安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承：3款"养老神器"，哪款最容易亏本？真相让人后背发凉

你好，我是大贺。

前几天刷到一条新闻，胡润财富报告显示：2024年10亿美元企业家数量暴跌16%，总财富蒸发15%，29%的富豪家庭财富在缩水。

连富人都在"勒紧裤腰带"，我们普通中产还能淡定吗？

这年头，守住比赚到更难。

后台有个35岁的客户问我：手上有220万人民币（约30万美元），想买份港险养老，在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款里犹豫。

我跟他说：别急着看收益，先看谁最不容易让你亏钱。

今天就借这个案例，聊聊用港险养老这件事——稳健不是保守，是智慧。

养老金最怕什么？亏本

延迟退休遇上中年危机，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

但我见过太多人，一心盯着收益率，忽略了一个更要命的问题——本金安全。

国家统计局与中国社科院的联合报告显示，达标中产家庭仅3320万户，占全国家庭8.9%。

中产家庭的资产来之不易，养老钱更是"输不起"的钱。

有钱人都在想怎么不亏，我们凭什么敢赌？

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

说白了，你最终是要靠它按月或按年领钱过日子的，稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

所以今天的分析逻辑很简单：先求不亏，再求多赚。

我们先看三款产品的"安全底线"，再看它们能帮你领多少钱。

保证回本：13年 vs 25年，差距惊人

什么是保证回本时间？

就是不管市场怎么波动，保险公司白纸黑字承诺你，多少年后一定能拿回本金。

这个数字越短，你的本金越安全。

三款产品的保证回本时间对比：

看到这个数据，我是有点惊讶的。

永明只需要13年，安盛需要25年——两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？

如果你35岁投保，选永明，48岁就能确保本金无忧；选安盛，要等到60岁才能踏实。

中间这12年，万一遇到什么急事需要用钱，选安盛的人就尴尬了——提前退保可能要亏本。

资产配置的第一原则是活下来。

在保证回本这件事上，永明的本金安全性明显更高。

保证收益与复归红利：锁定确定性

光看回本时间还不够，我们还要看"保证收益"——这是保险公司承诺给你的、不受市场波动影响的收益。

三款产品的保证收益IRR对比：

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

而安盛保证收益最高只能到0.23%，差了4倍多。

宏利表现居中，长期复利IRR能到0.64%。

你可能会说：0.23%和1%，差别也就零点几个百分点，有那么重要吗？

别小看这个差距。

30万美元本金，30年后光保证部分的差异就是好几万美元。

更关键的是，这代表了产品的"确定性"——你能稳稳拿到手的钱。

还有一个指标叫复归红利占比。

复归红利是什么？

简单说，就是保险公司每年把一部分分红"锁进"你的保单，一经派发就变成保证收益，不会再变了。

这个占比越高，产品越稳定。

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，而宏利干脆没有设置复归红利。

这意味着什么？

宏利的收益更多依赖"非保证"部分，波动性更大。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个决定保单确定性的维度，永明万年青星河尊享II整体表现最好。

别跟我谈暴富，我只帮你不返贫。

在"守住钱"这件事上，永明确实更让人踏实。

确保本金安全后，再看能领多少

好，现在我们知道了谁最"稳"，再来看看它们能帮你领多少养老金。

客户情况：35岁，每年投入6万美元，连交5年，总保费30万美元。

提领方式一：566提领

从第6年开始，每年领取总保费的6%，也就是18000美元（约13万人民币）。

这是比较温和的提领方式，适合不急着用钱的人。

来看三款产品的账户余额变化：

前14年：宏利账户余额最多，表现亮眼。

第15年起：安盛超过宏利，永明垫底。

第20年后：局势逆转，宏利开始垫底。

第31年：永明追上安盛，此后两者差异不大。

具体数字：

• 客户45岁时（领第1笔）：宏利31.52万 > 安盛30.55万 > 永明29.05万
• 客户61岁时：累计已领30.6万美元，超过本金
• 客户65岁时：安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万
• 客户75岁时：安盛106.44万 = 永明106.44万 > 宏利72.16万

看到了吗？

宏利前14年确实表现凸出，但后劲不足。

到了65岁，安盛和永明的账户余额比宏利多出20万美元！

提领方式二：567提领

从第6年开始，每年领取总保费的7%，也就是21000美元（约15万人民币）。

这是比较极致的提领方式，适合希望早点多领钱的人。

在这种极致提领下：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年，安盛反超后一路领先
• 第20年后，宏利长期表现不佳，跟另外两款差距达到几十万甚至上百万
• 直到保单76年度，永明才追平安盛

安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

延迟提领的另一种可能

如果你不着急用钱，想让本金多增值几年再开始领，还有一种方式：

提领方式三：5108提领

从第10年开始，每年领取总保费的8%，也就是24000美元（约17万人民币）。

晚4年开始领，但每年多领6000美元，适合手头宽裕、想追求更高现金流的人。

这种方式下：

• 宏利前15年表现强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年永明追上安盛

值得注意的是，5108方式下，宏利跟其他两款的差距没有566、567那么大。

但长期来看，安盛和永明依然更有优势。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II至尊的整体表现要优于永明万年青星河尊享II。

但宏利更多的优势集中在前15年。

养老讲究的是活到老领到老，所以宏利并不占优势。

当然，如果你短期内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利宏挚传承也是不错的选择——它在15年内各种提领方式下都有绝对优势。

稳健养老，选谁心里最踏实？

说了这么多，最后帮你做个总结。

三款产品各有侧重，适合不同的人：

宏利宏挚传承：15年内有资金支出需求的，闭眼入。

不管是哪种提领方式，它在前15年都有绝对优势。

但作为长期养老规划，不太合适。

安盛盛利II至尊：想追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多钱对冲养老风险，选这款。

动态收益表现最好，但保证回本时间太长（25年），本金安全性偏弱。

永明万年青星河尊享II：风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选这款。

保证回本最快（13年）、保证收益最高（1%）、复归红利占比最高（22.76%），是三款里最"稳"的。

如果你问我怎么选？

我会问你一个问题：你是想赌一把，还是想睡个安稳觉？

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花10万，有人少花10万——这里面的信息差，很多人压根不知道。