忠意启航创富（卓越版）：曾经的"小透明"突然翻身，但有个致命短板没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话一开始我也没注意这家。

2019年那会儿帮客户选产品，7%+收益率的遍地都是，什么友邦、保诚、宏利，随便挑。

忠意？说句不好听的，听都没怎么听过。

但最近整理产品对比表的时候，我愣住了——**启航创富（卓越版）**的前期收益，怎么"冲"得这么猛？

当年我也踩过坑，知道港险市场变化有多快。

曾经的"香饽饽"可能一夜之间就不香了，而曾经的"小透明"，也可能突然站起来。

今天就来扒一扒，这款产品到底是真的翻身了，还是只是看起来很美？

市场变了：收益率限高后的新逻辑

后来才发现，不是忠意变强了，是市场规则变了。

2024年收益率限高政策落地后，所有产品的后期演示收益都被"削平"了。

以前那些动不动7%+的产品，现在长线收益率全都卡在**6.5%**左右，拉不开差距，甚至变得一模一样。

这意味着什么？

意味着以前那套"看长线收益"的选品逻辑，已经不太管用了。

现在要换个思路，学会往前看——看前期的收益表现，看什么时候能触及6.5%的预期收益率。

就像今年美元指数突破109创新高，10年期中美利差扩大到300基点左右的历史高位，很多人开始关注美元资产配置。

但问题是，如果产品后期收益都差不多，那前期表现就成了新的差异化指标。

站在买过的人角度，我拉了一张2年交热门产品的预期收益对比表：

再看5年交的对比：

你看到没？

在这个新的评判维度下，忠意的启航创富（卓越版）突然就亮眼了。

这就是市场格局重塑带来的机会——小公司产品终于有了出头的机会。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

先看最核心的问题：这款产品的前期收益，到底有多能打？

我以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例，做了详细的收益演示：

几个关键数据：

回本速度：保证14年回本，预期4年回本。

4年预期回本，在2年交产品里是最快的。

预期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，长线6.22%。

单看数字可能没感觉，放到市场上对比就清楚了：

分阶段来看：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

说实话，1-3万美元的差距，绝对值看起来不算特别夸张。

但胜在稳啊——前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

再看5年交的表现：

5年交的前30年收益表现比较突出的有宏挚传承、启航创富（卓越版）和环宇盈活。

启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

如果让我重新选，只看前30年收益这个维度，启航创富（卓越版）确实是个不错的选择。

但是——

30年以后就没什么优势了。

2年交的长线收益率只有6.22%，甚至没"跑"到6.5%。

5年交虽然能达到6.5%，但要等到第85年。

这就引出了下一个问题：为什么它后期这么拉胯？

揭秘二：为什么提领表现很弱？

当年我也踩过坑，知道看港险产品不能只看静态收益，还得看提领表现。

毕竟大多数人买储蓄险，不是为了放着不动，而是希望未来能提取一部分当现金流用，同时账户里的钱还能继续增值。

但启航创富（卓越版）在这方面，有个结构性的问题——这款产品没有复归红利。

你看这张保单价值明细表，非保证金额那一栏只有"终期红利"，没有复归红利。

这意味着什么？

提取的话，只能从保证金额和终期红利里面提。

终期红利一旦被提取，就不会再产生复利增值效果。

这会影响到长期的复利增值效果。

验证一下，以常见的255提领为例（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）：

就跟万年青星河尊享II比比看：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元

时间越长，差距越大。

再看566提领（5年缴费，第6年起每年提取6%）：

• 第30年：启航创富（卓越版）预期账户余额33万美元，万年青星河尊享II 57万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

依旧是时间越长，差距越大。

78万对254万，差了3倍多。

所以说，提领确实没啥优势。

这是产品设计层面的结构性问题，不是运气不好，是天生的"基因缺陷"。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

说实话一开始我也没注意这家，主要是之前在内地的存在感太低了。

但仔细扒了一下背景，发现还是被低估了。

母公司忠意集团成立于1831年，快200年历史了，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

几个硬指标：

• A.M.Best财务实力评级A+
• Fitch财务实力评级A+
• Moody's财务实力评级A3
• 2024年保费收入952亿欧元
• 全球50多个国家约87,000名员工
• 《财富》世界500强排名第245位

公司还是靠谱的，只是在内地市场宣传做得少。

再看分红实现率：

2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

储蓄险这块，确实都是100%达成。

不过要客观说一句：参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

不像友邦、保诚那些老牌公司，有十几二十年的分红数据可以追溯。

但整体来看，未来分红表现也能期待一下。

毕竟公司底子在那儿，不太可能为了短期利益砸自己招牌。

最终答案：站起来了吗？

回到开篇的问题：忠意启航创富（卓越版），到底站起来了吗？

我的答案是：站起来了一半。

站起来的部分：

• 前30年的收益很不错，2年交稳居第一梯队
• 功能也算齐全，更换受保人、保单分拆等基础功能都有，终期红利锁定、保费假期等延伸功能也有
• 背后公司也挺靠谱的，快200年历史，评级都是A+

没站起来的部分：

• 后期收益很普通，2年交的长线收益率只有6.21%，不适合长期持有
• 提领也很弱，没有复归红利是硬伤
• 只支持美元保单，有多元货币需求的朋友要综合考虑一下

所以结论很清晰：

如果你没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

但如果你打算长期持有，或者有现金流提领的需求，那市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

站在买过的人角度，我见过太多人只看收益率就下单，结果几年后发现产品根本不适合自己的规划。

选港险这事儿，真的不能只看一个维度。

大贺说点心里话

今天聊了这么多，其实核心就一句话：市场规则变了，选品逻辑也得跟着变。

但怎么买、从哪买，这里面的信息差，可能比产品本身更重要。