友邦环宇盈活VS安盛盛利2：买过两家的老客户，说说这俩新品的3个致命短板

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

2019年，我分别买了友邦和安盛的储蓄险。

当初也是纠结了很久，最后干脆两家各来一份。

用了六年下来，对这两家保司的风格算是摸得比较透了。

今天看到很多人在问**友邦「环宇盈活」和安盛「盛利2」**怎么选，我以老客户的身份，聊聊这两款新产品。

先把丑话说在前头——这两款产品都不完美。

先说实话：这两款产品都不完美

我自己买过，所以有发言权。

很多测评文章上来就吹，什么"港险天花板""闭眼入"。

说实话，这种话术我听多了就烦。

任何产品都有短板，关键是这个短板你能不能接受。

环宇盈活的硬伤：提领场景下，保单第38年会断单，没办法做到永续提领。

什么意思？

如果你指望靠这份保单养老，一直领到老，友邦这款可能撑不到那时候。

盛利2的硬伤：保证回本要等到第25年，保证收益只有0.23%。

换句话说，如果分红拉胯，你的保底收益低得可怜。

还有一点，安盛在整体分红数据的稳定度上，确实不如友邦。

这不是黑安盛，是数据摆在那儿的事实。

知道短板，才能选对。

接下来我把两款产品的问题掰开了讲。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

踩过坑才知道，储蓄险最重要的不是"账面收益多好看"，而是"取钱的时候还剩多少"。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

市面上常见的提取密码，比如566、567，环宇盈活提取后的预期现金价值都低于盛利2。

这还不是最要命的——环宇盈活在保单第38年会断单。

什么概念？

假设你40岁投保，计划从第5年开始每年提取一笔钱养老。

用环宇盈活，到你78岁保单就没了。

而盛利2可以一直领下去。

看这张图就明白了。

同样的提取方案，环宇盈活到第38年总价值只剩6997元，然后断单。

这对于想做"现金流规划"的朋友来说，是个硬伤。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

说完友邦，再说安盛。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

盛利2需要第25年才能保证回本，保证收益只有0.23%。

什么意思？

如果未来几十年安盛的投资表现不好，分红实现率下滑，你的保底收益几乎可以忽略不计。

而环宇盈活第18年就能保证回本，保证收益最高能做到0.32%。

虽然也不高，但比盛利2强。

再看分红实现率的稳定性。

安盛2025年公布的35款产品里，接近8成的产品分红实现率高于70%。

听起来不错？

但友邦是超过90%的产品高于70%。

当初我也纠结过这个问题。

用了几年下来的感受是：友邦的分红更"稳"，安盛的波动更大一些。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说了这么多缺点，是不是这两款产品不能买了？

恰恰相反。

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

两款产品都是预期第7年回本。

到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。

这个收益水平，放在整个港险市场都是第一梯队。

从图上可以看出来：

• 第8年和第9年，环宇盈活的收益更高
• 第10年到第21年，盛利2的预期收益更高
• 从保单第22年开始，环宇盈活再度领先
• 第30年，两款产品打平，都是6.5%

如果你不打算频繁提取，纯粹是长期储蓄，两款产品的差距其实不大。

但如果你有提领需求，盛利2的优势就出来了。

它是目前市场上唯一支持557提取的产品。

什么是557？

就是第5年开始提取，每年提取保费的7%，可以一直提下去。

30岁女性6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元。

盛利2在保单第23年预期复利可做到**6.5%**并持续。

这个提领能力，环宇盈活做不到。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提：分红实现率不能太差。

说说我的真实经历。

我2019年买的那两份保单，这几年分红都还不错。

但我也见过一些朋友，买了分红实现率只有50%多的产品，账面收益大打折扣。

所以选保司，分红实现率是我最看重的指标之一。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

友邦2025年公布63款产品，平均分红实现率93%，超过**90%**的产品分红实现率高于70%。

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率95%，接近8成的产品高于70%。

但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

我整理了两家保司分红时间超过10年的产品。

友邦一共有36款，平均分红实现率86%。

安盛一共有14款，平均分红实现率81%。

长期来看，友邦的分红更稳。

这也是为什么很多老客户更信任友邦的原因。

顺便说一句，香港保监局正计划推出统一的分红实现率对比平台，以后投保人可以更方便地比较各公司分红表现。

这对整个行业来说是好事，透明度越高，投保人越受益。

功能层面：各有独门武器

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。

我把各自的优势拎出来讲。

友邦环宇盈活的3个优势

第一，红利锁定和解锁。

环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而盛利2会同时锁定保证收益和非保证收益。

更重要的是，友邦有红利解锁功能，盛利2只支持锁定没有解锁。

什么意思？

如果你锁定之后后悔了，友邦可以解锁，安盛不行。

第二，保单分拆。

友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年进行一次。

灵活度差很多。

第三，受益人灵活选项。

友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可自己重新安排身故金的领取方式。

把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的3个优势

第一，双重货币户口。

可以在同一份保单下以最多两种货币进行储蓄，按当时汇率随时转换，没有任何手续费用。

目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有这个功能。

对于持有多种外币、或者有海外资产配置需求的朋友来说，这个功能非常实用。

第二，特级身故保障。

盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。

如果你看重身故保障，盛利2更强。

第三，指定收款人功能。

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。

友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

如果你有多个子女，想分别指定不同的收款安排，盛利2更方便。

公司背景：百年历史，都是巨头

作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，友邦都得到了市场真金白银的认可。

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。

2025年上半年非银行系保险公司标准保费，友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%。

安盛的来头也不小。

1817年在法国成立，历史超过200年。

是全球最大的保险集团之一，在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

不过在香港市场的占有率上，友邦更胜一筹。

安盛排到了第5名，标准保费53亿港元，市场份额5.4%。

就公司实力来说，安盛的整体实力肯定是强于友邦的。

但友邦在香港地区的市场占有率，明显高于安盛。

结论：知道短板，才能选对

总结一下：

• 收益和提取方面：盛利2更胜一筹，尤其是557提领能力独一无二
• 功能和公司：旗鼓相当，各有优势
• 分红实现率：友邦更稳
• 保证收益：友邦更好

都是香港市场上数一数二的产品。

选哪个？

取决于你更看重什么。

如果你有明确的提领规划，想做现金流，选盛利2。

如果你更看重分红的稳定性和保证收益，选环宇盈活。

当初我也纠结过，最后两家各买一份。

现在回头看，这个决定还算明智——两家的优势我都享受到了。

大贺说点心里话

产品怎么选，我今天讲清楚了。

但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道其实更深。