友邦「环宇盈活」：3年前我花20万买了它，现在回头看，最庆幸的是做对了这一步

你好，我是大贺。

3年前，我在香港签下了人生第一份港险——友邦的储蓄险。

当时我也纠结过，毕竟20万不是小数目，而且那时候身边买港险的人还不多，我妈甚至问我："友邦是美国公司吧？钱放那边安全吗？"

这个问题，我后来发现问的人真不少。

所以今天这篇文章，我想用一个老客户的视角，把这几年我对友邦的了解、对**「环宇盈活」**这款产品的真实感受，都掰开揉碎讲清楚。

如果你正在考虑友邦，或者对港险还有很多问号，这篇文章应该能帮你省掉不少踩坑的时间。

友邦是美国公司还是中国公司？

这个问题我当时也被问懵过。

有人说友邦是美国公司，因为它以前叫"美国友邦"；有人说是香港公司，因为总部在香港；还有人说它是中资背景，因为它在内地有分公司。

到底什么成分？

我后来专门查了一遍友邦的历史，发现这事儿还挺有意思的。

友邦的历史可以追溯到1919年。

那一年，有个叫史带的美国人在上海创立了美亚保险，这就是后来大名鼎鼎的AIG（美国国际集团）的前身。

没错，友邦最早是在中国上海起家的。

后来因为战争，友邦在1939年把总部从上海搬到了纽约，暂时退出了中国市场。

1947年又搬到香港，更名为"美国友邦保险公司"——这就是友邦名字的由来。

再后来，1992年AIG在上海拿到了中国保险牌照，成立了友邦上海分公司。

1993年，友邦率先把代理人制度引入中国大陆，可以说是中国现代商业保险的"启蒙老师"之一。

所以你看，内地人对友邦的熟悉感不是凭空来的，人家确实是最早进入中国市场的外资保险公司之一。

但真正的转折点是2008年金融危机。

那一年AIG集团遭遇重创，友邦被出售。

2009年，友邦完成重组，把亚太地区十多个国家的业务合并成了"友邦保险集团"，从此和AIG没有任何直接股权关系了。

2010年，友邦保险控股有限公司（股票代码1299.HK）在香港联交所主板上市。

所以现在的友邦保险，是一家总部设在香港的中国公司。

这一点我特别有体会。

当时我签单的时候，代理人跟我说："友邦虽然名字里带'美国'，但它早就是地地道道的中资港企了。"

我后来查了资料，确实如此。

截至2025年，友邦的业务覆盖亚太区内18个市场，总资产值达到3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

惠誉评级AA，偿付能力257%，理赔能力、抗风险能力都相当优秀。

说实话，当时我选友邦，很大一部分原因就是觉得它"根正苗红"——既有百年历史，又是香港上市公司，监管透明，不用担心跑路的问题。

买完之后我发现，这个判断是对的。

为什么内地人都爱买友邦？

这个问题我也问过自己：友邦凭什么这么火？

后来看到2024年的数据，我才明白——这不是营销吹出来的，是大家用真金白银"投票"投出来的。

2024年，香港那么多保险公司里，友邦的总保费是最多的，一共275亿港元，占据了**12.5%**的市场份额，稳居第一。

更关键的是，友邦保费收入最多的地区就是中国内地。

你可能会问：为什么内地人这么偏爱友邦？

我的真实感受是，原因有三个：

第一，友邦说到底是咱们中国的保险公司，对内地客户有天然的亲切感。

这一点我特别有体会。

当时我在香港签单，代理人全程普通话沟通，材料也有中文版本，整个流程比我想象中顺畅很多。

后来理赔、查询保单，也都可以用中文，完全没有语言障碍。

第二，友邦的代理人队伍确实专业。

我接触过的友邦代理人，不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

而且友邦的队伍在内地一线和新一线城市布局非常广泛，很多人在内地就接触过友邦的代理人。

后续考虑香港友邦时，自然少了一份陌生感，多了一份放心。

这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累。

我当时就是朋友推荐的，他说他的代理人服务了他三年，每次有问题都能及时回复，这让我很放心。

第三，友邦的投资策略让人安心。

这个我们下一部分细说。

顺便说一句，2025年Q1香港保险新单保费创下了934亿港元的历史新高，同比飙升43.4%，其中分红险占比87.5%。

分红险持续火爆的背后，是越来越多人认可这类产品的长期价值。

友邦的钱都投到哪里去了？

买保险，尤其是储蓄型保险，本质上是把钱交给保险公司去投资，然后分享投资收益。

所以"钱投到哪里去了"这个问题，直接决定了你的收益能不能兑现。

当时我也纠结过这个问题，后来专门研究了一下友邦的投资策略，发现它和其他保司还真有点不一样。

截至2023年6月30日，友邦投资资产总额达到2235亿美元。

资产构成是：

• 固定收入（主要是债券）占76%
• 股权占17%
• 房地产占4%
• 其他占3%

这个配置比例和其他港险公司差不多，典型的"七成债券、两成股票"，属于稳健投资的"标准教材"。

但不同的点在哪呢？

其他保险公司的投资地区，大部分都分散在全球，集中在欧洲、北美。

比如安盛**67%投资欧洲，宏利42%**投资美国、**27%**投资加拿大。

而友邦在亚洲地区的债券投资达到了83%，其中**44%**都是投资了中国内地的政府债。

中国内地政府债是什么概念？

这是信用级别非常高的债券，基本上是"国家背书"的稳定资产。

从这个角度来看，我觉得友邦很像一个"亚洲情怀投资者"——它对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。

对我们内地客户来说，逻辑也很好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

分红实现率100%是真的吗？

买分红险最怕什么？

怕保险公司画大饼，演示收益写得很漂亮，最后实际分红却打折扣。

所以分红实现率这个指标特别重要——它代表的是保险公司"说到做到"的能力。

友邦在这方面的表现，确实让我挺惊喜的。

友邦有五六十款分红产品，相当多的产品都有10年以上的分红率数据。

我翻了一下官网披露的分红实现率表，发现基本都在**97%-106%**区间。

怎么说呢，有种画的大饼都实现了的感觉。

这一点我特别有体会。

我买的那份储蓄险，到现在已经第三年了，每年收到分红报告的时候，我都会对照一下当初的演示收益，发现基本都能对得上。

说到做到，不瞎画饼——这是我对友邦最深的印象之一。

友邦和其他保司比怎么样？

这个问题也是很多人会问的：友邦确实不错，但其他保司呢？

选友邦是不是最优解？

我的真实感受是，友邦在"稳"这一点上确实有优势，但不是说其他保司就不行。

先看硬指标：

• 友邦总资产值达3280亿美元
• 惠誉评级AA，偿付能力257%
• 底层资产组合：七成配债券，两成配股票，一成投资另类资产

从这张对比表可以看到，友邦在偿付率、评级、投资风格上都属于第一梯队。

理赔能力、抗风险能力都很优秀。

但如果让我重新选，我会怎么看？

我觉得选保司不能只看品牌，还要看产品是否适合自己。

友邦的产品线很全，但不是每款产品都适合所有人。

这就引出了下一个问题——

「环宇盈活」值得买吗？

这是很多人问我的问题：友邦的「环宇盈活」到底怎么样？

可以闭眼入吗？

我的答案是：保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

先说「环宇盈活」的优点：

这款产品的前中期收益增速非常快，30年就能达到复利6.5%。

如果你的目标是长期存钱、给自己或孩子攒一笔教育金或养老金，「环宇盈活」很适合作为一个存钱储蓄罐。

但它也有不适合的场景：

如果你买一份保单，前期就需要提取现金流——比如三五年内就想拿钱出来用——那它就不太适合了。

因为储蓄险的设计逻辑是"长期持有、复利增长"，前期退保或提取，收益会打折扣。

所以如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买；要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

顺便说一句，现在养老金替代率可能降至30%-40%，低于国际劳工组织建议的**55%**警戒线。

靠社保养老远远不够，需要提前规划第三支柱，储蓄型保险是重要选择之一。

找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

3年前我花20万买了友邦的储蓄险，现在回头看，最庆幸的是当时做足了功课，没有盲目跟风。

但说实话，买对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道更多。