6.5%，而环宇盈活、盛利II还在5.9%左右徘徊。

这个差距看起来不大，但复利的魔力就在于时间。

0.6%的差距，放到30万美元的本金上，25年下来就是好几万美元的差距。

30年+长期持有：三强并驾齐驱

如果你的持有周期在30年以上，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II基本并驾齐驱，不分先后。

毕竟大家的终点都是6.5%，只是到达时间不同。

从大趋势来看，盈聚天下II的5年交产品定位很清晰：

不追求极致的前期收益（那是宏挚传承的地盘），而是在中后期发力，用"更快到达天花板"来建立差异化优势。

配置比择时更重要。

如果你的资金是给孩子做教育金或者自己做养老金，持有周期在20年以上，盈聚天下II确实值得认真考虑。

对比二：2年交收益，综合性价比最高

再看2年交。

以15万美元×2年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和2年交的第一梯队产品做了对比。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交产品中最高的。

为什么这么说？

第一，前20年能和宏挚传承打个有来有回。

宏挚传承的前期收益一直是行业标杆，盈聚天下II能在这个维度上不落下风，已经很说明问题了。

第二，后期更是市场第一的水准。

盈聚天下II最快28年即可到达6.5%，而其他第一梯队产品普遍要30年以上。

第三，18年复利就能破6%。

这个数据经过我反复测算，几乎是市场最高水平。

我们拉长时间线看，2年交产品的核心优势是"交费周期短、资金占用少"。

很多客户选择2年交，就是因为手头有一笔闲钱，想快速完成配置，后面不用再操心缴费的事。

在这个定位下，盈聚天下II的表现确实亮眼——不仅交费周期短，收益也没打折扣，甩开其他产品几条街。

对比三：vs港资产品，降维打击

前面是和香港老五家（友邦、保诚、宏利、安盛、永明）的对比，接下来看看盈聚天下II和同级别港资保险公司的产品怎么比。

结论是：

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋：需要41年才能达到6.5%
• 周大福匠心传承2：需要42年才能达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：仅需25年（5年交）或28年（2年交）

差距有多大？

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

当然，这种对比要客观看待。

万通和周大福的产品也有自己的优势，比如分红实现率更稳定、公司历史更久等。

但如果单纯从收益角度看，盈聚天下II确实是港资产品中的佼佼者。

从大趋势来看，富卫这几年的发展势头确实不错。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，俨然当之无愧的港资翘楚。

对比四：提领能力，三强争霸

说完收益，再看提领。

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我测算了两个常见的提领场景：

场景一：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

这是一个极速高额提领的场景，适合需要快速回流现金的客户。

• 6-14年：宏挚传承最有优势（前期收益高），其次是盛利II
• 15-25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

结论：

在567极速高额提领场景下，盛利II依旧是首选。

场景二：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

这是一个更温和的提领节奏，适合做养老金或子女教育金补充。

• 10-17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18-25年：盈聚天下II成功超车，剩余账户价值最高
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

2年交提领：盈聚天下II更有统治力

再看2年交的255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身），盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，才被星河尊享II追平。

总结一下：

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

为什么盈聚天下II的提领能力提升这么多？

我对比了新老盈聚天下的计划书，发现了一个细节：

盈聚天下II的归原红利不仅占比提高了，而且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

对比五：保证收益，盈聚天下II的短板

好了，前面说了这么多优点，现在该说说盈聚天下II的"代价"了。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体降低了多少？

• 保单30年：保证IRR由0.2%降至0.1%
• 保单50年：保证IRR由0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：由0.5%降至0.3%
• 5年交保证回本时间：从13年延长至17年
• 2年交保证回本时间：从13年延长至16年

风险和收益是对等的。

盈聚天下II用更低的保证收益，换来了更高的预期收益。

这个取舍，见仁见智。

不过有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以也不用过度担心。

长线保证回报0.3%虽然不高，但在港险市场也不算特别低。

关键还是要看你对保险公司分红履约能力的信任程度。

对比六：公司实力与分红履约

说到保险公司，这可能是很多人最关心的问题：

富卫这家公司靠谱吗？

先看硬指标：

• 2024年在香港上市，股票代码1828
• 偿付能力充足率290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先
• 国际信用评级：穆迪A2、惠誉A

再看分红实现率。

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，发展势头不减。

特色功能加分项

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个特色权益值得一提：

1. 富传家选项

这是一个行业罕见的传承功能：

• 可指定继承顺位，财富世代相传
• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

2. 初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

无论一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

这个功能特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

生个孩子就给2万港币，虽然不多，但也算是个小惊喜。

另外值得一提的是，富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

11家重要股东里，有瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、加拿大养老基金等全球顶级金融机构。

背景实力不容小觑。

结论：不同需求，不同选择

最后，我来给大家做个总结。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 15年IRR 5%
• 20年IRR 6%
• 25年IRR 6.5%（市场最快）

收益确实能打，提领也能和盛利II、星河尊享II掰腕子。

但保证收益降低了，这是事实。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，个人认为对比的意义不是很大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

配置比择时更重要，选对公司比选对产品更重要。

大贺说点心里话

说了这么多产品对比，其实最关键的问题还没回答：

你到底该怎么买、能省多少钱？

很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的成本差距可能高达20%。

这才是真正的"信息差"。