保诚信守明天：25年复利6.35%全港第一，但这个"激进升级"有3个坑必须知道

你好，我是大贺。

最近有个数据让我印象深刻：

胡润百富最新报告显示，中国高净值家庭年均保费支出已达59万，其中**68%**的人把"长期财富规划"放在首位，**51%**的人明确表示要解决"家庭财富传承"问题。

这让我想起一个老话题——为什么很多富豪的财富传不过三代？

答案往往不是钱不够多，而是没有选对工具、没有做好规划。

财富传三代，规划要趁早，这不是一句空话。

说这些，是因为最近保诚的王牌产品「信守明天」升级了。

老版本在市场上几乎可以用"默默无闻"来形容，这次升级后直接喊出"25年复利6.35%全港第一"的口号。

但我研究完整份计划书后，发现这次升级本质上是一次"自救行为"——收益确实涨了，但不确定性也跟着涨了。

今天就从你的真实需求出发，一个场景一个场景地拆解：这款产品到底适不适合你？

场景一：追求长期高收益

如果你的核心诉求是"让钱生钱"，追求的是20-30年后的财富增值，那信守明天这次升级确实给了一个不错的答案。

先看最直观的数据：

第25年预期复利回报6.35%，全市场最高。

这是什么概念？

假设你投入30万美金，5年交完，第25年账户里的钱是本金的4.13倍，也就是124万美金左右。

再看时间维度的竞争力：

升级后的信守明天，28年就能达到6.5%的收益上限。

而友邦环宇盈活需要30年，万通富饶千秋更是遥遥无期。

当然，保诚宣传说"市场最快达到6.5%"，这个说法不太准确——安达传承首创V-丰成版27年就到了，比信守明天还快一年。

但如果我们把几款"收益逆天但门槛也逆天"的产品（比如宏挚传承、启航创富）剔除，看看普通人能买到的产品里，信守明天的表现如何：

保单14~26年，这13年综合市场第一。

这个时间段恰好覆盖了大多数人的核心需求期——孩子上大学、自己准备退休、需要用钱的时候。

我把三款"最快达到6.5%"的产品拉出来横向对比：

• 前13年，优势在友邦环宇盈活
• 14~26年，优势在保诚信守明天
• 27~29年，优势在安达传承首创V-丰成

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手，各有各的优势时间段。

我的判断是：就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

升级后的信守明天确实不再是"默默无闻"了。

如果你的持有周期在15-30年，追求的是长期复利增长，这款产品值得认真考虑。

但先别急着下结论，收益只是一个维度。

接下来我们看看，如果你有具体的用钱场景，这款产品能不能匹配。

场景二：养老金/教育金晚提领

很多人买储蓄险，不是为了"看着账户数字涨"，而是有明确的用钱规划：

• 给孩子准备教育金，15-20年后开始用
• 给自己准备养老金，20年后开始领

这类需求的核心是"晚提领"——前期让钱安心躺着增值，到了用钱的时候再开始取。

信守明天在这个场景下表现如何？

我测算了两个典型的晚提领方案：

方案一：5-15-12

5年交，第15年开始提领，每年提取总保费的12%。

方案二：5-20-16

5年交，第20年开始提领，每年提取总保费的16%。

结果让我有点意外——信守明天非常适合晚提领！

在5-15-12方案中，保单第23~29年，信守明天的账户余额都是市场第一。

比如保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，而永明星河尊享II是66万美金，多了近3万美金。

5-20-16方案也是类似的结果：保单23~29年，信守明天持续领跑。

30年之后呢？

和星河尊享II等一众强提领产品的剩余金额基本相同，差距不大。

所以如果你的规划是：

• 给刚出生的孩子存教育金，15-18年后开始用
• 给自己存养老金，20年后开始领
• 不着急用钱，愿意让资金多增值几年

那信守明天是非常匹配的选择。

它的优势时间窗口（14-26年）恰好覆盖了这类需求的核心提领期。

传承不只是钱的事，更是时间的事。

选对产品，让钱在该增值的时候增值，在该用的时候够用。

场景三：需要早期现金流

但如果你的需求是"早提领"——比如第6年就开始取钱，每年取一笔固定金额，一直取到终身——那信守明天可能不是最优选。

这里要坦诚地说一个事实：信守明天不适合早提领方案。

我用业内常见的"566提领密码"来测算：

5年交，第6年起每年提取总保费的6%，一直提到终身。

以总保费30万美金为例，第6年起每年提取1.8万美金：

对比保单剩余的预期金额：

• 保单第10年：信守明天剩余28万，星河尊享剩余29万
• 保单第20年：信守明天剩余32万，星河尊享剩余42万
• 保单第30年：信守明天剩余60万，星河尊享剩余69万
• 保单第40年：信守明天剩余92万，星河尊享剩余106万

差距一目了然。

为什么会这样？

明明预期收益涨了那么多，提领表现却没跟上？

问题出在红利结构上。

我对比了升级前后的计划书，发现一个关键问题：

这次升级，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

复归红利是什么？

简单说就是"派发即锁定"的红利，一旦派给你就不会收回，提领的时候可以直接用。

而终期红利呢？

要等到退保或身故时才能拿到，中途提领是用不上的。

看各产品的复归红利占比：

• 信守明天：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天的复归红利占比，只比不擅长提领的环宇盈活高一点，但远远落后于星河尊享II、盈聚天下这样的强提领产品。

所以结论很清晰：

如果你需要早期现金流，比如第6年就开始取钱、每年取一笔固定金额，那信守明天不是最优选择。

升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

不是留多少钱的问题，是怎么留、什么时候用的问题。

选产品之前，先想清楚自己的用钱节奏。

场景四：多币种资产配置

如果你有海外资产配置的需求——比如孩子将来可能去英国、加拿大、澳洲留学，或者自己有移民打算——那"多元货币转换"功能就很重要了。

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3年起就可以转换货币。

但这里要提醒一个很多人不知道的坑：

多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

我看过很多产品的小册子，发现某些产品的条款是这么写的：

条款明确了货币转换的风险，总结来说就是：

1. 收益会变
2. 保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变

什么意思？

假设你手上有一张美元保单，因为孩子去加拿大留学，需要转换成加币保单。

转换之后：

• 原有的现金价值可能会莫名其妙地缩水
• 预期总收益可能从7%降到6%
• 甚至原来的"无限次变更受保人"等功能都可能失去

因为你的保单已经变成了加拿大本土的保单计划，权益跟着变了。

这不是少数公司的问题。

如果你多看几份产品条款，会发现很少有多元货币产品能真正避免转换的摩擦成本。

而信守明天不同。

保诚把这事儿放到台面上来了，没有遮遮掩掩。

它明确承诺了转换货币之后：

1. 保单功能不变
2. 已有的现金价值不会缩水

这就是我说的"真多元货币转换"——转换前后，你的权益是一致的，不会因为换了币种就被"降级"。

好的工具让财富有序流转。

如果你有多币种配置的需求，信守明天在这方面确实做得比较到位。

场景五：财富传承/家族信托

前面提到，胡润报告显示**51%**的高净值人群把"家庭财富传承"作为配置保险的主要目标。

另一个趋势是：

第一代创富者正集中步入退休年龄，财富传承从"可选课题"变成了"必答题"。

加上金税四期上线、遗产税讨论持续，传承规划的紧迫性越来越高。

信守明天在传承功能上有什么亮点？

第一个是被同行疯狂抄袭的"自主入息"功能。

大白话解释就是：自主选择保单价值的提取方式。

• 怎么提取？一笔过还是分期？
• 什么时候提取？
• 提多少？
• 提给谁？

这些都可以明明白白地自主设定。

更重要的是，受益人的范围非常灵活：

• 常规的家属亲人、法定监护人当然可以
• 但还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构

这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构，都可以作为受益人，并且享有同样的权益。

这对于有复杂家庭结构、或者有企业传承需求的人来说，非常实用。

第二个是完善的传承功能矩阵：

• 无限次变更受保人
• 后继持有人/后备受保人
• 终期红利锁定+解锁
• 开枝散叶（保单分拆）
• 身故赔偿及支付选择
• 延伸意外身故保障
• 投保人意外身故保障
• 无行为能力选项
• 学术优异奖
• 保单贷款
• 保费假期

这些功能组合在一起，基本覆盖了财富传承的各种场景需求。

财富传三代，规划要趁早。

传承不只是留多少钱的问题，更是怎么留、留给谁、什么时候给的问题。

信守明天在这方面提供了足够灵活的工具。

风险适配：你能接受多大波动？

前面说了这么多优点，现在要泼一盆冷水了。

买信守明天之前，务必做好预期管理。

重要的事说三遍。

我一直和大家强调，保单的确定性是由两部分体现的：

1. **100%**确定的保证金额
2. 派发即保证的复归红利

而这次信守明天的收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。

保证金额没变——依旧是18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%，市场中游水准。

复归红利也没变。

变的只有终期红利，而且是大幅上调。

这意味着什么？

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

如同我在标题中提到的，我对信守明天这次升级的评价是：一次激进的升级。

再看投资策略：

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

注意这个"固定"——很多产品是可以根据市场情况灵活调整股债比例的，但信守明天是锁死的。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

还有一个必须说的"黑历史"：

保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制。

什么是分红平滑？

简单说就是"削峰填谷"，市场好的时候少分一点存起来，市场不好的时候拿存的钱补一补，让分红看起来比较稳定。

保诚不这么干。

它是客观反映市场波动——多赚了就多分，少赚了就少分。

结果就是：分红波动比有平滑机制的公司要大。

更扎心的是：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是"忠实反映市场波动"；说不好听，就是投资失利的时候，你的分红会缩水。

所以，对于想买保诚产品的小伙伴，我的建议是：

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。

市场好的时候，能收获超额收益；市场不好的时候，分红也可能打个8折。

不过话说回来，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价——信守明天的收益确实足够高。

即便它的分红实现率打了8折，算下来我们依旧是赚的。

保诚确实被某些自媒体黑得太惨了，有些是为了黑而黑。

但从客观角度来说，我也不能对保诚的过去避之不谈。

最后，如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

比如收益和保诚差不多的友邦环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

我们的目标是选对公司，选对产品——让财富有序流转，而不是被波动折腾得睡不着觉。

大贺说点心里话

分析到这里，相信你对信守明天已经有了比较清晰的判断。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。