忠意启航创富：前20年收益第一的"短跑冠军"，有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近不少朋友问我：人民币汇率波动这么大，要不要配点美元资产？

确实，2025年人民币汇率先弱后强，年内升值超4%。

在岸、离岸人民币兑美元分别收在6.98、6.97左右。

嘉实财富的报告显示，高盛预计未来12个月人民币汇率将升值至7.0，德银预计2026年进一步升值至6.7。

汇率双向波动成为常态，鸡蛋别放一个篮子，配置一些美元资产确实是个思路。

今天我来帮你拆解一款最近很火的美元储蓄险——忠意「启航创富 (卓越版)」。

这款产品前20年收益能做到全港第一，但有个致命短板，很多人踩进去才发现。

结论先行：这款产品适合谁？

先说结论，节省你的时间。

忠意启航创富（卓越版）的定位非常清晰：保单前25年预期收益市场第一，但第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

从资产配置角度看，这款产品适合两类人：

第一类：追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户。

如果你有一笔钱，明确知道10-20年后要用（比如孩子出国留学、置换房产首付），这款产品可能是"最优解"。

第二类：把它当作纯储蓄的"中期理财工具"。

到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利。

但如果你打算长期持有30年以上，或者中途要频繁提领现金流，长期持有不推荐。

后面我会详细解释为什么。

核心优势：前20年收益全港第一

说这款产品"短跑冠军"，不是我吹的，是数据说话。

先看回本速度：

2年交的话，3年就回本，20年翻3.34倍。

预期回本时间市场最快，仅需4年，市场排第一。

再看收益率：

• 10年预期IRR 5.03%（支持2年缴产品中排名第一）
• 20年预期IRR 6.24%（收益直接翻3倍）

什么概念？

你投100万，20年后变成324万，年化收益6.24%。

这个收益率，放在当下全球低利率环境下，确实能打。

来看具体数据：

2年缴+2%回赠，第10年预期IRR 4.89%，第20年6.17%。

5年缴+18%回赠，第20年更是达到6.38%。

和市场其他产品对比，忠意启航创富（卓越版）前期收益优势也非常明显：

可以看到，前25年这款产品基本都是第一名。

5年缴的表现也很亮眼：

保单第15-20年，忠意启航创富（卓越版）预期收益市场第一。

前20年收益可以做到全港第一，这句话不是营销话术，是实打实的数据支撑。

核心短板：提领后收益断崖

说完优点，必须说短板。

这也是我最想提醒你的地方。

忠意「启航创富 (卓越版)」有个致命缺陷：只有保证收益 + 终期红利（非保证）两个账户，缺少复归红利。

这意味着什么？

普通储蓄险有三个账户：保证收益、复归红利（已锁定的非保证收益）、终期红利（未锁定的非保证收益）。

复归红利一旦派发，就锁定了，不会因为你提领而减少。

但忠意这款产品没有复归红利，只有终期红利。

终期红利的特点是：退保（全部或部份退保）或保单终止时才支付。

换句话说，红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

来看一个经典的566提领演示（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%）：

看第50年的数据：

• 永明万年青星河尊享II：剩余146万美元
• 忠意启航创富（卓越版）：剩余53万美元

差距不是一般的大。

所以，如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

优惠政策：5年缴更划算

虽然有短板，但如果你的需求刚好匹配（中期储蓄、一次性取出），这款产品确实值得考虑。

尤其是现在的优惠政策非常给力：

即日起至12月31日，忠意的保费回赠优惠力度不变。

5年缴费，无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

保费越高，回赠比例越高，最高可达25%。

算上保费回赠后，5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR提升至4.25%，第20年达到6.38%。

更推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

这款产品确实是目前还能"薅到羊毛"的硬通货。

保司背景：190年老牌+100%分红实现率

美元资产要不要配，除了看产品，还得看保司。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。

忠意集团创于1831年，到现在快200年了。

资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元），业务遍布全球超50个国家，常年上榜全球九大保险公司。

用一句话形容：大而不能倒的保险公司。

偿付能力达到210%-212%，稳定性极强。

最关键的是：忠意人寿是香港唯二两家、所有在售分红产品过往分红实现率都达到或超过100%的保险公司之一。

分红实现率100%以上意味着什么？

就是保司给你的预期收益，实际都能兑现，甚至超额兑现。

这在港险市场是非常难得的。

投资策略：高收益从哪来？

有朋友问：前20年收益这么高，会不会有风险？

汇率这事儿你得懂，投资策略也得看明白。

忠意启航创富（卓越版）的投资策略是这样的：

• 固收类资产的占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

风险资产占比相对克制，整体策略以控制波动、稳中求益为主。

而且有相当大的动态调整空间：

保单初始期，固收类资产的占比达到了60%，先稳住本金。

保单后期，非固收类资产的占比会逐渐从40%增长到80%，追求更高收益。

根据过去数据回测，目标投资组合资产20年间增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

注意事项与总结

最后提醒几点：

第一，忠意启航创富（卓越版）只支持美元保单，没有货币转换功能。

如果你未来有多币种需求，这点要考虑清楚。

不过从资产配置角度看，专门配一个美元账户也不是坏事。

第二，这款产品的定位很清晰：短期高息冲刺，适合快进快出的资金。

不管是做教育金规划，还是家庭财富积累，都是一个不错的理财工具。

第三，如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

选产品不能只看收益高，要看是否匹配你的需求场景。

大贺说点心里话

看完这篇拆解，你应该对忠意启航创富（卓越版）有了全面的了解。

但怎么买、怎么省钱，这里面还有信息差。