永明万年青·星河尊享2：被高净值人群偷偷买爆的"六边形战士"，到底有什么内幕？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据挺有意思——胡润研究院刚发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示，45%的高净值人群已经配置了境外金融产品。

而境外投资首选地，香港占了52%，遥遥领先。

聪明钱都在往哪跑？

答案很明显。

但问题来了：港险产品那么多，有钱人到底在买什么？

我翻了翻数据，发现一个有意思的现象——永明金融的人均整付保费超过300万，是友邦、保诚这些老四家的2-5倍。

这说明什么？

有钱人的选择往往能说明问题。

630新规之后，我和团队把市面上主流产品翻来覆去对比了好几遍，愣是没找到永明「万年青·星河尊享2」的明显短板。

要收益有收益，虽然不是市场最高，但始终能排到前几名。

要功能有功能，丰富程度堪称港险天花板。

今天就来拆解一下，这个被称为"六边形战士"的产品，到底凭什么？

收益实测：不提领与提领双场景表现

做资产配置这些年，我见过太多人只盯着收益率数字看，却忽略了一个关键问题：你打算怎么用这笔钱？

不同的使用场景，收益表现完全不一样。

咱们分两种情况来看。

第一种：长期持有不提领

如果你就是想放着让钱生钱，这款产品的表现相当扎实：

• 2年交方案，35年就能达到6.5%的复利收益上限，这个速度在市场上算非常快的
• 保证收益长期能达到1%，别小看这个数字，很多产品保证部分接近于零
• 保证回本时间13年，预期回本只要7年

这意味着什么？

鸡蛋不要放在一个篮子里，但放进去的鸡蛋得能孵出金蛋来。

这款产品的保证收益，给了你一个确定性的底。

第二种：边存边取（提领场景）

这才是真正拉开差距的地方。

很多人买储蓄险是为了补充养老、教育金提领，这时候就得看提领之后保单还剩多少价值。

我用567提取方案做了个测试——第6年开始，每年提取总保费的7%。

结果很惊人：提取到保单第20年，星河尊享2剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？

关键在于这款产品的复归红利占比大。

复归红利一旦派发就锁定了，提领的时候优先动用的是终期红利，对保单本身的伤害更小。

说白了，这才是真正的资产配置思维——不是只看账面数字好看，而是要看实际用起来够不够顺手。

功能拆解：四大细节见真章

收益好只是及格线。

真正让我觉得这款产品"六边形"的，是它在功能细节上的打磨。

细节一：货币转换不设调整基数

货币转换这个功能，现在很多产品都有。

但你仔细看条款就会发现，大部分产品的货币转换其实是个"黑匣子"。

我专门翻了几家公司的条款，写的是什么呢？

"转换后的新保单价值将由本公司厘定及调整"——翻译成人话就是：转换完值多少钱，保险公司说了算。

而且往往还有个"调整基数"，意味着你可能要额外掏手续费和资产差价。

永明怎么做的？

不设调整基数，转换公式写得清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

用起来更放心，不让你额外掏钱。

这才是把功能打磨到位的态度。

细节二：多币种保单回报一致

这款产品支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

重点来了——除了英镑和港元，其他4种货币（加元、美元、人民币、澳元）的回报完全一样。

这对想买人民币保单的朋友来说是个大好消息。

市面上大部分港险产品，人民币保单的回报都会稍微低一点，让很多看好人民币的客户很纠结。

选这款产品就不用纠结了，人民币保单不打折。

细节三：归原红利双重保证

这个细节比较专业，但非常重要。

我们都知道，归原红利一旦派发，面值就锁定了。

但如果你想提取或退保，到手的钱不是面值，而是现金价值——这两个数之间有个折现率，意味着你到手的钱会少一点。

永明这款产品呢？

复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这个条款清清楚楚写在合同里。

我翻遍了市面上的产品，目前没有看到任何哪一家把这点写进合同里。

细节四：人民币保单的战略价值

从全球资产配置的角度看，人民币保单其实有独特的战略意义。

很多高净值客户的主要收入和支出都在国内，配置一部分人民币计价的港险，既能享受香港保险的制度优势，又不用承担汇率波动风险。

而且收益不打折，这才是真正的资产配置思维。

保费豁免与附加功能

除了核心功能，这款产品还有一些"加分项"值得一提。

保费豁免保障

选择5年交方式，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

不同货币的豁免限额也写得很清楚：美元20万、人民币140万、港元160万……

这个功能写进了条款，而目前很多公司的产品根本没有。

管家式类信托功能

功能方面，简单给大家报个菜名：

• 基础功能：货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人
• 传承功能：指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项
• 额外保障：意外护理保障、丧失行为能力保障

传承不只是传钱，还要传得稳、传得顺。

这些类信托功能的丰富程度，可以满足99%的人的需求。

分红实现率：客观看待的短板

说了这么多优点，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间刚统计过今年12家主流香港保司的分红实现率情况。

12家公司分成5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来确实有差距。

但有个数据比较亮眼——永明的10+保单（持有超过10年的老保单）表现还不错，平均值有86%左右。

光看这部分数据，永明能排在上游水平。

而且说实话，10+保单的数据更有说服力。

新保单的分红实现率容易受短期市场波动影响，老保单才能真正体现一家公司的长期兑付能力。

公司背书：160年历史的全球资管巨头

选港险，除了看产品，还得看公司。

毕竟这是一份可能陪伴你几十年甚至传给下一代的保单。

永明这家公司，1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……

但不管当时多难，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点比较难得。

现在的永明，管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳：

• A.M BEST：A+（超卓）
• DBRS：AA（优越）
• 穆迪：Aa3（卓越）
• 标准普尔：AA（非常强）

在香港的势头也很强劲，是香港前三大强积金服务供应商，2024年保费规模在非银保司里排名第6。

最能说明问题的是这个数据：人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元以上的保单占当年首年保费30.9%。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略：多元分散的稳健之道

保险公司的收益从哪来？

归根结底是投资。

永明的投资策略，两个词概括：多元、全面。

资管规模超1万亿美元，旗下有5大资产管理公司：

• MFS：超5560亿美元，专注股票
• SLC：580亿加元，专注固定收益
• CRESENT：550亿加元，专注实物资产
• BGO：840亿加元，专注地产
• InfraRed：170亿加元，专注另类资产

每个子公司专注一个赛道，术业有专攻，更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合上也很稳健：74%为固定收入，其中97%被评为投资级。

投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等。

行业覆盖物业、通讯、能源、消费品、医疗等14个类别。

鸡蛋不要放在一个篮子里——永明自己就是这么做的，这也是它稳健的根本原因。

总结：谁适合这款产品？

综合从收益、功能、公司以及产品细节来看，永明「万年青·星河尊享2」是目前市场上最能担得起"六边形战士"称号的产品。

适合谁？

• 想做全球资产配置，需要一个稳健压舱石的高净值人群
• 看重人民币保单，又不想在收益上打折的朋友
• 有提领需求，希望边存边取不影响保单价值的人
• 注重财富传承，需要丰富类信托功能的家庭

当然，如果你极度追求分红实现率排名第一，或者只看短期收益最高，这款产品可能不是最优选择。

但如果你追求的是综合实力和长期稳健，它值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更重要。