安盛盛利2：保证收益垫底、红利不能解锁，为什么我还说它是港险提领天花板？

你好，我是大贺。

说句掏心窝的话，我买的第一份港险，分红实现率只有70%，比计划书上的预期少了将近三成。

那笔钱到现在我都觉得亏。

所以这次看安盛盛利2，我第一件事就是翻安盛过去几年的分红历史。

不是我不信销售，是这个坑我踩过，不想再踩第二次。

今天这篇文章，我会把盛利2的缺点、优点、数据、细节全部摊开讲。

你看完之后，自己判断它值不值得买。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

别被朋友圈刷屏的"提领王"迷了眼，盛利2确实有两个绕不开的问题。

第一，保证回本时间太长。

5年缴费的话，保证回本时间是25年。

什么意思？

就是如果安盛的投资全部归零，你要等25年才能拿回本金。

长期保证收益是0.23%，几乎是市场垫底的水平。

从这张表能看出来，盛利2的保证收益在一众产品里排名倒数。

友邦、保诚的产品，保证回本周期普遍在20年左右，盛利2硬生生多了5年。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

这个逻辑我能理解。

但是如果你是那种"保证越高越安心"的人，这一点你要想清楚。

第二，红利只能锁定，不能解锁。

盛利2支持红利锁定功能，就是把非保证的红利转成保证的现金，锁进账户里。

但问题是，锁了就锁了，不能解锁。

对于懂投资的朋友来说，红利锁定和解锁是很棒的功能。

市场低迷的时候锁定止盈，市场回暖的时候解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，落子无悔，这是一个遗憾。

不过话说回来，如果你觉得自己判断不准市场周期，这个功能有没有也无伤大雅。

但为什么它还能成为提领王？

讲完缺点，你可能会问：既然保证这么低，为什么市场上还有这么多人吹盛利2？

原因很简单：它的提领能力，是真的强到离谱。

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是港险圈说的"557提领"——5年缴费，第5年开始提，每年提7%。

作为老客户告诉你，自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

为什么盛利2能做到这么猛的提领？

关键在于它的保单结构。

盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

我之前讲过一个观点：看一个产品适不适合提取，复归红利的占比是非常重要的。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

盛利2的结构就是为提领而生的。

提领数据实测：全港唯一557

光说"适合提领"不够，得看数据。

我把盛利2的提领表现拆成三个档位，一个个给你看。

第一档：566提领

5年缴费，第6年开始，每年提取本金的6%。

这是要求最低的档位，市场上大部分产品都能做到。

但盛利2的表现是什么水平呢？

从这张表能看出来，566提取后，盛利2的剩余收益几乎领先市场所有产品。

更关键的是，提取完之后，20年复利已经做到6.41%，保单第26年就能达到**6.5%**的IRR。

什么概念？

你每年提6%，提了20年，账户里的钱不但没少，反而越来越多，而且复利还在往上涨。

这就是盛利2的恐怖之处：越提越有钱。

第二档：567提领

5年缴费，第6年开始，每年提取本金的7%。

到这个档位，很多产品就已经不支持了。

提着提着就会断单，提不出来。

而盛利2依然稳稳地跑在前面。

第三档：557提领（重头戏）

5年缴费，第5年开始，每年提取本金的7%。

这是最激进的提领方式，也是盛利2的杀手锏。

我当年也是这么想的：第5年就开始提7%，这么早、这么多，保单还能撑得住？

数据告诉你，不但撑得住，而且越战越勇。

盛利2在557提领后，23年复利就能达到6.5%。

来看一组对比数据：

30岁女性，6万美元5年缴，第5年开始每年提取7%（也就是每年提21000美元）：

• 盛利2：第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2：第10年现金价值240,527美元，IRR 2.85%

同样的提领方式，盛利2比星河尊享2多了将近3万美元，IRR高了整整1个百分点。

更关键的是后面：

• 星河尊享2：第63年断单，保单直接终止
• 盛利2：可持续到70年以上，现金价值还在涨

这就是差距。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领。盛利2是全港唯一，实力超级恐怖。

说句掏心窝的话，这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

如果你买盛利2是为了放着不动，那有点浪费了。

它天生就是为提领而生的产品。

静态收益：不提也是综合最强

有人可能会说：我不需要提领，就想放着让它涨，盛利2还值得买吗？

答案是：依然值得。

不提取的情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

0岁男孩，10万美元5年缴：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年1,387,972美元
• 第30年2,925,600美元

30年翻了将近6倍。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的。

但是一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承。

但是20年之后增长乏力，被很多产品反超。

友邦、保诚的产品，虽然30年左右和盛利一样能触顶6.5%的复利。

但是前期收益又打不过盛利2。

打个比方，就像跑800米：

• 宏挚传承：第一圈冲得最猛，但第二圈累了，跑不动了
• 友邦环宇盈活、保诚信守明天：前面跑得稳，第二圈最先冲过终点
• 盛利2：第一圈紧跟前两名，第二圈也和友邦保诚一样，最先冲过终点

盛利第一圈虽然不是冲在最前面的。

但是紧跟着前两名跑，而第二圈也和友邦保诚一样，最先冲过终点。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

而且预期回本周期只要7年，在市场上属于第一梯队。

安盛靠谱吗？看分红实现率

前面说了，盛利2的保证收益很低。

那问题来了：安盛这家公司靠谱吗？

非保证的部分能不能兑现？

这个问题我太有发言权了。

我当年买的那份港险，分红实现率只有70%，就是因为没提前查公司的历史数据。

这个坑我踩过，所以这次我专门去扒了安盛的分红实现率。

2025年上半年，我们团队花了两个星期，从12家香港保险公司官网一个个扒取了上千条数据，做了个全面的对比排名。

安盛的表现是这样的：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

安盛最终排名第二梯队。

为什么不是第一？

因为它有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，这个异常值拖了后腿。

但这个数据并不代表安盛储蓄险的整体水平。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

说句掏心窝的话，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。

因为不管哪个产品，保证都只占极小部分。

更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

2024年海银财富暴雷，700亿资金池涉及4.6万客户。

2025年银行理财也打破刚兑，R2风险的固收产品都能亏本金。

在这个背景下，选择一家分红历史稳定的大型保险公司，比盯着保证收益那点数字重要得多。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。

它是稳健选手的代表。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人看盛利2的时候，目光都被收益和提领吸引了。

但作为老客户告诉你，盛利2在功能细节上也做了很多升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

盛利2支持9种货币互相转换：美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元。

而且货币转换0手续费，从第3个保单周年日开始就可以转换。

0手续费在整个市场里都是很少见的，给足了诚意。

2. 双货币户口：市场首创

这是盛利2首创的功能，市场唯一。

从第5个保单周年日起，你可以开通一个"环球货币户口"，从8种货币中选1种。

什么场景会用到？

比如你要去某个国家生活一段时间，出国看望定居海外的孩子。

可以把保单的红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，还有活期利息。

双货币户口功能很实用。

可以把保单里一部分钱放到外币户口，不用整个保单做货币转换那么麻烦。

3. 财富管家：替你打理资金

这个功能也是安盛首创的，其它保司有类似功能。

但是都不如安盛做得好。

财富管家服务可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

两个作用：

第一，可以替你把保单里的钱直接打给你想给的人，不经过你的手、你的账户，隐私性很棒。

第二，可以做到类年金的定期打款。下达一个指令，多次重复执行，不麻烦。

财富管家很适合高净值客户。

4. 身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险，身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。

给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

说了这么多，总结一下。

盛利2确实有两个硬伤：保证收益低、红利不能解锁。

但它的优势也是碾压级的：

• 提领能力：全港唯一557，越提越有钱
• 静态收益：综合各阶段最均衡，30年6.5%复利
• 预期回本：7年，第一梯队
• 分红历史：安盛90%以上占比超七成，稳健代表
• 功能细节：货币转换0手续费、双货币户口、财富管家、130%身故赔付

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

适合谁买？

• 计划长期持有、定期提领的人（比如给孩子存教育金、给自己存养老金）
• 能接受低保证、更看重整体收益的人
• 信任大型保司、不想折腾的人

不适合谁？

• 非常在意保证收益、希望保底越高越好的人
• 喜欢根据市场灵活操作红利锁定/解锁的人

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

盛利2的数据我都摆出来了，值不值得买，你心里应该有数了。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。